2 Perbedaan Besar Antara Pinjaman Pribadi dan Pinjaman Payday

Banyak atau semua produk di sini berasal dari mitra kami yang membayar komisi kepada kami. Begitulah cara kami menghasilkan uang. Tetapi integritas editorial kami memastikan pendapat para ahli kami tidak dipengaruhi oleh kompensasi. Persyaratan mungkin berlaku untuk penawaran yang tercantum di halaman ini.

Pinjaman bayaran dan pinjaman pribadi adalah produk keuangan yang sangat berbeda.

Ketika Anda perlu meminjam uang, Anda memiliki beberapa pilihan berbeda untuk mengambil pinjaman.

Pinjaman pribadi bisa menjadi pilihan yang terjangkau, dan ada banyak waktu di mana masuk akal untuk mengambil jenis hutang ini. pinjaman gaji, di samping itu, hampir selalu sangat mahal dan harus dihindari bila memungkinkan.

Dua perbedaan utama antara pinjaman pribadi dan pinjaman gaji adalah biaya pinjaman dan waktu pembayaran.

Inilah mengapa perbedaan itu penting.

Satu email sehari dapat membantu Anda menghemat ribuan

Kiat dan trik dari para ahli dikirim langsung ke kotak masuk Anda yang dapat membantu Anda menghemat ribuan dolar. Daftar sekarang untuk akses gratis ke Kamp Pelatihan Keuangan Pribadi kami.

Dengan mengirimkan alamat email Anda, Anda menyetujui kami mengirimi Anda tip uang bersama dengan produk dan layanan yang menurut kami mungkin menarik bagi Anda. Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja. Silakan baca Pernyataan Privasi dan Syarat &Ketentuan kami.

1. Biaya pinjaman

Pinjaman bayaran secara signifikan lebih mahal daripada pinjaman pribadi dalam hampir semua keadaan.

Saat Anda mengambil pinjaman gaji, Anda biasanya membayar biaya di muka yang mungkin sebesar $10 hingga $30 untuk setiap $100 yang Anda pinjam. Jadi, jika Anda meminjam $100, Anda mungkin akan segera berutang $110 atau $130 setelah mengambil pinjaman. Ini mungkin tidak terdengar seperti banyak, tetapi seperti yang dijelaskan oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, itu benar-benar mencapai tingkat persentase tahunan efektif (APR) sebesar 400% atau lebih.

Pinjaman pribadi, di samping itu, sering tidak datang dengan biaya dimuka. Dan jika Anda dikenakan biaya aplikasi atau originasi, biasanya persentase yang sangat kecil dari nilai pinjaman Anda. Alih-alih membayar biaya di muka, Anda akan membayar bunga dari waktu ke waktu saat Anda meminjam.

Tingkat pinjaman pribadi dapat sangat bervariasi tetapi biasanya antara 10% dan 28% tergantung pada kredensial keuangan Anda. Dalam beberapa kasus, itu mungkin untuk mendapatkan tingkat yang jauh lebih baik dari itu.

Tetapi, secara umum, biaya dan tingkat bunga efektif Anda akan dikenakan pada pinjaman pribadi akan jauh di bawah apa pemberi pinjaman gajian akan menagih Anda.

2. Waktu pembayaran

Waktu pembayaran adalah perbedaan besar lainnya antara pinjaman pribadi dan hari bayaran.

Ketika Anda mengambil pinjaman pribadi, itu umum untuk memiliki lebih dari satu tahun untuk melakukan pembayaran Anda. Dalam beberapa kasus, Anda mungkin memiliki selama satu dekade atau lebih tergantung pada jumlah pinjaman dan pemberi pinjaman yang bekerja dengan Anda. Karena Anda melunasi uang pinjaman Anda dalam jangka waktu yang lama, setiap pembayaran bulanan idealnya harus terjangkau dan Anda harus dapat mengerjakan pembayaran sesuai anggaran Anda.

Pinjaman gaji, di samping itu, secara tegas dirancang untuk menjadi pinjaman jangka pendek. Anda biasanya hanya memiliki waktu sekitar dua minggu untuk melunasi seluruh jumlah yang dipinjam, termasuk biaya yang Anda berutang. Dan itu adalah masalah besar karena itu berarti Anda harus mendapatkan jumlah yang besar dalam waktu yang sangat singkat.

Kebanyakan orang yang mengambil pinjaman hari gajian melakukannya karena mereka memiliki kebutuhan mendesak akan uang tunai. Sayangnya, jika Anda menemukan diri Anda dalam situasi keuangan yang sulit yang membutuhkan mengambil pinjaman hari gajian, kecil kemungkinan keuangan Anda akan meningkat secara dramatis dalam periode dua minggu Anda harus bersiap-siap untuk pembayaran kembali.

Hasilnya banyak orang tidak bisa melunasi jumlah penuh pinjaman gajian mereka setelah mereka mendapatkan gaji mereka. Hal ini menyebabkan lebih banyak pinjaman dan lebih banyak biaya -- yang dapat mengakibatkan spiral utang. Di situlah gaji masa depan Anda -- alih-alih masuk ke rekening bank Anda -- selalu dijanjikan kepada pemberi pinjaman gajian, yang kemudian meminta Anda untuk mengambil pinjaman gajian lain untuk menutupi pengeluaran Anda karena cek Anda hilang sebelum Anda mendapatkannya.

Karena pinjaman bayaran memiliki kerugian serius baik dari segi waktu pembayaran dan biaya dibandingkan dengan pinjaman pribadi, selalu bertujuan untuk pinjaman pribadi atas pinjaman hari gajian jika Anda bisa. Dan pastikan untuk membaca cetakan kecil dari pemberi pinjaman mana pun yang bekerja sama dengan Anda dan pastikan bahwa Anda mengetahui biaya yang akan Anda bayar untuk pinjaman Anda serta waktu yang Anda miliki untuk bebas dari utang.

Pinjaman Pribadi Terbaik The Ascent untuk tahun 2021

Tim Ascent memeriksa pasar untuk memberi Anda daftar pendek penyedia pinjaman pribadi terbaik. Baik Anda ingin melunasi utang lebih cepat dengan memangkas suku bunga atau membutuhkan uang ekstra untuk menangani pembelian besar, pilihan terbaik di kelasnya ini dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda. Klik di sini untuk mendapatkan ikhtisar lengkap tentang pilihan teratas The Ascent.