Memahami siklus ekonomi:Sebuah pengantar

(Sejak April adalah Bulan Literasi Keuangan, sejumlah artikel akan dikhususkan untuk topik yang lebih mendidik. Ini adalah Bagian I dalam seri empat bagian tentang bagaimana memahami siklus ekonomi dapat menginformasikan keputusan keuangan Anda. Bagian II Mengenali musim ekonomi:pemulihan dan pertumbuhan. Bagian III adalah Musim gugur dan musim dingin dari siklus ekonomi. Bagian IV adalah Bagaimana mendapatkan keuntungan dari siklus ekonomi.)

Menjadi kaya secara perlahan dibangun di atas empat pilar yang umum dipahami ini:

1. Keluar dari hutang (dan tetap keluar dari hutang)
2. Temukan cara untuk menghasilkan lebih banyak
3. Menghabiskan lebih sedikit dari yang Anda hasilkan
4. Investasikan perbedaannya

Terlepas dari kenyataan bahwa banyak orang mengikuti empat prinsip panduan selama Resesi Hebat, beberapa "menjadi miskin dengan cepat" sebagai gantinya. Saya percaya itu karena ada hal lain yang perlu diketahui tentang ekonomi dan bagaimana hal itu mempengaruhi keuangan kita. Posting ini adalah yang pertama dalam seri pendek yang menjelaskan apa yang saya pahami tentang ekonomi dan nya musim .

Aku percaya itu, jika Anda memahami konsep yang disajikan di sini, itu dapat membantu Anda menghindari beberapa kesulitan keuangan yang dibawa oleh resesi. Lebih dari itu, meskipun, Anda juga dapat mengambil manfaat dari peluang yang mungkin tidak Anda kenal di masa lalu. Sebagai contoh, kekayaan bersih keluarga saya tiga kali lipat dalam Resesi Hebat menggunakan pemahaman tentang empat musim ekonomi, meskipun ada beberapa kemunduran dan kesempatan lain yang saya lewatkan. Konsep-konsep ini tidak menggantikan salah satu dari empat pilar yang disebutkan di atas; mereka hanya membuka mata kita untuk melihat peluang yang mungkin kita lewatkan sebelumnya.

Mengukur Ekonomi

Ekonomi mencakup semua transaksi di mana uang berpindah tangan. Ketika orang tua memberi anak-anak uang saku, peristiwa itu adalah bagian dari ekonomi seperti Apple menjual 70 juta iPhone atau Anda membeli setengah kedelai, setengah kafe, setengah Stevia, tembakan ganda di lokal Anda, kedai kopi yang terlalu mahal. Meskipun tidak mungkin untuk mengukur setiap satu dari miliaran transaksi itu setiap hari, peti mati pemerintah yang bersembunyi di kamar tanpa jendela mereka di beberapa lokasi tersembunyi berhasil membuat perkiraan yang mereka sebut Produk Domestik Bruto, atau PDB.

Dewan Federal Reserve, atau Fed, menggunakan PDB sebagai tolok ukur perekonomian mereka. Lebih khusus lagi, mereka melihat pertumbuhan PDB setiap kuartal.

Definisi teknis The Fed tentang resesi adalah dua kuartal berturut-turut pertumbuhan PDB negatif, tetapi sulit bagi kita untuk menghubungkan sesuatu yang abstrak seperti PDB. Tapi kita dapat dengan mudah memahami memiliki pekerjaan, jadi tingkat pengangguran adalah ukuran ekonomi yang lebih baik bagi kebanyakan dari kita. Lagipula, apa itu negara jika bukan rakyatnya? Jika orang-orang itu bekerja, ekonomi baik; tetapi jika mereka tidak bekerja, itu jelas tidak baik.

Untung, sebagian besar ukuran ekonomi bertepatan. Ketika pengangguran mencapai puncaknya, PDB berada pada titik terendah siklusnya, jadi tidak masalah ukuran mana yang Anda gunakan.

Rekam Jejak Ekonomi Kami — Pertumbuhan Seiring Waktu

Melihat ekonomi Amerika selama seratus tahun terakhir atau lebih, nomor satu take-away adalah pertumbuhannya. Ketika ekonomi merosot (atau masuk ke dalam resesi), itu mungkin terasa menghancurkan; tetapi jika Anda melihat gambaran besarnya, Anda dapat melihat mengapa kebanyakan orang memandang ekonomi Amerika sebagai salah satu yang terbaik di dunia. Lembur, itu terus tumbuh, seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini.

PDB AS 1981 – sekarang

Anda bisa melihat caranya, meskipun dua resesi parah dan dua kecil dalam 30 tahun terakhir, PDB AS meningkat lebih dari dua kali lipat setelah disesuaikan dengan inflasi. (Itulah arti “Nyata” dalam judul bagan.)

Beberapa bagian dari itu adalah karena pertumbuhan penduduk:Lagi pula, semakin banyak orang yang kita beri jatah dan membeli smartphone, semakin besar PDB. Saat Anda melacak PDB per kapita, meskipun, Anda melihat hal yang hampir sama. (Bagan berikut menggunakan data dari bagan sebelumnya hanya dibagi dengan populasi.)

PDB per kapita AS 1981 – sekarang

Dengan kata lain, lembur, ekonomi A.S. sedang tumbuh — dan pendapatan serta kekayaan bersih Anda juga diperkirakan akan tumbuh. Tetap, Anda dapat dengan jelas melihat empat penurunan dalam PDB yang terjadi dalam empat resesi sejak 1981. Resesi (area di mana garis biru — atau oranye — menurun di batang abu-abu) terjadi secara teratur. Mereka adalah bagian dari apa yang kita sebut siklus ekonomi.

Memahami Siklus Ekonomi

Sebagian besar dari kita telah mendengar bahwa ekonomi naik turun. Semua orang menyukai bagian atas — saat itulah ekonomi berjalan dengan baik dan tidak ada yang memperhatikannya. Namun, yang tidak disadari banyak orang adalah bahwa ekonomi turun setiap tujuh hingga 10 tahun, hampir seperti jarum jam.

Untuk sekarang, mengapa tangki ekonomi setiap tujuh sampai 10 tahun tidak menjadi perhatian kita — fokus kita adalah untuk sampai pada strategi yang akan membuat kita menjadi kaya perlahan bahkan ketika ekonomi benar-benar tergelincir ke dalam resesi. Jika kita hanya memikirkan pasang surut, ekonomi akan terlihat seperti ini sejak Perang Dunia II:

Satu-satunya hal yang perlu diperhatikan dalam bagan ini adalah tanggal yang mewakili tanggal resmi ketika setiap resesi mencapai titik terendah. Sisa bagan adalah skema sederhana, berlebihan untuk efek.

Tujuan pertama dari grafik ini adalah untuk membantu Anda memvisualisasikan pergerakan naik turun ekonomi AS. Yang kedua adalah memberi Anda gambaran tentang seberapa pendek siklus ini. Secara historis, 10 tahun adalah waktu terlama yang ditempuh dari satu dasar ke dasar berikutnya — tetapi seringkali interval itu jauh lebih pendek. Tujuh sampai 10 tahun adalah rentang yang saya gunakan ketika saya melihat ekonomi, mencoba membangun harapan tentang apa yang ada di depan.

Tujuh sampai 10 tahun mungkin merupakan titik awal yang baik dalam mengukur durasi satu siklus, tetapi tidak cukup membantu seperti nomor lain yang saya lacak: waktu untuk penurunan. Itu adalah berapa lama waktu yang dibutuhkan dari resesi ke titik di mana ekonomi mulai menurun. Itu sedikit lebih kabur untuk diketahui. Dan saya tidak akan mencoba untuk menyatakan bahwa ini adalah akurasi tertinggi; tapi cara saya melihat ekonomi, dibutuhkan antara empat dan delapan tahun dari titik terendah sebelumnya ke penurunan berikutnya. (Beberapa resesi memiliki penurunan cepat ke bawah sementara yang lain bekerja sedikit lebih lama untuk sampai ke sana.)

Dengan kata lain, jika tren historis bertahan (seperti yang sudah lama terjadi), kita dapat mengharapkan penurunan antara empat dan delapan tahun setelah titik terendah sebelumnya. (Dan jika Anda melakukan matematika pada siklus saat ini, Anda mungkin menyadari bahwa kita sudah berada di dalam jendela untuk penurunan berikutnya.)

Memvisualisasikan Empat Musim Siklus Ekonomi

Sejauh ini, ini mungkin menarik hanya dalam cara akademis murni karena tidak memberi tahu Anda apa yang dapat Anda lakukan tentang semua ini. Untuk mengetahui strategi untuk melindungi keuangan kita (atau bahkan berharap untuk mendapatkan keuntungan finansial), ada baiknya untuk mempertimbangkan konsep lain:musim dalam siklus ekonomi.

Ketika Anda melihat satu siklus, bawah ke bawah, adalah mungkin untuk mengidentifikasi empat musim berbeda yang kira-kira sesuai dengan empat musim dalam setahun:

1. musim dingin resesi,
2. musim semi pemulihan awal,
3. musim panas pertumbuhan,
4. dan musim panen

Musim dingin, musim semi dan musim panas masuk akal secara intuitif. Musim gugur/panen, meskipun, adalah salah satu yang menyajikan masalah yang paling. Kita akan membahasnya nanti di seri ini; tapi pertama-tama, ada beberapa hal penting yang perlu diperhatikan.

Durasi: Setiap musim berlangsung tepat tiga bulan di alam, tapi itu tidak berlaku untuk musim ekonomi. Setiap musim ekonomi bisa berlangsung bertahun-tahun.

Faktanya, musim ekonomi tidak semuanya sama panjangnya. Sebagian besar waktu, masing-masing akan bertahan lebih lama dari satu tahun kalender, tetapi tidak mungkin untuk memprediksi berapa lama lagi.

Ketidakpekaan: Di alam, sulit untuk mengatakan dengan tepat kapan musim berubah tanpa kalender dan pasukan ahli meteorologi memberi tahu kita bahwa musim semi muncul pada 21 Maret pukul 16:45. Kebanyakan tahun, 21 Maret terasa seperti 20 Maret. Faktanya, seminggu di bulan April mungkin memiliki suhu rata-rata yang lebih rendah daripada seminggu di bulan Maret. Fakta bahwa kita tidak dapat melihat perubahan musim alami tidak berarti bahwa perubahan itu tidak terjadi. Kita tahu pada waktunya musim baru akan terlihat dengan sendirinya.

Sama halnya dengan musim dalam perekonomian:Transisi dari satu musim ke musim berikutnya tidak jelas dan tidak jelas. Namun, ketika Anda melihat ke belakang, Anda biasanya dapat melihat hal-hal telah berubah.

Urutan: Untuk saya, yang terpenting dari empat musim adalah urutannya tidak pernah berubah. Musim semi selalu mengikuti musim dingin, dan musim gugur selalu mengikuti musim panas. Karena itu, setelah kami dapat mengidentifikasi di musim mana kami berada, kami memiliki ide bagus tentang apa yang akan terjadi selanjutnya. Itu mungkin terdengar sederhana dan jelas, tetapi Anda akan terkejut betapa banyak orang tidak berpikir seperti itu. (Lebih dari itu dalam angsuran seri berikut.)

Ini — fakta bahwa kita dapat memprediksi musim mana yang akan mengikuti musim yang kita jalani — memegang kunci agar kita dapat:

• melindungi keuangan kita dari penderitaan yang dapat ditimbulkan oleh resesi, dan …
• manfaat dari peluang yang banyak diabaikan.

Di bagian selanjutnya dari seri, Saya akan mencoba menjelaskan bagaimana memahami musim ekonomi dapat membantu Anda merencanakan keuangan Anda dengan cara yang sama seperti petani menggunakan musim alam untuk mencari nafkah.

Berapa banyak resesi yang Anda alami? Apa yang Anda pelajari tentang cara menghadapi penurunan ekonomi?