Membersihkan

Apa itu Kliring?

Kliring adalah prosedur penyelesaian perdagangan keuangan; itu adalah, transfer dana yang benar dan tepat waktu kepada penjual dan sekuritas kepada pembeli. Seringkali dengan pembersihan, sebuah organisasi khusus bertindak sebagai perantara dan berperan sebagai pembeli dan penjual diam-diam untuk mendamaikan pesanan antara pihak-pihak yang bertransaksi. Kliring diperlukan untuk mencocokkan semua pesanan beli dan jual di pasar. Ini memberikan pasar yang lebih lancar dan lebih efisien karena para pihak dapat melakukan transfer ke perusahaan kliring daripada ke masing-masing pihak dengan siapa mereka bertransaksi.

Takeaways Kunci

• Kliring adalah pemindahan dana yang benar dan tepat waktu kepada penjual dan surat berharga kepada pembeli.
• Sebuah organisasi khusus sering bertindak sebagai perantara yang dikenal sebagai clearinghouse dan mengasumsikan peran pembeli dan penjual diam-diam untuk mendamaikan pesanan antara pihak yang bertransaksi.
• Kliring diperlukan untuk mencocokkan semua pesanan beli dan jual untuk memastikan pasar yang lebih lancar dan lebih efisien.
• Ketika perdagangan tidak jelas, perdagangan keluar yang dihasilkan dapat menyebabkan kerugian moneter nyata.
• Proses kliring melindungi pihak-pihak yang terlibat dalam suatu transaksi dengan mencatat rincian dan memvalidasi ketersediaan dana.

Cara Kerja Kliring

Kliring adalah proses mendamaikan pembelian dan penjualan berbagai opsi, masa depan, atau surat berharga, dan transfer dana langsung dari satu lembaga keuangan ke lembaga keuangan lainnya. Proses memvalidasi ketersediaan dana yang sesuai, mencatat transfer, dan dalam hal surat berharga, menjamin pengiriman keamanan kepada pembeli. Perdagangan yang tidak dikliring dapat mengakibatkan risiko penyelesaian, dan, jika perdagangan tidak jelas, kesalahan akuntansi akan muncul di mana uang nyata bisa hilang.

Perdagangan keluar adalah perdagangan yang tidak dapat ditempatkan karena diterima oleh pertukaran dengan informasi yang saling bertentangan. Clearinghouse terkait tidak dapat menyelesaikan perdagangan karena data yang diajukan oleh para pihak di kedua sisi transaksi tidak konsisten atau bertentangan.

Bursa saham, seperti New York Stock Exchange (NYSE) dan NASDAQ, memiliki perusahaan kliring. Mereka memastikan bahwa pedagang saham memiliki cukup uang di akun mereka, apakah menggunakan uang tunai atau margin yang disediakan broker, untuk mendanai perdagangan yang mereka ambil. Divisi kliring dari bursa ini bertindak sebagai perantara, membantu memperlancar kelancaran transfer dana.

Ketika seorang investor menjual saham yang mereka miliki, mereka ingin tahu bahwa uang itu akan dikirimkan kepada mereka. Perusahaan kliring memastikan hal ini terjadi. Demikian pula, ketika seseorang membeli saham, mereka harus mampu membelinya. Perusahaan kliring memastikan bahwa jumlah dana yang tepat disisihkan untuk penyelesaian perdagangan ketika seseorang membeli saham.

Bank Kliring

Kliring dapat memiliki berbagai arti tergantung pada instrumen yang terkait. Dalam hal kliring cek, ini adalah proses yang terlibat dalam mentransfer dana yang dijanjikan pada cek ke rekening penerima. Beberapa bank menahan dana yang disetorkan melalui cek karena transfer tidak instan dan mungkin memerlukan waktu untuk diproses.

Bank Federal Reserve menyediakan layanan pengumpulan cek ke lembaga penyimpanan. Ketika lembaga penyimpanan menerima cek yang ditarik dari lembaga lain, itu dapat mengirim cek untuk koleksi ke lembaga secara langsung, mengirimkan cek ke lembaga melalui pertukaran clearinghouse lokal, atau menggunakan layanan pengambilan cek dari lembaga koresponden atau Bank Federal Reserve.

Hampir semua cek yang diproses oleh Bank Federal Reserve untuk dikumpulkan sekarang diterima sebagai gambar cek elektronik, dan sebagian besar cek dikumpulkan dan diselesaikan dalam satu hari kerja.

Clearinghouse

Untuk futures dan opsi, clearinghouse berfungsi sebagai perantara transaksi, bertindak sebagai pihak lawan implisit bagi pembeli dan penjual dari masa depan atau opsi. Ini meluas ke pasar sekuritas, dimana bursa efek memvalidasi perdagangan efek hingga penyelesaian.

Clearinghouses membebankan biaya untuk layanan mereka, dikenal sebagai biaya kliring. Ketika seorang investor membayar komisi kepada broker, biaya kliring ini seringkali sudah termasuk dalam jumlah komisi tersebut. Biaya ini mendukung pemusatan dan rekonsiliasi transaksi dan memfasilitasi pengiriman yang tepat dari investasi yang dibeli.

Ketika clearinghouse menghadapi perdagangan keluar, ini memberikan kesempatan kepada pihak lawan untuk mendamaikan perbedaan secara independen. Jika para pihak dapat menyelesaikan masalah ini, mereka mengirimkan kembali perdagangan ke clearinghouse untuk penyelesaian yang sesuai. Tetapi, jika mereka tidak dapat menyetujui persyaratan perdagangan, kemudian masalah tersebut dikirim ke komite pertukaran yang sesuai untuk arbitrase.

Lembaga Kliring Otomatis

Lembaga kliring otomatis (ACH) adalah sistem elektronik yang digunakan untuk transfer dana antar entitas, sering disebut sebagai transfer dana elektronik (EFT). ACH berperan sebagai perantara, memproses pengiriman/penerimaan dana yang disahkan antarlembaga.

ACH sering digunakan untuk setoran langsung gaji karyawan dan dapat digunakan untuk mentransfer dana antara individu dan bisnis dengan imbalan barang dan jasa. Secara tradisional, informasi rekening bank pengirim dan penerima harus disediakan, termasuk nomor rekening dan perutean, untuk memudahkan transaksi. Proses ini juga dapat dilihat sebagai pemeriksaan elektronik, karena memberikan informasi yang sama seperti cek tertulis.

Contoh Kliring

Sebagai contoh hipotetis, asumsikan bahwa satu pedagang membeli kontrak berjangka indeks. Margin awal yang diperlukan untuk menahan perdagangan ini dalam semalam adalah $6, 160. Jumlah ini dianggap sebagai jaminan "itikad baik" bahwa pedagang mampu melakukan perdagangan. Uang ini dipegang oleh perusahaan kliring, dalam akun pedagang, dan tidak dapat digunakan untuk perdagangan lain. Ini membantu mengimbangi kerugian yang mungkin dialami pedagang saat melakukan perdagangan.

Proses ini membantu mengurangi risiko bagi pedagang individu. Sebagai contoh, jika dua orang setuju untuk berdagang, dan tidak ada orang lain untuk memverifikasi dan mendukung perdagangan, ada kemungkinan bahwa salah satu pihak dapat mundur dari perjanjian atau mengalami kesulitan keuangan dan tidak dapat menghasilkan dana untuk menahan akhir tawar-menawar mereka. Perusahaan kliring mengambil risiko ini dari pedagang individu. Setiap pedagang tahu bahwa perusahaan kliring akan mengumpulkan dana yang cukup dari semua pihak perdagangan, sehingga mereka tidak perlu khawatir tentang risiko kredit atau default dari orang di sisi lain transaksi.

FAQ Kliring Bank

Apa itu Kliring dalam Sistem Perbankan?

Kliring dalam sistem perbankan adalah proses penyelesaian transaksi antar bank. Jutaan transaksi terjadi setiap hari, jadi kliring bank mencoba meminimalkan jumlah yang berpindah tangan pada hari tertentu. Sebagai contoh, jika Bank A berutang kepada Bank B $2 juta dalam bentuk cek yang telah dikliring, Tapi Bank B berutang Bank A $1 juta, Bank A hanya membayar Bank B $1 juta.

Bank mana yang merupakan bank kliring di Amerika Serikat?

Bank kliring di Amerika Serikat meliputi:Bank of America; Tepi Barat; Barclays; Bank New York Mellon; BB&T; Modal Satu; Citi; Warga; Komeria; Bank Jerman; Konsultan AG, Bank Ketiga Kelima; HSBC; JP Morgan Chase; Bank Kunci; Bank M&T; Bank Serikat MUFG; PNC; Bank Daerah; Santander; Jalan Negara; SunTrust; Bank TD; UBS; Bank AS; dan Wells Fargo.

Apa Itu Contoh Clearinghouse?

Contoh dari clearinghouse adalah London Clearing House, yang merupakan rumah kliring derivatif terbesar diikuti oleh Chicago Mercantile Exchange. Perusahaan kliring biasanya adalah bank investasi besar, seperti JP Morgan, Bank Jerman, dan HSBC.

Apa Itu Proses Kliring?

Kliring adalah proses mendamaikan opsi, masa depan, atau transaksi surat berharga atau transfer dana secara langsung dari satu lembaga keuangan ke lembaga keuangan lainnya. Proses memvalidasi ketersediaan dana yang sesuai, mencatat transfer, dan dalam hal surat berharga, memastikan pengiriman keamanan atau dana kepada pembeli.

Garis bawah

Proses kliring memastikan bahwa entitas atau pihak yang terlibat dalam transaksi keuangan dilindungi, menerima jumlah yang seharusnya, dan transaksi berjalan lancar. Clearinghouse bertindak sebagai pihak ketiga atau mediator untuk transaksi sementara proses kliring mencatat rincian transaksi dan memvalidasi ketersediaan dana.