Apa itu Akuisisi Tuck-in?

Akuisisi tuck-in melibatkan akuisisi perusahaan yang lebih kecil dan mengintegrasikannya ke dalam platform pengakuisisi. Pengakuisisi Akuisisi Aset Akuisisi aset adalah pembelian perusahaan dengan membeli asetnya alih-alih sahamnya. Ini juga melibatkan asumsi kewajiban tertentu. biasanya perusahaan besar yang memiliki infrastruktur besar yang tidak dimiliki perusahaan kecil. Perusahaan yang lebih kecil biasanya memiliki pemilik yang kuat tetapi tidak memiliki infrastruktur, sumber daya administrasi, dan/atau akses ke modal yang dibutuhkan untuk memfasilitasi pertumbuhan. Ini menjadikannya kandidat potensial untuk diserap ke dalam platform perusahaan yang lebih besar.

Pengakuisisi mengejar akuisisi perusahaan yang lebih kecil dengan tujuan meningkatkan pendapatannya Pendapatan PenjualanPendapatan penjualan adalah pendapatan yang diterima oleh perusahaan dari penjualan barang atau penyediaan layanan. Dalam akuntansi, istilah "penjualan" dan, saham, dan sumber daya. Beberapa contoh sumber daya yang mungkin diminati oleh pengakuisisi termasuk kekayaan intelektual Aset Tak BerwujudMenurut IFRS, aset tidak berwujud dapat diidentifikasi, aset nonmoneter tanpa wujud fisik. Seperti semua aset, aset tidak berwujud, teknologi eksklusif, dan lini produk pelengkap.

Akuisisi Tuck-in vs. Akuisisi Bolt-on

Baik akuisisi tuck-in dan akuisisi bolt-on terjadi ketika perusahaan yang lebih besar menyerap perusahaan yang lebih kecil melalui proses merger dan akuisisi, Merger Akuisisi Proses M&APanduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi serta kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi dengan tujuan meningkatkan pangsa pasar dan pendapatannya atau memperluas penawaran produknya. Namun, kedua jenis akuisisi berbeda dalam cara aset yang diperoleh diperlakukan.

Akuisisi selip

Jenis akuisisi ini terjadi ketika perusahaan besar mengakuisisi perusahaan yang lebih kecil di industri yang sama atau terkait. Bagi pengakuisisi untuk mempertimbangkan perusahaan kecil untuk diakuisisi, itu harus memiliki sesuatu yang unik yang dibawanya ke meja. Di antara hal-hal yang biasanya dicari oleh perusahaan pengakuisisi adalah produk baru, paten, tenaga ahli, teknologi, dan pangsa pasar.

Setelah akuisisi, perusahaan yang lebih kecil tidak mempertahankan struktur aslinya. Ini sering diserap ke dalam departemen yang ada di perusahaan yang lebih besar. Pihak pengakuisisi sudah memiliki struktur teknologi, sistem distribusi, dan inventaris, dan terutama mengejar perusahaan target dengan tujuan memperkuat infrastruktur yang ada.

Akuisisi dengan baut

Dengan jenis akuisisi ini, sebuah perusahaan besar mengakuisisi perusahaan lain yang lebih kecil dalam industri yang sama atau terkait, tetapi perusahaan yang lebih kecil tetap utuh dan terus berfungsi sebagai divisi dari entitas besar. Hal ini sangat umum terjadi pada perusahaan kecil yang telah membangun merek besar di industri ini.

Perusahaan yang lebih kecil diuntungkan dengan mengeksploitasi infrastruktur dan skala ekonomi pengakuisisi. Di samping itu, pengakuisisi mendapatkan keuntungan dari perluasan pangsa pasarnyaTotal Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM), juga disebut sebagai total pasar yang tersedia, adalah peluang pendapatan keseluruhan yang tersedia untuk produk atau layanan jika, penawaran produk, dan jangkauan pelanggan.

Keuntungan dari Akuisisi Tuck-in

Berikut ini adalah beberapa manfaat yang diperoleh perusahaan pengakuisisi setelah menyelesaikan akuisisi tuck-in:

#1 Sumber daya baru

Sebuah perusahaan besar dapat mempertimbangkan menyelesaikan akuisisi tuck-in sebagai cara untuk mendapatkan sumber daya baru. Perusahaan seperti itu akan menargetkan perusahaan kecil dengan manajemen yang kuat dan sumber daya yang diinginkan. Memperoleh sumber daya baru akan membantu pengakuisisi meningkatkan pendapatan tahunannya.

Juga, meningkatkan modal untuk akuisisi masa depan akan menjadi lebih mudah, karena kumpulan sumber daya yang lebih luas yang dapat digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman bank. Memperoleh sumber daya yang tidak dimiliki perusahaan akan membantu pengakuisisi mendiversifikasi operasinya ke lini produk dan layanan lain, dan itu akan menghasilkan pendapatan tambahan.

#2 Dominasi pasar

Perusahaan besar juga menggunakan akuisisi tuck-in sebagai sarana untuk meningkatkan dominasi pasar mereka. Praktek ini umum di industri persaingan tinggi di mana beberapa perusahaan besar bersaing untuk mendapatkan bagian dari pelanggan yang ada. Ketika sebuah perusahaan besar mengakuisisi dan menyerap salah satu pesaingnya yang lebih kecil di pasar, dapat meningkatkan kehadiran pasarnya, mengurangi pangsa pasar pesaing, dan diversifikasi penawaran produknya.

#3 Peningkatan laba atas investasi

Ketika investor membeli saham perusahaan yang mengakuisisi, mereka memenuhi harapan untuk mendapatkan laba atas investasi yang tinggiReturn on Investment (ROI)Return on Investment (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi investasi yang berbeda. dalam jangka panjang. Namun, dalam pasar dengan persaingan yang ketat, perusahaan mungkin mengalami pertumbuhan yang lambat atau stagnan, karena setiap pesaing mencoba untuk meningkatkan pangsa pasarnya. Sebuah perusahaan besar dapat menggunakan akuisisi tuck-in untuk meningkatkan pangsa pasar dan pengembalian secara keseluruhan, yang membantu untuk mencapai harapan pemegang saham.

Kekurangan Akuisisi Tuck-in

Terlepas dari kelebihan mereka, akuisisi tuck-in juga datang dengan sejumlah kelemahan:

#1 Mahal untuk diterapkan

Menyelesaikan akuisisi adalah urusan yang mahal, dan biaya mungkin melebihi proyeksi sebelumnya pada beberapa kesempatan. Biaya perolehan dapat terdiri dari biaya perolehan aset, biaya pengacara, biaya pinjaman, biaya peraturan, komisi, dll.

#2 Pasangan yang tidak cocok

Akuisisi juga dapat berakhir sebagai akuisisi yang gagal jika kedua perusahaan tidak kompatibel atau ketika kedua perusahaan terburu-buru menyelesaikan transaksi tanpa melakukan uji tuntas.

Contoh Praktis Akuisisi Tuck-in

Asumsikan bahwa Perusahaan ABC adalah perusahaan besar yang menawarkan solusi pembayaran digital kepada pelanggan di Amerika Serikat, Kanada, dan Eropa. Di samping itu, Perusahaan XYZ adalah perusahaan pemrosesan pembayaran digital peer-to-peer kecil yang beroperasi di Amerika Serikat. Perusahaan memiliki teknologi eksklusif yang unik di industrinya.

Perusahaan ABC mengajukan proposal untuk mengakuisisi Perusahaan XYZ, dan kedua perusahaan setuju untuk mengintegrasikan sistem mereka. Sistem XYZ diserap ke dalam infrastruktur ABC, dan perusahaan melakukan rebranding untuk mengadopsi nama ABC. Akuisisi ini memungkinkan ABC untuk meningkatkan dominasi pasarnya, terima kasih sebagian besar untuk memperoleh teknologi eksklusif yang digunakan oleh Perusahaan XYZ.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Sinergi FinansialSinergi FinansialSinergi Finansial terjadi ketika bergabungnya dua perusahaan meningkatkan aktivitas keuangan ke tingkat yang lebih besar daripada ketika perusahaan beroperasi sebagai entitas yang terpisah. Biasanya, Transaksi M&A menghasilkan perusahaan yang lebih besar, yang memiliki daya tawar yang lebih tinggi untuk mendapatkan biaya modal yang lebih rendah.
• Penggabungan Horisontal Penggabungan Horizontal Penggabungan horizontal terjadi ketika perusahaan yang beroperasi di industri yang sama atau serupa bergabung bersama. Tujuan dari merger horizontal adalah untuk lebih
• Pertimbangan dan Implikasi M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Saat melakukan M&A, perusahaan harus mengakui &meninjau semua faktor dan kompleksitas yang mengarah pada merger dan akuisisi. Panduan ini menguraikan penting
• Jenis Penggabungan Jenis Penggabungan Penggabungan mengacu pada kesepakatan di mana dua perusahaan bergabung bersama untuk membentuk satu perusahaan. Dengan kata lain, merger adalah penggabungan dua perusahaan menjadi satu badan hukum. Dalam artikel ini, kami melihat berbagai jenis merger yang dapat dilakukan perusahaan. Jenis Penggabungan Ada lima jenis yang berbeda: