Milenial Menyabotase Tabungan Pensiun Mereka untuk Mengatasi Pandemi

Anda bisa saja membaca ini di kotak masuk Anda.

Mendaftar untuk buletin mingguan gratis kami. Tidak ada spam, hanya saran yang bagus.

• Diperlukan alamat email yang valid.
• Anda harus mencentang kotak untuk menyetujui persyaratan dan ketentuan.

Terima kasih telah mendaftar!

Kami akan segera menemui Anda di kotak masuk Anda.

Laura Santos, 24, memiliki sejuta hal dalam pikirannya. Tak satu pun dari mereka termasuk tabungan untuk pensiun.

Sebaliknya, Santos berpikir untuk membeli rumah pertamanya di San Diego—dan berencana mengambil pinjaman dari rencana pensiunnya untuk menghasilkan cukup uang untuk menutupi uang muka dan biaya penutupan.

“Sepertinya tidak akan ada kerusakan, saya akan membantu diri saya sendiri dengan memasukkan banyak uang ke dalam 403(b) saya, lalu mengeluarkannya dan membelikan saya rumah,” kata Santos.

Saat itu bulan Februari ketika dia berbicara dengan seorang penasihat keuangan tentang pinjaman dari rencana pensiunnya. Santos, asisten administrasi di University of California San Diego, merasa senang dengan gagasan itu di akhir percakapan, bahkan jika itu berarti menghapus tabungan pensiunnya.

“Penasihat tidak membahas kontra apa pun; sepertinya hanya ada yang pro,” kata Santos. “Dia mengatakan kepada saya, 'Anda harus memasukkan banyak uang Anda ke dalam 403(b) Anda karena Anda dapat mengambil pinjaman untuk diri sendiri dan membayar bunga itu kembali kepada diri Anda sendiri.' Saya berpikir, 'Wow, saya dapat mengambil meminjamkan dan membayar sendiri?' Saya tidak berpikir ada sesuatu yang negatif tentang itu.”

Kemudian pandemi coronavirus melanda sebulan kemudian, dan dunia semua orang terbalik.

Seperti Santos, sebagian besar milenium sudah berisiko tidak mencapai masa pensiun yang aman secara finansial. Godaan untuk melupakan investasi jangka panjang demi pengeluaran yang lebih mendesak selalu menjadi bahaya. Namun, sekarang, COVID-19 dan resesi yang ditimbulkannya memperburuk situasi yang buruk.

Menurut sebuah studi baru dari Transamerica Center for Retirement Studies nirlaba, generasi milenial (lahir antara 1979 dan 2000) lebih mungkin daripada generasi yang lebih tua untuk menggunakan tabungan pensiun mereka dalam iklim ekonomi saat ini.

Sekitar 33% pekerja milenium telah mengambil pinjaman atau menarik uang dari 401(k) atau rencana pensiun serupa pada tahun 2020, atau sedang berpikir untuk melakukannya, dibandingkan dengan 15% Gen X dan 10% baby boomer.

Milenium di bawah tekanan keuangan menggunakan pinjaman rekening pensiun mereka untuk melunasi utang, membeli kendaraan baru, atau menghindari penggusuran, menurut penelitian. Undang-undang baru yang disahkan oleh Kongres tahun ini untuk sementara membebaskan beberapa hukuman dan biaya yang biasanya terkait dengan langkah semacam itu.

Kiat Pro

Anda akan lebih siap untuk hal yang tidak terduga jika Anda memiliki rencana cadangan keuangan. Hindari jatuh kembali pada tabungan pensiun Anda dengan memotong pengeluaran Anda, menabung sebanyak yang Anda bisa secara realistis, dan berpegang teguh pada anggaran.

Namun, merampok rekening pensiun di awal kehidupan memiliki konsekuensi jangka panjang yang serius yang harus dipertimbangkan dengan hati-hati, kata pakar keuangan pribadi.

“Sebagai peneliti pensiun, sangat memprihatinkan bagi saya bahwa pekerja milenial melihat rekening pensiun mereka sebagai sumber dana untuk membantu mereka melewati pandemi,” kata Catherine Collinson, CEO dan presiden Institut Transamerica dan Pusat Studi Pensiun Transamerica. .

Generasi Milenial Menghadapi Perjuangan Berat Secara Finansial

Bahkan sebelum wabah virus corona, banyak milenial menghadapi situasi ekonomi yang genting. Banyak yang telah memasuki dunia kerja sekitar masa Resesi Hebat, dan dengan lebih banyak hutang pelajar daripada generasi sebelumnya.

“Secara finansial saya dapat menghasilkan lebih banyak uang, tetapi saya baik-baik saja dan saya dapat membayar tagihan saya,” kata Santos. “Saya memiliki banyak hutang di perguruan tinggi karena saya meletakkan semuanya di kartu kredit saya. Dan pada akhir kuliah, saya mengambil pinjaman mahasiswa.”

Bagi banyak milenium, pensiun dalam pengertian tradisional selalu tampak tidak masuk akal.

Menurut penelitian, generasi milenial lebih cenderung berharap untuk melakukan beberapa bentuk pekerjaan di masa pensiun. Dan tidak seperti generasi orang tua mereka, Collinson mengatakan banyak milenium mengharapkan sumber utama pendapatan pensiun mereka didanai sendiri melalui rekening pensiun seperti (401(k)s, 403(b)s, IRA, atau tabungan dan investasi lainnya—yang sangat akun yang sama dengan sepertiga dari mereka telah memasuki tahun ini. Sebagian besar khawatir Jaminan Sosial tidak akan ada untuk mereka ketika mereka siap untuk pensiun.

“Pensiun adalah suatu tempat di tengah daftar prioritas saya. Saya tahu saya harus berkontribusi sebanyak yang saya bisa, tetapi saya juga memikirkan bagaimana saya membutuhkan uang tunai sekarang, ”kata Santos.

Tabungan pensiun rata-rata untuk milenium saat ini adalah $ 23.000, dibandingkan dengan $ 144.000 untuk baby boomer dan $ 64.000 untuk Gen X, menurut penelitian.

“Di satu sisi, milenium mungkin berpikir bahwa mereka memiliki tahun-tahun di depan mereka bahwa mereka dapat menebus kemunduran finansial ke rekening pensiun mereka. Tetapi mereka mungkin tidak menyadari besarnya yang dapat menghambat pertumbuhan jangka panjang dari tabungan mereka,” kata Collinson.

Pandemi Membuat Menabung Untuk Pensiun Semakin Rumit

Pada waktu normal, menarik dana dari akun 401(k) Anda sebelum Anda mencapai usia pensiun adalah hal yang sangat dilarang.

Tetapi ini bukan waktu yang normal, dan undang-undang stimulus baru-baru ini telah mengubah aturan. Itu berarti tidak ada jawaban "ya" atau "tidak" langsung apakah Anda harus mengambil pinjaman atau penarikan kesulitan dari rekening pensiun Anda.

Collinson mengatakan jika Anda memikirkannya, salah satu rekomendasi terpenting yang bisa dia tawarkan adalah mengerjakan pekerjaan rumah Anda sebelum membuat keputusan.

“Lihat sebelum Anda melompat karena itu benar-benar dapat menghambat pertumbuhan jangka panjang dari tabungan Anda,” katanya. “Dan ketika Anda secara finansial kembali ke jalurnya, Anda mungkin berada dalam posisi di mana Anda perlu membangun kembali dan sangat sulit untuk membangun tabungan tersebut sejak awal.”

Douglas Boneparth, presiden dan pendiri Bone Fide Wealth, mengatakan lebih baik menghabiskan semua pilihan Anda yang lain, seperti dana darurat atau bentuk tabungan lain yang mudah diakses, sebelum masuk ke rekening pensiun Anda. Tetapi jika Anda harus meminjam dan tidak dapat mengurangi pengeluaran lagi, ada tempat yang lebih buruk untuk meminjam daripada 401(k) Anda, katanya.

“Ini bukan tempat terburuk di dunia, tetapi tidak pernah ada perasaan senang yang datang karena harus meminjam uang untuk sesuatu yang untuk masa depan Anda karena Anda perlu menutupi pengeluaran hari ini,” kata Boneparth.

Sementara para ahli setuju bahwa tabungan pensiun dapat menjadi penyelamat penting selama pandemi, mereka juga setuju bahwa yang terbaik adalah tidak menggunakan dana tersebut untuk pembelian yang tidak perlu seperti rumah baru.

Seperti Apa Pensiun Anda yang Anda Inginkan?

Dengan persiapan beberapa dekade, penting untuk mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk menyusun strategi Anda sendiri dan mencari tahu seperti apa pensiun bagi Anda.

Di permukaan, perencanaan pensiun tampak seperti latihan matematika. Tapi ada lebih banyak untuk itu. Meskipun mengeluarkan kalkulator dan menghitung angka sangat penting untuk masa pensiun, penting juga untuk memvisualisasikan seperti apa masa pensiun Anda, kata Erin Lowry, penulis “Broke Millennial Takes On Investing” dan kontributor NextAdvisor.

Melakukan percakapan dengan generasi lain tentang pensiun bisa sangat bermanfaat setelah pandemi. Menurut studi Transamerica Center for Retirement Studies, hampir 80% pekerja di semua generasi setuju dengan pernyataan, "Dibandingkan dengan generasi orang tua saya, orang-orang di generasi saya akan memiliki waktu yang jauh lebih sulit dalam mencapai keamanan finansial."

Milenium lebih cenderung setuju dengan pernyataan itu daripada baby boomer, survei itu menemukan.

“Alih-alih mengadu diri dengan boomer, perlu ada percakapan dan kolaborasi. Tanyakan kepada mereka:Apa yang Anda harap Anda ketahui? Apa yang Anda harap telah Anda pelajari ketika Anda seusia kami? Apa yang akan Anda lakukan secara berbeda untuk mengatur diri Anda sendiri dalam hidup ini? Itu informasi yang sangat berharga bagi kami (milenium),” kata Lowry.

Meningkatkan Pengetahuan Keuangan Anda Membuat Perbedaan

Literasi keuangan Anda memengaruhi setiap keputusan yang Anda buat tentang uang. Tetapi mengelola uang Anda membutuhkan waktu untuk memahami dan memperbaikinya, jadi carilah panduan jika Anda tidak yakin secara finansial tentang sesuatu.

Dalam kasus Santos, dia akan meminjam dari rekening pensiunnya jika dia tidak menonton video YouTube dan melakukan penelitiannya sendiri secara online.

“Saya mulai khawatir tentang pensiun ketika saya mulai belajar lebih banyak,” katanya. “Saya bertanya pada diri sendiri, ‘Apakah saya akan memiliki cukup uang untuk mengurus diri sendiri dan tidak menjadi beban bagi anak-anak saya?’”

Perencanaan pensiun hanyalah salah satu contoh mengapa lebih penting dari sebelumnya untuk memahami uang Anda dan cara kerjanya. Pada akhirnya, Anda memutuskan berapa banyak Anda akan perlu pensiun, jenis akun apa untuk menyisihkan uang Anda, dan bagaimana menginvestasikannya.

Baik itu mengambil beberapa buku keuangan pribadi atau menyesuaikan linimasa media sosial Anda untuk menampilkan lebih banyak pakar keuangan pribadi, penting untuk mengajukan pertanyaan dan melakukan riset sebelum membuat keputusan keuangan besar—terutama saat menyangkut masa pensiun.

“Situasi saya jauh lebih baik sejak saya mulai belajar tentang keuangan. Saya telah menonton banyak generasi pertama Latinas dan orang kulit berwarna yang berbicara tentang keuangan pribadi di YouTube, ”kata Santos. “Dan sejak saya mulai belajar, saya dapat menganggarkan dan menghemat tambahan $700 sebulan. Sebelumnya, saya pikir saya tidak bisa secara finansial.”