Saya Menghemat $41,

Sebagai seorang dewasa muda, Saya tidak tahu apa-apa tentang dampak sebenarnya dari minat. Orang tua saya tidak pernah mengajari saya banyak tentang uang dan bukan penabung sendiri, jadi saya belajar banyak pelajaran keuangan terbesar dalam hidup dengan cara yang sulit — terutama dalam hal melunasi pinjaman siswa saya.

Saya ditawari beasiswa prestasi dan akademik ke universitas pilihan pertama saya, tetapi mereka masih belum cukup untuk menutupi biaya kuliah dan pengeluaran saya yang tinggi. Untuk membayar sekolah, orang tua saya dan saya beralih ke pinjaman mahasiswa swasta dan federal.

Mereka adalah kejahatan yang diperlukan pada saat itu dan sebagai anak berusia 18 tahun, Saya tidak terlalu memperhatikan suku bunga. Ketika tiba saatnya untuk mulai membayar kembali pinjaman itu setelah lulus, Namun, rahangku menyentuh lantai. Akankah aku pernah bisa keluar dari hutang ini?

3 pinjaman pelajar yang menyelamatkan saya $41, 000

Ketika saya lulus dari Baylor, saya punya $79, 000 dalam utang pinjaman mahasiswa tersebar di 11 pinjaman federal dan swasta yang berbeda. Ayah tiriku yang baik hati melunasi semua pinjaman federal untukku, yang menurunkan kewajiban saya menjadi empat pinjaman pribadi dengan total sekitar $50, 000 … masih banyak perubahan.

Saya telah mempertimbangkan untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa, tetapi prosesnya tampak sangat menakutkan. Plus, Saya tidak berpikir saya akan memenuhi syarat untuk refi sendiri; meskipun saya memiliki skor kredit mendekati 800, Saya adalah seorang penulis lepas dengan pendapatan yang fluktuatif. Jadi saya hanya berjalan dengan susah payah.

Saya melakukan pembayaran terjadwal (sekitar $675) setiap bulan, tapi tidak pernah benar-benar melihat banyak penyok. Setelah lima setengah tahun pembayaran, Saya masih memiliki sekitar $45, 000 dan 14-plus tahun lagi, dengan suku bunga berkisar antara 10,60-11,40% (ya ampun, Aku tahu).

Saya menyadari bahwa jika saya terus melunasi hutang itu sesuai jadwal, sisa biaya saya akan lebih dari $87, 960 — termasuk lebih dari $43, 882 untuk kepentingan saja. Setelah melihat nomor itu, Saya memutuskan sudah waktunya untuk membuat perubahan.

1. Saya membiayai kembali pinjaman saya dengan tingkat bunga yang lebih rendah.

Karena saya tidak memenuhi syarat untuk pengampunan pinjaman mahasiswa, pilihan saya terbatas. Kurang memenangkan lotre atau menerima cek dari warisan bibi buyut yang telah lama hilang (peluang keduanya hampir sama), pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa tampak seperti taruhan terbaik saya untuk keluar dari utang.

Saya segera mulai mengajukan pinjaman pembiayaan kembali melalui sejumlah pemberi pinjaman tepercaya sampai saya disetujui untuk tingkat yang lebih baik daripada yang saya harapkan. Malam itu, Saya menggabungkan empat pinjaman mahasiswa swasta saya menjadi satu, pembiayaan kembali $44, 078 dalam utang pinjaman mahasiswa sebesar 3,29% untuk jangka waktu enam tahun.

Tindakan yang satu ini:

• Mengurangi pembayaran bulanan saya sebesar $10 (tidak banyak, tapi aku akan mengambilnya)
• Dipangkas lebih dari delapan tahun dari waktu pembayaran saya
• Menurunkan suku bunga saya menjadi 3,29% secara keseluruhan, ketika awalnya berkisar 10,60-11,40%
• Potong total bunga terjadwal saya menjadi $4, 554, penghematan yang luar biasa sebesar $39, 329 selama masa pinjaman

Saya memilih Earnest sebagai pemberi pinjaman pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa saya, karena menawarkan saya tarif terbaik (dengan diskon pembayaran otomatis) dan kemampuan untuk membayar dua mingguan (lebih lanjut tentang itu nanti).

Saya melakukan sedikit tarian bahagia untuk merayakan penghematan, dan menelepon ayah saya untuk memberi tahu dia bahwa dia dibebaskan dari menjadi cosigner saya. Kemudian, Saya mulai menabung lebih banyak lagi.

Pergerakan Uang #1:Membiayai kembali pinjaman dengan tarif yang lebih rendah

Penghematan:$39, 329 bunga dan 99 bulan waktu pembayaran

2. Saya memotong pengeluaran bulanan keluarga saya.

Sementara saya semua bersemangat tentang menghemat uang, Saya juga mencari cara untuk memotong pengeluaran bulanan kami. Kemenangan pertama saya melibatkan tagihan kabel rumah tangga kami.

Memotong kabelnya bukan untuk semua orang, dan butuh sedikit penyesuaian (kebanyakan untuk suami saya). Dengan menambahkan sejumlah langganan layanan streaming, kami berhasil tidak hanya meniru pengalaman menonton TV kami, tetapi juga menghemat $76 sebulan dalam prosesnya.

Saya kemudian menelepon penyedia ponsel kami dan bertanya bagaimana kami bisa menurunkan tagihan kami. Ternyata kita sudah tua, rencana kakek dan bahwa program tak terbatas terbaru mereka benar-benar akan menghemat uang. Kami bertukar rencana, mendapatkan diskon loyalitas, dan menambahkan lagi $57 dalam tabungan bulanan ke pot.

Keseluruhan, ini menghemat $133 per bulan, atau $1, 596 setahun. Karena itu adalah uang yang biasa kami belanjakan, Saya mulai menerapkannya pada pinjaman mahasiswa saya setiap bulan sebagai pembayaran pokok tambahan.

Ini berfungsi untuk menurunkan saldo pokok saya bahkan lebih awal dari yang dijadwalkan. Karena saldo pokok lebih rendah, ini secara efektif mengurangi biaya bunga saya setiap bulan. Faktanya, strategi ini memotong bunga tambahan $813,38 sepanjang masa pinjaman pembiayaan kembali saya yang baru, selain memangkas waktu pembayaran saya delapan bulan lagi.

Meskipun saya hampir selesai membayar pinjaman mahasiswa saya sekarang, Saya berencana untuk menggunakan aplikasi Trim pada tahun 2020 untuk lebih mengurangi pengeluaran rumah tangga bulanan saya. Penghematan apa pun yang dapat saya temukan kali ini akan digunakan untuk pembayaran mobil saya!

Perpindahan Uang #2:Potong pengeluaran bulanan sebesar $133 dan terapkan penghematan ke saldo pokok saya setiap bulan

Tabungan:Bunga $813 lainnya dan tambahan waktu pembayaran delapan bulan

Total Penghematan:$40, 142 bunga dan 107 bulan waktu pembayaran