Apa itu Perusahaan Diversifikasi?

Perusahaan yang terdiversifikasi adalah jenis perusahaan yang mengawasi beberapa lini bisnis – kebanyakan dari mereka tidak terkait satu sama lain. Menciptakan perusahaan yang terdiversifikasi bermanfaat, karena menyediakan beberapa lini produk dan pelanggan yang berbeda, mengakibatkan perusahaan terlindung dari penurunan ekonomi atau fluktuasi bisnis.

Karena ada banyak industri dan eksposur, pemegang saham bisa mendapatkan keuntungan dari strategi diversifikasi dan dilindungi dari eksposur negatif. Namun, itu juga membatasi potensi kenaikan, karena kehadiran beberapa bisnis berarti bermain aman dan mengimbangi eksposur.

Ringkasan

• Perusahaan yang terdiversifikasi adalah jenis perusahaan yang mengawasi beberapa lini bisnis - yang sebagian besar tidak terkait satu sama lain.
• Sebuah perusahaan dapat mendiversifikasi operasinya dengan mengakuisisi perusahaan lain atau bergabung dengan perusahaan dengan lini bisnis yang berbeda.
• Diversifikasi terkait melibatkan diversifikasi ke produk atau layanan di mana perusahaan sudah menjalankan bisnis yang ada atau ke bisnis dengan beberapa kesamaan.
• Diversifikasi yang tidak terkait terjadi ketika sebuah perusahaan menggabungkan atau mengakuisisi perusahaan lain tanpa kesamaan.

Pengertian Diversifikasi

Sebuah perusahaan dapat mendiversifikasi operasinya dengan mengakuisisi perusahaan lain atau bergabung dengan perusahaan dengan lini bisnis yang berbeda. Khas, proses merger sangat mahal, dan perusahaan perlu merumuskan strategi jangka panjang yang kuat untuk memastikan bahwa diversifikasi tersebut bermanfaat bagi pemegang saham.

Contoh umum dari perusahaan yang terdiversifikasi adalah konglomeratKonglomeratKonglomerat adalah salah satu perusahaan atau perusahaan yang sangat besar, terdiri dari beberapa perusahaan gabungan, yang dibentuk oleh pengambilalihan atau merger. Umumnya, konglomerat memasok berbagai barang dan jasa yang tidak selalu terkait satu sama lain. Konglomerat adalah perusahaan yang cukup besar yang terdiri dari entitas independen yang terpisah. Mereka beroperasi di banyak industri dan, kadang, tersebar di berbagai geografi. Perusahaan seperti itu disebut konglomerat multinasional. Anak perusahaan atau komponen independen perusahaan melapor kepada perusahaan induk konglomerasi.

Jenis Diversifikasi

Ada dua jenis utama diversifikasi - terkait dan tidak terkait.

1. Diversifikasi Terkait

Diversifikasi terkait melibatkan diversifikasi ke produk atau layanan di mana perusahaan sudah beroperasi atau ke dalam bisnis dengan beberapa kesamaan. Diversifikasi ini dicapai untuk menghasilkan skala ekonomi Skala ekonomi mengacu pada keuntungan biaya yang dialami oleh perusahaan ketika meningkatkan tingkat output. Keuntungan muncul karena dan manfaat dari sumber daya dan keterampilan bersama. Keseluruhan, diversifikasi tersebut harus menghasilkan ROI yang lebih tinggi, karena pendapatan meningkat, dan perusahaan diharapkan untuk mencapai efisiensi biaya karena sumber daya bersama.

Contoh diversifikasi terkait termasuk strategi diversifikasi horizontal dan konsentris. Diversifikasi horisontal terjadi ketika perusahaan menciptakan produk baru untuk pelanggan yang sudah ada. Ini memungkinkan perusahaan untuk tetap pada basis pelanggan aslinya dan mencoba meningkatkan pendapatannya per pelanggan.

Diversifikasi konsentris terjadi ketika sebuah perusahaan memperkenalkan produk baru dan berkorelasi di pasar baru. Contohnya adalah perusahaan kabel televisi yang mengakuisisi perusahaan internet (keduanya adalah layanan terkait).

2. Diversifikasi Tidak Terkait

Diversifikasi yang tidak terkait terjadi ketika sebuah perusahaan menggabungkan atau mengakuisisi perusahaan lain tanpa kesamaan. Dalam situasi seperti itu, tidak ada tumpang tindih di pasar, saluran distribusi, atau teknologi produksi.

Khas, perusahaan dengan arus kas yang sangat tinggi melakukan diversifikasi yang tidak terkait, dan digunakan untuk melindungi risiko industri tempat perusahaan beroperasi. Konglomerat adalah contoh yang baik dari diversifikasi yang tidak terkait.

Strategi Perusahaan yang Diversifikasi

Sebuah perusahaan mengadopsi beberapa tujuan strategis mengapa ia berencana untuk mendiversifikasi operasinya. Di bawah, kami akan menganalisis strategi dan tujuan tertentu yang dipertimbangkan oleh perusahaan yang terdiversifikasi.

1. Daya Tarik Industri

Perusahaan perlu menilai apakah industri yang didiversifikasinya menarik dalam hal permintaan pasar dan pendapatan. Faktor lain yang perlu dikenali adalah jika semua industri yang dihadapi perusahaan menunjukkan adanya tumpang tindih atau komplementaritas atau dapat memberikan diversifikasi risiko yang memadai dari lini bisnis yang berbeda.

2. Kekuatan Unit Bisnis

Strategi inti adalah menganalisis seberapa kuat unit bisnis individu. Hal ini dapat diukur dengan membandingkan pangsa pasar relatif, biaya perusahaan, citra dan reputasi merekEkuitas MerekDalam pemasaran, ekuitas merek mengacu pada nilai merek dan ditentukan oleh persepsi konsumen terhadap merek tersebut. Ekuitas merek bisa positif atau, dan juga melalui indikator keuangan, seperti profitabilitas.

3. Kesesuaian Strategis Lintas-Bisnis

Unit bisnis perusahaan yang terdiversifikasi harus mampu menciptakan nilai melalui strategic fit. Perusahaan yang terdiversifikasi dapat menilai apakah dapat menciptakan sinergi dalam entitas dengan berbagi atau memanfaatkan keahlian dari satu unit bisnis ke unit bisnis lainnya (seperti memusatkan fungsi SDM dan Keuangan ke tingkat perusahaan dan menggunakan pemasok umum untuk berbagai unit).

4. Kesesuaian Sumber Daya Perusahaan

Sebuah perusahaan memiliki sumber daya keuangan dan non-keuangan, dan penting untuk menyelaraskan keseluruhan perusahaan pada kedua faktor tersebut. Sebuah perusahaan dapat mengklasifikasikan unit bisnisnya ke dalam berbagai kategori, seperti sapi perah (yang menghasilkan uang berlebih) dan bintang (usaha swadaya). Sebuah bisnis biasanya berkembang melalui berbagai tahap dalam kategori ini, sehingga perusahaan perlu memeriksa bagaimana setiap unit diselaraskan dengan sumber daya yang tersedia.

5. Alokasi Sumber Daya

Setiap unit bisnis perlu dialokasikan sumber daya tertentu berdasarkan skala dan kinerjanya. Faktor-faktor yang dapat digunakan untuk menentukan alokasi dapat mencakup penjualan dan pertumbuhan laba, pengembalian modal yang diinvestasikanROICROIC adalah singkatan dari Return on Invested Capital dan merupakan rasio profitabilitas yang bertujuan untuk mengukur persentase pengembalian yang diperoleh perusahaan atas modal yang diinvestasikan., dan arus kas yang dihasilkan dari bisnis. Sebagian besar sumber daya disalurkan ke unit yang berkinerja terbaik di semua metrik.

6. Langkah Strategis Baru

Perusahaan yang sudah terdiversifikasi perlu terus memantau unit bisnisnya dan mencari peluang lebih lanjut yang memungkinkannya untuk tumbuh. Sementara untuk beberapa mungkin masuk akal untuk tetap berpegang pada unit bisnis yang ada, yang lain mungkin harus merestrukturisasi perusahaan mereka atau memperluas diversifikasi jika strategi awal mereka tidak berjalan dengan baik.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Struktur PerusahaanStruktur PerusahaanStruktur perusahaan mengacu pada organisasi berbagai departemen atau unit bisnis dalam sebuah perusahaan. Tergantung pada tujuan perusahaan dan industri
• Multinational CorporationMultinational Corporation (MNC)Perusahaan multinasional adalah perusahaan yang beroperasi di negara asalnya, maupun di negara-negara lain di seluruh dunia. Ini mempertahankan
• Return on Investment (ROI)Return on Investment (ROI)Return on Investment (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi berbagai investasi.
• Anak Perusahaan Anak perusahaan (sub) adalah badan usaha atau korporasi yang dimiliki sepenuhnya atau dikendalikan sebagian oleh perusahaan lain, disebut sebagai orang tua, atau memegang, perusahaan. Kepemilikan ditentukan oleh persentase saham yang dimiliki oleh perusahaan induk, dan bahwa kepemilikan saham harus minimal 51%.