7 Cara Menyeimbangkan Portofolio

Bagian penting dari investasi adalah memastikan investasi Anda tidak menyimpang dari model alokasi aset awal Anda.

Ini secara alami terjadi seiring waktu saat pasar bergerak naik dan turun.

Tetapi banyak investor mengabaikan pentingnya menyeimbangkan kembali portofolio investasi mereka.

Dalam posting ini, saya berbagi dengan Anda tentang pentingnya rebalancing serta bagaimana rebalancing portofolio.

Meskipun mungkin tampak sederhana di permukaan, jika Anda salah menyeimbangkan, Anda akan mengeluarkan uang untuk diri sendiri.

Cara Menyeimbangkan Portofolio

Apa Arti Rebalancing?

Menyeimbangkan kembali berarti menjual beberapa kelas aset yang kelebihan berat badan dan membeli kelas aset yang kurang berat untuk mengembalikan tingkat risiko portofolio Anda ke toleransi risiko target Anda.

Dengan kata lain, ini berarti membeli dan menjual kepemilikan Anda untuk kembali ke campuran awal saat Anda mulai berinvestasi.

Mengapa Perlu Menyeimbangkan Portofolio Anda

Seperti yang saya sebutkan, saat pasar bergerak, portofolio Anda dari waktu ke waktu akan keluar jalur.

Karena itu, Anda perlu mengalokasikan kembali investasi Anda ke alokasi target Anda.

Tapi mengapa ini perlu?

Berikut ini contoh dasarnya.

Katakanlah Anda menentukan tujuan investasi dan toleransi risiko Anda dan memutuskan bahwa portofolio saham 60% dan obligasi 40% adalah yang terbaik untuk Anda.

• Baca sekarang: Berikut adalah cara mengetahui toleransi risiko Anda
• Baca sekarang: Temukan panduan pemula untuk alokasi aset

Anda menginvestasikan $10.000 secara total, jadi $6.000 masuk ke saham dan $4.000 masuk ke obligasi.

Dua tahun kemudian, nilai pasar saham meningkat dan portofolio seimbang Anda sekarang bernilai $18.000.

Anda memiliki $12.600 dalam bentuk saham dan $5.400 dalam bentuk obligasi.

Di permukaan, semua terlihat bagus.

Tetapi jika Anda melihat angka-angka ini sebagai persentase, Anda melihat bahwa portofolio Anda sekarang tertimbang 70% saham dan 30% obligasi.

Ini mungkin tidak tampak seperti masalah, tetapi memang demikian.

Anda mengambil lebih banyak risiko daripada yang membuat Anda nyaman.

Perhatikan gambar di bawah ini.

Persegi panjang mustard adalah pengembalian untuk 60% saham, 40% portofolio tertimbang obligasi dan persegi panjang oranye di sebelah kanan adalah 70% saham, 40% portofolio tertimbang obligasi.

Angka tengah adalah pengembalian tahunan rata-rata Anda.

Angka teratas adalah pengembalian satu tahun terbaik dan angka bawah adalah pengembalian satu tahun terburuk.

Dengan portofolio ideal Anda, kerugian terbesar yang dapat Anda harapkan adalah 26,6% pada tahun tertentu.

Dengan portofolio yang Anda miliki sekarang, Anda bisa berharap kehilangan 30,7% pada tahun tertentu.

Memiliki nilai portofolio $18.000 yang menghasilkan selisih kerugian hampir $1.000 lebih banyak.

Membaca itu tidak terdengar menakutkan.

Tapi bagaimana jika portofolio Anda tumbuh menjadi $200.000 dalam nilai?

Sekarang perbedaan kemungkinan kerugian lebih dari $8.000 semua karena kelas aset Anda tidak selaras.

• Baca sekarang: Berikut adalah kelas aset utama yang dapat Anda investasikan

Dan seiring berjalannya waktu, kemungkinan besar Anda akan pindah ke portofolio yang lebih banyak sahamnya karena saham cenderung mengungguli obligasi.

Dalam 10 tahun Anda mungkin memiliki 80% saham dan 20% portofolio obligasi.

Jika pasar ambruk, portofolio $200.000 Anda kehilangan hampir $70.000 atau $16.600 lebih banyak daripada jika Anda berada dalam model alokasi aset target.

• Baca sekarang: Lihat mengapa diversifikasi portofolio Anda sangat penting untuk kesuksesan investasi

Pikirkan sejenak bagaimana Anda akan bereaksi terhadap volatilitas pasar ini.

Anda mungkin takut dan lari dari pasar.

• Baca sekarang: Cari tahu cara menangani pasar saham yang bergejolak
• Baca sekarang: Pelajari cara berinvestasi saat Anda takut dengan pasar saham

Jika ya, Anda mengunci kerugian tersebut.

Mungkin Anda memasukkan uang Anda ke dalam rekening tabungan.

Dengan suku bunga rendah, Anda hampir tidak mendapatkan uang dan akibatnya, tidak pernah mencapai tujuan keuangan Anda.

Intinya adalah, berinvestasi di pasar saham adalah roller coaster emosional dan menyeimbangkan kembali portofolio investasi Anda sangat penting untuk kesuksesan investasi jangka panjang.

Mari kita lihat cara terbaik untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda.

Cara Menyeimbangkan Portofolio Anda

Ada beberapa cara untuk mengalokasikan kembali portofolio Anda ke strategi alokasi aset yang Anda buat.

Berikut adalah cara yang paling populer.

#1. Jual Kepemilikan Kelebihan Berat Badan

Salah satu cara termudah untuk mengembalikan keseimbangan portofolio Anda adalah dengan hanya menjual kelas aset berbobot berlebih dan menggunakan uangnya untuk membeli kelas aset berbobot rendah.

Ada satu masalah utama dengan strategi ini dan itu adalah implikasi pajak.

• Baca sekarang: Pelajari cara menghemat pajak seperti orang kaya

Saat Anda menjual investasi di akun kena pajak, Anda mendapatkan keuntungan modal.

Keuntungan ini, tergantung pada apakah keuntungan modal jangka panjang atau keuntungan modal jangka pendek dikenakan pajak.

• Baca sekarang: Berikut adalah istilah investasi yang perlu Anda ketahui

Jadi, jika Anda harus menjual banyak investasi untuk menyelaraskan portofolio Anda dengan benar, Anda mungkin memiliki pajak capital gain yang besar yang harus Anda bayar.

Kabar baiknya adalah Anda tidak perlu khawatir tentang pajak di rekening pensiun Anda.

Akun pensiun Anda, seperti paket 401k, IRA Tradisional, atau Roth IRA, tumbuh baik ditangguhkan pajak atau bebas pajak.

• Baca sekarang: Cari tahu pro dan kontra dari Roth IRA

Ini berarti Anda dapat membeli dan menjual kapan pun Anda mau dan tidak perlu khawatir tentang pajak.

Masalah potensial lainnya adalah ketika Anda menjual investasi, khususnya saham, mungkin ada biaya transaksi, sehingga menjual aset bukanlah pilihan yang ideal.

Pada akhirnya, strategi ini paling cocok untuk akun yang ditangguhkan pajak dan untuk akun kena pajak yang tidak memiliki banyak uang yang diinvestasikan.

#2. Alihkan Kontribusi Masa Depan

Opsi lainnya adalah dengan mengalihkan investasi baru.

Anda akan menggunakan ini dalam akun kena pajak untuk menghindari konsekuensi pajak dari keuntungan modal.

Saat Anda menginvestasikan uang baru, cukup investasikan ke dalam kepemilikan yang kurang berat sampai portofolio Anda selaras.

Kemudian Anda dapat berinvestasi seperti sebelumnya sebelum Anda membutuhkan penyeimbangan kembali portofolio.

• Baca sekarang: Cari tahu apakah investasi sekaligus atau rata-rata biaya dolar adalah strategi yang lebih baik

Masalahnya di sini adalah jika portofolio Anda sangat tidak seimbang, mungkin perlu waktu lama untuk menyelaraskannya kembali dengan tujuan Anda.

#3. Dividen Langsung Ke Under Weight Holdings

Untuk membantu mengatasi masalah yang disebutkan di atas, Anda dapat memilih untuk mengalihkan dividen apa pun yang Anda peroleh.

Seorang investor individu memilih untuk menginvestasikan kembali dividennya ke reksa dana atau dana pertukaran yang mereka peroleh.

• Baca sekarang: Lihat manfaat investasi dividen

Cukup matikan fitur ini dan dapatkan dividen masuk ke rekening tunai atau rekening pasar uang Anda.

Kemudian ambil uang tunai itu dan investasikan ke dalam kepemilikan Anda yang kurang berat.

Ini akan membantu Anda lebih cepat mendapatkan kembali keseimbangan saat digunakan dengan gagasan untuk mengarahkan kembali kontribusi di masa mendatang.

Namun, dalam beberapa kasus, dividen Anda mungkin kecil, tidak mempercepat proses sebanyak yang Anda inginkan.

#4. Lihat Investasi Anda Secara Keseluruhan

Terakhir, Anda dapat memilih untuk melihat semua investasi Anda sebagai satu kesatuan, bukan portofolio individual.

Misalnya, Anda mungkin memiliki paket 401k, Roth IRA, dan akun pialang bersama.

Jika alokasi aset ideal Anda adalah 60% saham dan 40% obligasi, daripada mencoba agar masing-masing akun investasi ini memiliki alokasi ini, jumlahkan nilai masing-masing dan mulai dari sana.

Katakanlah akun Anda memiliki nilai berikut:

• Paket 401rb:$25.000
• Roth IRA:$15.000
• Akun Gabungan:$10.000

Total Anda memiliki $50.000 yang diinvestasikan.

Pastikan 60% atau $30.000 dalam bentuk saham dan 40% atau $20.000 lainnya dalam bentuk obligasi.

Ini memberi Anda lebih banyak kebebasan untuk membeli dan menjual di akun yang diuntungkan pajak serta mengarahkan kontribusi di masa mendatang untuk menyeimbangkan semuanya.

#5. Strategis Membawa Anda Distribusi Minimum yang Diperlukan

Jika Anda memasuki usia pensiun, Anda dapat mengambil uang dari rencana pensiun Anda dengan cara yang strategis yang mengembalikan Anda ke alokasi awal Anda.

Misalnya, jika Anda memiliki persentase saham yang lebih besar daripada yang Anda rasa nyaman, Anda dapat mengambil distribusi hanya dari kepemilikan saham Anda.

Ini akan mengubah alokasi Anda yang sebenarnya lebih dekat ke alokasi aset ideal Anda, dan sebagai hasilnya, menurunkan tingkat risiko Anda.

Tentu saja, ini tidak mudah, jadi Anda harus meninjau situasi keuangan Anda untuk melihat apakah ini masuk akal bagi Anda.

Dan jika Anda memiliki penasihat investasi, Anda dapat berbicara dengan mereka tentang ide ini.

#6. Investasikan dalam Dana Tanggal Target

Jika Anda baru memulai investasi, untuk menyelesaikan masalah penyeimbangan kembali sepenuhnya, pilih untuk berinvestasi dalam dana tanggal target.

Dana ini akan secara otomatis menyesuaikan alokasi asetnya seiring berjalannya waktu dan Anda semakin dekat dengan usia pensiun.

• Baca sekarang: Klik di sini untuk mempelajari lebih lanjut tentang dana tanggal target

Jadi, ketika Anda pertama kali mulai berinvestasi pada usia 30 tahun, Anda memilih dana dengan target tanggal pensiun Anda.

Dalam contoh ini, alokasi Anda mungkin 80% kepemilikan saham dan 20% investasi obligasi.

Tetapi pada saat Anda mencapai usia 60, Anda mungkin memiliki 40% saham dan 60% obligasi.

Anda tidak melakukan apa pun di sini.

Dana tersebut melakukan penyeimbangan kembali dengan sendirinya, dari waktu ke waktu.

#7. Berinvestasi Dengan Penasihat Robo

Pilihan lain bagi mereka yang baru memulai adalah berinvestasi dengan robo-advisor.

Pialang online ini menyederhanakan investasi dengan menangani semua pekerjaan untuk Anda.

Anda cukup menjawab beberapa pertanyaan tentang toleransi risiko dan sasaran Anda, serta menyiapkan jumlah investasi bulanan.

Mereka akan memilih alokasi yang ideal untuk Anda, menginvestasikan kembali dividen, dan menyeimbangkan kembali portofolio Anda untuk Anda.

Yang terbaik menurut saya adalah Perbaikan.

• Baca sekarang: Cari tahu mengapa begitu banyak investor menyukai Perbaikan

Mereka adalah salah satu yang asli dan telah menambahkan fitur baru, menjadikannya yang terdepan.

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang Perbaikan, klik tautan di bawah.

Pertanyaan Umum

Saya mendapat banyak pertanyaan tentang penyeimbangan kembali.

Berikut adalah yang paling umum.

Seberapa sering saya harus menyeimbangkan ulang?

Strategi penyeimbangan yang baik adalah dengan menyeimbangkan kembali portofolio Anda setahun sekali.

Apa pun yang lebih dari sekadar penyeimbangan ulang tahunan adalah tindakan yang berlebihan.

Buat semuanya tetap sederhana dan pilih waktu dalam setahun dan patuhi itu.

Beberapa orang memilih Juni sementara yang lain memilih Desember.

Terserah Anda, pastikan Anda melakukannya setiap tahun pada waktu yang sama.

Pada deviasi berapa saya harus melakukan portfolio rebalancing?

Banyak investor membuat kesalahan dengan berpikir bahwa mereka perlu menyeimbangkan kembali saat satu kelas aset tidak seimbang.

Ini tidak benar.

Aturan umum adalah menunggu hingga Anda memiliki setidaknya 5% penyimpangan dari alokasi aset target pilihan Anda.

Jadi, jika Anda memiliki portofolio saham 60% dan sekarang memiliki 64% saham, Anda tidak perlu melakukan penyeimbangan ulang.

Jika Anda adalah 72% saham, maka Anda ingin melakukan rebalancing portofolio.

Haruskah saya melihat investasi saya sebagai satu portofolio investasi besar atau portofolio individu?

Ini adalah pilihan individu.

Beberapa orang suka melihat setiap portofolio secara terpisah sementara yang lain menyukai gagasan hanya memiliki satu portofolio utuh.

Saya suka melihat investasi saya sebagai satu portofolio karena menghemat waktu saya.

Dapatkah menyeimbangkan kembali portofolio saya meningkatkan pengembalian saya?

Ini tergantung.

Jika Anda terus-menerus menjual saham dan memasukkan uangnya ke dalam obligasi karena pengembalian obligasi lebih rendah daripada saham, kemungkinan besar Anda tidak akan meningkatkan keuntungan Anda.

Namun jika Anda menjual saham berkapitalisasi kecil dan memasukkan uangnya ke dalam saham berkapitalisasi besar, maka Anda dapat melihat sedikit peningkatan dalam laba keseluruhan Anda.

Oleh karena itu, jangan biarkan hal ini menghentikan Anda dari pemikiran bahwa Anda tidak perlu menyeimbangkan kembali portofolio Anda.

Jika Anda tidak menyeimbangkan kembali, seiring waktu Anda akan mengambil risiko yang lebih tinggi daripada yang Anda rasa nyaman.

Dan pada titik tertentu, ketika pasar turun, portofolio Anda yang lebih berisiko akan menyebabkan Anda kehilangan lebih banyak uang daripada yang Anda inginkan.

Apakah ada cara cerdas untuk membangun portofolio investasi saya?

Ya.

Idealnya, Anda ingin menyimpan sebagian besar obligasi atau sekuritas pendapatan tetap di akun pajak tangguhan Anda.

Ini karena dana obligasi membayar pendapatan bulanan dan pendapatan ini dikenai pajak dengan tarif pendapatan biasa.

Sebagai investor pemula, peningkatan penghasilan kena pajak Anda tidak akan signifikan.

Tapi seiring bertambahnya kekayaan Anda, hal itu bisa terjadi.

Dengan memasukkan investasi ini ke dalam rekening pensiun, Anda tidak membayar pajak atas pendapatan ini karena pendapatan tersebut meningkatkan pajak tangguhan.

Pemikiran Terakhir

Pada akhirnya, ada beberapa cara untuk menyeimbangkan kembali portofolio.

Mana yang terbaik untuk Anda mungkin bukan yang terbaik untuk orang lain.

Anda perlu meluangkan waktu untuk meninjau tujuan investasi Anda dan memutuskan mana yang terbaik untuk Anda.

Pastikan Anda melakukannya untuk menyeimbangkan kembali portofolio investasi Anda.

Hal terakhir yang Anda inginkan adalah kehilangan lebih banyak uang daripada yang membuat Anda nyaman dan kemudian bereaksi berlebihan dengan membuat keputusan investasi.

• Baca sekarang: Temukan perbedaan antara alokasi aset vs. diversifikasi
• Baca sekarang: Lihat mengapa saran investasi Dave Ramsey buruk
• Baca sekarang: Pelajari mengapa Anda adalah musuh terbesar Anda saat berinvestasi