Mengumpulkan Informasi IRA dari Formulir 5498

Formulir 5498 digunakan untuk melaporkan semua informasi dari Individual Retirement Arrangement (IRA) Anda ke Internal Revenue Service (IRS). Informasi dasar yang Anda perlukan untuk melaporkan termasuk kontribusi Anda, distribusi yang dibutuhkan, kontribusi catch-up dan nilai pasar wajar dari akun tersebut. Semua item ini akan dicatat dengan IRS untuk memastikan Anda berdua menerima manfaat pajak yang dijanjikan kepada Anda dan membayar kewajiban pajak yang harus Anda bayar.

Tujuan dari 5498

IRS melacak jumlah yang Anda sumbangkan setiap tahun ke IRA Anda. Ini direkam untuk beberapa tujuan. Pertama, Anda mungkin dapat mengurangi kontribusi ini pada Formulir 1040 Anda pada tahun tertentu untuk mengurangi penghasilan kena pajak Anda. Ini tergantung pada jenis IRA yang Anda miliki - Roth atau tradisional - serta apakah Anda mengajukan sendiri atau bersama-sama. IRS juga memerlukan informasi ini untuk memastikan Anda mengambil distribusi maksimum yang diperlukan setelah Anda mencapai usia pensiun. Akhirnya, IRS akan melacak nilai pasar wajar akun tersebut untuk mengetahui seberapa besar apresiasinya. Meskipun jumlah ini tidak dikenakan pajak secara real time, itu akan digunakan untuk menghitung penarikan yang diperlukan dan kewajiban pajak Anda di masa depan.

Mendapatkan 5498

Formulir 5498 Anda akan dikirimkan kepada Anda dari wali amanat atau manajer akun Anda pada bulan Januari atau Februari setiap tahun. Wali amanat harus memberi Anda nilai pasar wajar dan informasi distribusi minimum yang diperlukan paling lambat tanggal 31 Januari. Anda harus menerima formulir secara lengkap paling lambat tanggal 31 Mei. Ini tidak memberi Anda banyak waktu untuk menyelesaikan semua pajak Anda. Dengan demikian, jika Anda tidak menerima formulir dari wali Anda, meminta satu langsung sesegera mungkin. Anda mungkin perlu mengajukan perpanjangan pada pengajuan pajak Anda jika wali Anda sangat terlambat dalam memberikan informasi kepada Anda. Ini adalah alasan yang kuat untuk diberikan perpanjangan, dan wali Anda bahkan dapat dihukum karena lalai memberikan informasi kepada Anda.

Mengembalikan 5498

Setelah Anda menerima Formulir 5498, simpan dengan formulir pajak Anda yang lain. Anda mungkin menerima 1099, W-2 dan bentuk lain dari laporan laba rugi. Formulir 5498 harus diisi sebagian untuk Anda dengan item seperti informasi akun, kontribusi, distribusi dan nilai pasar wajar. Item ini dapat digunakan sebagai tambahan pada Formulir 1040 Anda. Setelah Anda mengisi semua informasi yang memadai, Formulir 5498 diajukan dengan pajak penghasilan tahunan Anda.

Implikasi dari 5498

Jika Anda telah memberikan kontribusi tahun ini, memiliki akun IRA tradisional dan diajukan sendiri-sendiri, Anda akan menerima pengurangan pajak penghasilan Anda. Kontribusi Anda dibatasi berdasarkan penghasilan Anda, dan wali Anda harus memberi tahu Anda tentang batasan Anda. Jika Anda mengonversi, berguling atau mendistribusikan pendapatan apa pun dari IRA Anda, Anda mungkin berhutang pajak. Semua distribusi pada IRA tradisional dikenakan pajak; distribusi awal juga dikenakan sanksi 10 persen. Konversi dari tradisional ke Roth IRA dapat mengakibatkan pembayaran pajak satu kali. Perputaran dari satu akun pensiun ke akun pensiun lainnya tidak boleh dikenakan pajak kecuali jika struktur akun berubah.