Apa Itu Sekuritas?

Banyak orang yang bertanya-tanya apa sekuritas itu mungkin tidak menyadari bahwa mereka mungkin sudah akrab dengan kategori investasi ini. Contoh paling umum termasuk saham dan obligasi.

Seiring dengan komoditas, sekuritas menawarkan investor cara untuk menumbuhkan nilai uang mereka. Sekuritas dapat meningkat atau menurun nilainya karena berbagai faktor. Hal ini paling jelas terlihat dalam volatilitas harian Dow Jones Industrial Average.

Mari kita tinjau berbagai jenis sekuritas dan bagaimana mereka menghasilkan—dan terkadang kehilangan—uang bagi investor.

Sampaikan salam untuk investasi otomatis tanpa minimum akun, dukungan pelanggan manusia dan akses ke penasihat keuangan yang dapat Anda andalkan. Mulailah berinvestasi dalam hitungan menit dengan mengikuti survei bebas risiko kami dan mulai gunakan uang Anda hari ini.

Apa itu sekuritas?

Sebuah keamanan adalah investasi keuangan dengan beberapa nilai moneter. Ini memberikan hak kepada pemegangnya untuk memiliki sebagian dari perusahaan publik, seperti saham, atau kewajiban hutang, seperti obligasi.

Efek tercatat di bursa efek dan dapat dibeli, Terjual, atau diperdagangkan di pasar sekunder.

Jenis sekuritas dijelaskan

Sekuritas secara luas dikategorikan sebagai ekuitas atau utang. Secara sederhana, Efek ekuitas adalah saham, dan surat utang adalah obligasi. Masing-masing berperilaku berbeda dan memiliki profil risikonya sendiri yang menentukan seberapa banyak yang dapat diperoleh investor.

Efek ekuitas

Sekuritas ekuitas paling sering adalah saham dari saham perusahaan yang diperdagangkan secara publik. Mereka menawarkan cara bagi perusahaan untuk tumbuh di luar mengamankan pendanaan swasta. Ketika sebuah perusahaan mengumumkan Penawaran Umum Perdana (IPO), itu mulai menjual saham di pasar terbuka (juga dikenal sebagai pasar sekunder).

Dengan menjual saham-saham yang merupakan saham kepemilikan bagi investor, perusahaan dapat meningkatkan modal untuk mengembangkan bisnis atau membayar kewajiban utang. Sebagai investor, Anda menghasilkan uang dengan membeli saham dan menjualnya dengan harga lebih tinggi atau melalui dividen.

Dividen merupakan cara bagi perusahaan untuk membagi keuntungan dengan investor. Saham yang membagikan dividen lebih fluktuatif dan dengan demikian lebih berisiko.

Keamanan hutang

"Sekuritas utang" paling sering mengacu pada obligasi. Ketika sebuah perusahaan atau badan pemerintah ingin meminjam uang, itu bisa mendapatkan pinjaman atau menerbitkan obligasi. Tetapi pinjaman bank untuk mendanai proyek-proyek besar sulit dijamin.

Di sinilah ikatan berperan. Perusahaan dapat menerbitkan sekuritas hutang yang disebut obligasi untuk mengumpulkan uang. Ketika investor membeli obligasi, mereka meminjamkan uang perusahaan. Ini memberi mereka hak untuk mendapatkan uang mereka kembali dengan bunga setelah obligasi jatuh tempo.

Mari kita lihat sebuah contoh. Jika distrik sekolah ingin membangun sekolah baru, mereka dapat menerbitkan obligasi untuk mendanai proyek tersebut. Investor yang membeli obligasi akan meminjamkan uang ke distrik sekolah sambil mengharapkan pembayaran kembali melalui bunga.

Pengaturan ini bekerja dengan baik baik untuk investor dan perusahaan yang menerbitkan obligasi. Obligasi kurang stabil dibandingkan saham, membantu menyeimbangkan portofolio investasi. Perusahaan yang menerbitkan obligasi tersebut juga mendapatkan pinjaman untuk memenuhi kebutuhan finansialnya.

Surat berharga

Surat berharga adalah cara bagi perusahaan untuk menghasilkan uang dari cadangan kas mereka. Jenis surat berharga ini bersifat likuid dengan jangka waktu kadaluarsa kurang dari satu tahun. Mereka menawarkan pengembalian yang lebih rendah dengan imbalan likuiditas.

Perusahaan menyimpan uang tunai untuk melakukan pembayaran atau memanfaatkan peluang. Alih-alih memarkir uang di tempat yang tidak menghasilkan bunga, mereka menginvestasikan sebagian uang tunai ke dalam sekuritas likuid jangka pendek. Investasi ini dapat dijual dengan cepat jika bisnis membutuhkan uang tunai.

Ada dua jenis surat berharga:surat berharga ekuitas dan surat berharga utang. Efek ekuitas yang dapat dipasarkan biasanya saham biasa atau saham preferen yang diperdagangkan di bursa efek. Surat utang yang dapat dipasarkan meliputi obligasi korporasi dan obligasi pemerintah.

Efek beragun hipotek

Sekuritas yang didukung hipotek atau MBS untuk jangka pendek, adalah investasi yang dijamin dengan hipotek. Begini cara kerjanya:Seorang individu mendapat hipotek dari bank atau perusahaan hipotek. Bank atau perusahaan hipotek berbalik dan menjual pinjaman ke bank investasi untuk menghasilkan likuiditas untuk pinjaman baru.

Bank investasi menggabungkan hipotek ini berdasarkan karakteristik umum dan menjualnya sebagai sekuritas berbasis hipotek. Ketika hipotek digabungkan ke dalam MBO, mereka dapat dipindahkan dari buku untuk membebaskan lebih banyak uang untuk pinjaman.

Bundel MBS dapat dijual di pasar sekunder ke institusi, korporasi dan individu. Saat Anda membeli MBS, Anda berhak atas sebagian dari nilai bundel. Ini termasuk bagian dari pembayaran hipotek bulanan dan pokok untuk seluruh kolam.

Sekuritas yang didukung hipotek memainkan peran besar dalam kehancuran pasar saham tahun 2008 dan krisis keuangan yang dimulai pada tahun 2007. Ketika nilai rumah meningkat, investor menginginkan sepotong kue, dan sekuritas yang didukung hipotek disampaikan.

Namun, ketika gelembung real estat pecah, nilai bundel MBS ini anjlok karena semakin banyak orang meninggalkan hipotek mereka, menyebabkan kerugian massal bagi investor dan institusi.

Federal Reserve masuk untuk menciptakan pasar untuk membongkar bundel MBS melalui Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP). Ini menyuntikkan modal kembali ke bank-bank yang berjuang di bawah beban MBS yang dinilai terlalu tinggi.

Sekuritas pendapatan tetap

Sebuah keamanan pendapatan tetap adalah investasi yang membayar keluar pada jadwal reguler. Pembayaran bunga tetap nilainya dan dibayarkan secara berkala sampai jatuh tempo ketika pokok dikembalikan.

Salah satu jenis sekuritas pendapatan tetap yang paling umum adalah obligasi. Pemerintah atau perusahaan menerbitkan obligasi untuk mendanai proyek. Obligasi datang dengan peringkat berbeda yang diberikan oleh lembaga pemeringkat kredit.

Peringkat ini memberi tahu investor seberapa besar kemungkinan bagi perusahaan atau pemerintah untuk membayar kembali obligasi. Obligasi dibagi menjadi investment grade dan non-investment grade, juga disebut obligasi sampah.

Obligasi tingkat investasi diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah dengan risiko gagal bayar yang rendah dengan tingkat pengembalian yang lebih rendah. Obligasi sampah menawarkan pengembalian yang lebih tinggi untuk memperhitungkan kemungkinan default yang lebih tinggi oleh penerbit.

Beberapa jenis sekuritas pendapatan tetap yang paling populer adalah catatan Treasury, obligasi Treasury, tagihan Treasury, obligasi daerah dan saham dividen.

Catatan Treasury atau T-note singkatnya, dikeluarkan oleh Departemen Keuangan AS. Mereka datang dengan jatuh tempo yang berbeda mulai dari dua sampai 10 tahun. Nilai dan pembayaran bunga setengah tahunan mereka didukung oleh pemerintah AS,

T-bonds adalah jenis lain dari keamanan pendapatan tetap yang didukung oleh pemerintah AS. Mereka jatuh tempo dalam 30 tahun dan dijual di lelang di TreasuryDirect.

T-bills adalah versi jangka pendek dari sekuritas pendapatan tetap yang didukung pemerintah. Mereka jatuh tempo dalam satu tahun dan tidak membayar bunga. Investor menghasilkan uang dengan membeli T-bills dengan harga lebih rendah dari nilai nominal. Mereka dibayar nilai ketika tagihan jatuh tempo dan membuat uang mereka pada perbedaan antara berapa banyak mereka dibayar dan diterima untuk T-bill.

Pemerintah daerah menerbitkan obligasi daerah untuk mendanai proyek modal seperti membangun rumah sakit dan sekolah. Pendapatan bunga dibebaskan dari pajak pendapatan federal dan mungkin juga dibebaskan dari pajak negara bagian dan lokal.

Peran sekuritas dalam perekonomian

Sekuritas adalah cara bagi investor untuk menghasilkan uang dengan meminjamkannya kepada perusahaan dan pemerintah. Dengan membeli saham atau obligasi, seorang investor memberikan suara untuk pertumbuhan masa depan perusahaan itu. Sekuritas menyuntikkan uang ke dalam perekonomian, membantu investor dan penerbit. Namun, mereka juga menyebabkan pasar saham berfluktuasi, kadang liar.

Sebagian besar investor akan melakukannya dengan baik dengan campuran beragam aset dengan biaya rendah seperti Wealthsimple Invest. Ini menawarkan pengembalian yang konsisten yang menyebarkan risiko ke berbagai sektor dan jenis investasi.

Beberapa investor membeli sekuritas berdasarkan tip saham panas dan bukan penelitian yang tepat. Menempatkan terlalu banyak uang mereka ke dalam satu saham atau produk investasi dapat menyebabkan kerugian besar. Ini adalah salah satu masalah yang memicu Depresi Hebat pada tahun 1929 ketika banyak orang kehilangan semua tabungan mereka.

Contoh lain adalah investasi derivatif seperti sekuritas berbasis hipotek. Pada tahun 2000-an, banyak investor membeli ini karena mereka menganggapnya kurang berisiko. Ketika bank investasi melangkah lebih jauh ke lubang kelinci subprime mortgage, ini tidak lagi terjadi.

Ketika gelembung perumahan pecah, banyak yang tersisa dengan MBS yang tidak dapat mereka jual. Federal Reserve harus turun tangan dan menurunkan derivatif untuk menarik pasar keuangan kembali dari tepi kehancuran.

Hal ini merupakan salah satu faktor pencetus yang menyebabkan terjadinya krisis keuangan global dan mengakibatkan Resesi Hebat pada tahun 2008.

Pro dan kontra berinvestasi di sekuritas

Investasi surat berharga, seperti saham dan obligasi, memiliki sisi positif dan negatifnya. Secara historis, pasar saham naik, membantu investor menumbuhkan uang mereka dari waktu ke waktu dan mengalahkan inflasi.

Namun, itu bukan keseluruhan cerita. Seperti yang ditunjukkan oleh Depresi Hebat tahun 1929 dan Resesi Hebat tahun 2008, pasar rentan terhadap penurunan tajam. Investor dapat dengan mudah kehilangan uang dengan membeli sekuritas.

Berikut adalah kelebihan dan kekurangan berinvestasi di sekuritas:

kelebihan

• Lindung nilai yang baik terhadap inflasi dalam jangka panjang

• Memanfaatkan pertumbuhan ekonomi

• Mudah untuk membeli dan menjual

• Menyediakan banyak cara untuk menghasilkan uang dari saham dividen ke obligasi

Kontra

• Datang dengan kemungkinan kehilangan seluruh investasi Anda

• Tunduk pada naik turunnya pasar saham, yang bisa berarti roller coaster emosional bagi seorang investor

• Memerlukan banyak penelitian

Intinya:sekuritas menawarkan lindung nilai yang baik terhadap inflasi, tetapi Anda harus berhati-hati untuk tidak mengambil risiko lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan.

Siap untuk mulai berinvestasi di sekuritas? Coba Wealthsimple Trade, yang memungkinkan Anda membeli dan menjual saham dari telapak tangan Anda. Anda mendapatkan perdagangan bebas komisi tanpa batas tanpa pusing dengan dokumen tambahan. Mulailah hari ini hanya dalam beberapa menit.