Jaminan di

Apa itu Bail-In?

Sebuah bail-in memberikan keringanan kepada lembaga keuangan di ambang kegagalan dengan mengharuskan pembatalan utang kepada kreditur dan deposan. Bail-in adalah kebalikan dari bailout, yang melibatkan penyelamatan lembaga keuangan oleh pihak eksternal, biasanya pemerintah, menggunakan uang pembayar pajak untuk pendanaan.

Dana talangan membantu untuk mencegah kreditur menanggung kerugian sementara dana talangan mengamanatkan kreditur untuk menanggung kerugian.

Takeaways Kunci

• Sebuah bail-in membantu lembaga keuangan di ambang kegagalan dengan mengharuskan pembatalan utang kepada kreditur dan deposan.
• Bail-in dan bailout keduanya merupakan skema resolusi yang digunakan dalam situasi tertekan.
• Bailout membantu menjaga kreditur dari kerugian sementara bail-in mengamanatkan bahwa kreditur mengambil kerugian.
• Bail-in telah dipertimbangkan di seluruh dunia untuk membantu mengurangi beban pembayar pajak sebagai akibat dari bailout bank.

Memahami Bail-In

Bail-in dan bailout muncul karena kebutuhan daripada pilihan. Keduanya menawarkan opsi untuk membantu institusi dalam krisis. Dana talangan adalah alat yang ampuh dalam Krisis Keuangan 2008, tapi bail-in memiliki tempat mereka juga.

Investor dan pemegang simpanan di lembaga keuangan yang bermasalah akan lebih memilih untuk menjaga agar organisasi tetap bertahan daripada menghadapi alternatif kehilangan nilai penuh dari investasi atau simpanan mereka dalam krisis. Pemerintah juga akan memilih untuk tidak membiarkan lembaga keuangan gagal karena kebangkrutan skala besar dapat meningkatkan kemungkinan masalah sistemik bagi pasar. Risiko inilah yang menjadi alasan mengapa dana talangan digunakan dalam Krisis Keuangan 2008, dan konsep "terlalu besar untuk gagal" menyebabkan reformasi meluas.

Persyaratan untuk Bail-In

Sementara sebagian besar investor akrab dengan dana talangan dan penggunaannya, bail-in juga merupakan siasat para ekonom. Eropa telah memasukkan mereka untuk memecahkan banyak tantangan terbesarnya. Bank of International Settlement (BIS) juga telah berbicara secara terbuka tentang bagaimana bail-in dapat digunakan dengan fokus pada integrasi di Uni Eropa. Dalam skenario ini, bail-in dapat digunakan dalam kasus di mana bailout pemerintah penuh tidak mungkin.

Khas, bail-in dilembagakan karena salah satu dari tiga alasan:

1. Runtuhnya lembaga keuangan sepertinya tidak akan menimbulkan masalah sistemik dan tidak memiliki konsekuensi "terlalu besar untuk gagal".
2. Pemerintah tidak memiliki sumber daya keuangan yang diperlukan untuk bailout.
3. Kerangka resolusi mengharuskan bail-in digunakan untuk mengurangi jumlah dana wajib pajak yang dialokasikan.

Deposan di AS dilindungi oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), yang menjamin setiap rekening bank hingga $250, 000. Dalam skenario jaminan, lembaga keuangan hanya akan menggunakan jumlah simpanan yang melebihi 250 nasabah, 000 saldo.

Contoh Dunia Nyata dari Bail-In

Resolusi Siprus dan Uni Eropa memberikan dua contoh tindakan bail-in.

Eksperimen Siprus

Sementara publik menjadi akrab dengan subjek dana talangan setelah Resesi Hebat tahun 2008, bail-in menarik perhatian pada tahun 2013 setelah pejabat pemerintah menggunakan strategi di Siprus. Seperti yang dibahas dalam Pemberita Nasional , konsekuensinya adalah deposan yang tidak diasuransikan (didefinisikan di Uni Eropa sebagai orang dengan simpanan lebih besar dari 100, 000 euro) di Bank of Cyprus kehilangan sebagian besar simpanan mereka.

Sebagai imbalannya, deposan menerima saham bank. Namun, nilai saham ini tidak sama dengan kerugian sebagian besar deposan.

Uni Eropa

Pada tahun 2018, Uni Eropa mulai melihat secara lebih luas memasukkan bail-in ke dalam kerangka resolusinya. Dalam pidatonya di Konferensi Internasional IADI-ERC, Fernando Restoy dari Bank for International Settlements membahas rencana bail-in. Di Uni Eropa, kerangka resolusi baru sedang dipertimbangkan yang berpotensi menggabungkan bail-in dan bailout. Bail-in akan terlibat dalam fase pertama resolusi, mensyaratkan sejumlah dana tertentu untuk dihapuskan sebelum dana talangan tersedia.