5 Langkah Menghasilkan Untung dalam Perdagangan Minyak Mentah

Perdagangan minyak mentah menawarkan peluang bagus untuk mendapatkan keuntungan di hampir semua kondisi pasar karena posisinya yang unik dalam sistem ekonomi dan politik dunia. Juga, volatilitas sektor energi telah meningkat tajam dalam beberapa tahun terakhir, memastikan tren kuat yang dapat menghasilkan pengembalian yang konsisten untuk perdagangan ayunan jangka pendek dan strategi pengaturan waktu jangka panjang.

Pelaku pasar sering gagal memanfaatkan sepenuhnya fluktuasi minyak mentah, baik karena mereka belum mempelajari karakteristik unik dari pasar ini atau karena mereka tidak menyadari perangkap tersembunyi yang dapat memakan pendapatan. Tambahan, tidak semua instrumen keuangan yang berfokus pada energi diciptakan sama, dengan subset dari sekuritas ini lebih mungkin untuk menghasilkan hasil yang positif.

Takeaways Kunci

• Jika Anda ingin bermain di pasar minyak, komoditas penting ini dapat memberikan kelas aset yang sangat likuid yang dapat digunakan untuk memperdagangkan beberapa strategi.
• Pertama, putuskan apa yang cocok untuk Anda:minyak spot (dan jika ya, kadar apa); produk turunan seperti futures atau opsi; atau produk pertukaran-perdagangan seperti ETN atau ETF.
• Kemudian fokus pada fundamental pasar minyak dan apa yang mendorong penawaran dan permintaan, serta indikator teknis yang diperoleh dari grafik.

Bagaimana Saya Dapat Membeli Minyak Sebagai Investasi?

Berikut adalah lima langkah yang diperlukan untuk menghasilkan laba yang konsisten di pasar.

1. Pelajari Apa yang Memindahkan Minyak Mentah

Minyak mentah bergerak melalui persepsi penawaran dan permintaan, dipengaruhi oleh output di seluruh dunia serta kemakmuran ekonomi global. Kelebihan pasokan dan permintaan yang menyusut mendorong para pedagang untuk menjual pasar minyak mentah, sementara permintaan yang meningkat dan produksi yang menurun atau datar mendorong para pedagang untuk menawar minyak mentah lebih tinggi.

Konvergensi yang ketat antara elemen positif dapat menghasilkan tren naik yang kuat, seperti lonjakan minyak mentah menjadi $145,31 per barel pada Juli 2008, sementara konvergensi yang ketat antara elemen negatif dapat menciptakan tren turun yang sama kuatnya, seperti jatuhnya Agustus 2015 ke $37,75 per barel. Aksi harga cenderung membangun rentang perdagangan yang sempit ketika minyak mentah bereaksi terhadap kondisi yang beragam, dengan tindakan menyamping sering bertahan selama bertahun-tahun pada suatu waktu.

2. Pahami Kerumunan

Pedagang profesional dan hedger mendominasi pasar energi berjangka, dengan pelaku industri mengambil posisi untuk mengimbangi eksposur fisik sementara dana lindung nilai berspekulasi pada arah jangka panjang dan pendek. Pedagang eceran dan investor memberikan pengaruh yang lebih kecil di sini daripada di pasar yang lebih emosional, seperti logam mulia atau saham dengan pertumbuhan beta tinggi.

Pengaruh ritel meningkat ketika tren minyak mentah tajam, menarik modal dari pemain kecil yang tertarik ke pasar ini dengan berita utama halaman depan dan kepala pembicaraan yang menggemparkan. Gelombang keserakahan dan ketakutan berikutnya dapat mengintensifkan momentum tren yang mendasarinya, berkontribusi pada klimaks dan keruntuhan bersejarah yang mencetak volume yang sangat tinggi.

3. Pilih Antara Minyak Mentah Brent dan WTI

Minyak mentah diperdagangkan melalui dua pasar utama, Minyak Mentah Menengah Texas Barat dan Minyak Mentah Brent. WTI berasal dari Permian Basin AS dan sumber lokal lainnya sementara Brent berasal dari lebih dari selusin ladang di Atlantik Utara. Varietas ini mengandung kandungan sulfur dan gravitasi API yang berbeda, dengan kadar yang lebih rendah biasa disebut light sweet crude oil. Brent telah menjadi indikator harga dunia yang lebih baik dalam beberapa tahun terakhir, meskipun WTI pada tahun 2017 lebih banyak diperdagangkan di pasar berjangka dunia (setelah dua tahun memimpin volume Brent).

Penetapan harga antara nilai-nilai ini tetap dalam batas yang sempit selama bertahun-tahun, tetapi itu berakhir pada tahun 2010 ketika kedua pasar menyimpang tajam karena lingkungan penawaran versus permintaan yang berubah dengan cepat. Kenaikan produksi minyak AS, didorong oleh teknologi shale dan fracking, peningkatan output WTI pada saat yang sama pengeboran Brent mengalami penurunan yang cepat.

Hukum AS sejak embargo minyak Arab pada 1970-an memperburuk perpecahan ini, melarang perusahaan minyak lokal menjual inventaris mereka di pasar luar negeri. Larangan ini telah dihapus pada tahun 2015.

Banyak kontrak berjangka New York Mercantile Exchange (NYMEX) CME Group mengikuti patokan WTI, dengan ticker "CL" menarik volume harian yang signifikan. Mayoritas pedagang berjangka dapat fokus secara eksklusif pada kontrak ini dan banyak turunannya. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan catatan yang diperdagangkan di bursa (ETN) menawarkan akses ekuitas ke minyak mentah, tetapi konstruksi matematis mereka menghasilkan keterbatasan yang signifikan karena contango dan backwardation.

4. Baca Grafik Jangka Panjang

Minyak mentah WTI naik setelah Perang Dunia II, memuncak di $20-an atas dan memasuki band sempit sampai embargo pada 1970-an memicu reli parabola ke $120. Ini memuncak pada akhir dekade dan mulai penurunan menyiksa, jatuh ke remaja menjelang milenium baru. Minyak mentah memasuki tren naik yang baru dan kuat pada tahun 1999, naik ke level tertinggi sepanjang masa di $157,73 pada bulan Juni 2008. Kemudian turun ke kisaran perdagangan besar-besaran antara level itu dan di atas $20, menetap di sekitar $55 pada akhir 2017. Pada Januari 2021, itu diperdagangkan sekitar $47.

5. Pilih Tempat Anda

Kontrak berjangka Light Sweet Crude Oil (CL) NYMEX WTI diperdagangkan lebih dari 10 juta kontrak per bulan, menawarkan likuiditas yang luar biasa. Namun, memiliki risiko yang relatif tinggi karena 1, 000 unit kontrak barel dan fluktuasi harga minimum 0,01 per barel. Ada puluhan produk berbasis energi lainnya yang ditawarkan melalui NYMEX, dengan sebagian besar menarik spekulan profesional tetapi sedikit pedagang atau investor swasta.

Dana Minyak AS menawarkan cara paling populer untuk memainkan minyak mentah melalui ekuitas, memposting rata-rata volume harian lebih dari 20 juta saham. Keamanan ini melacak masa depan WTI tetapi rentan terhadap contango, karena perbedaan antara kontrak bulan depan dan kontrak jangka panjang yang mengurangi ukuran ekstensi harga.

Perusahaan minyak dan dana sektor menawarkan eksposur industri yang beragam, dengan produksi, eksplorasi, dan operasi layanan minyak menghadirkan tren dan peluang yang berbeda. Sementara sebagian besar perusahaan melacak tren minyak mentah umum, mereka dapat menyimpang tajam untuk waktu yang lama. Counter-swings ini sering terjadi ketika pasar ekuitas sedang tren tajam, dengan aksi unjuk rasa atau aksi jual yang memicu korelasi lintas pasar yang mendorong perilaku saling mengunci di antara berbagai sektor.

Beberapa dana perusahaan minyak AS terbesar adalah:

• SPDR Energy Select Sector Fund (XLE)
• SPDR S&P Minyak &Gas Eksplorasi dan Produksi ETF (XOP)
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• iShares U.S. Energy ETF (IYE)
• Vanguard Energy ETF (VDE)

Mata uang cadangan menawarkan cara terbaik untuk mengambil eksposur minyak mentah jangka panjang, dengan ekonomi banyak negara yang memanfaatkan sumber daya energi mereka. Dolar AS bersilangan dengan peso Kolombia dan Meksiko, di bawah ticker USD/COP dan USD/MXN, telah melacak minyak mentah selama bertahun-tahun, menawarkan spekulan akses yang sangat likuid dan mudah diskalakan ke tren naik dan turun. Posisi minyak mentah bearish membutuhkan pembelian persilangan ini sementara posisi bullish membutuhkan penjualan short.

Garis bawah

Perdagangan di pasar minyak mentah dan energi membutuhkan keahlian yang luar biasa untuk membangun keuntungan yang konsisten. Pelaku pasar yang ingin memperdagangkan minyak mentah berjangka dan banyak turunannya perlu mempelajari apa yang menggerakkan komoditas, sifat kerumunan yang ada, sejarah harga jangka panjang, dan variasi fisik antara kelas yang berbeda.