Tesla Dapat Mengajarkan Kami Pentingnya Diversifikasi

Sebuah laporan pekerjaan yang seimbang pada hari Jumat mendorong reli untuk membawa saham kembali bahkan untuk minggu ini. Pengangguran resmi turun menjadi 3,9%, tetapi kenaikan upah yang lemah dapat mendorong The Fed untuk menempuh jalur kenaikan suku bunga yang lebih lambat. Apel, perusahaan publik paling berharga di dunia, naik 13% untuk minggu ini, didorong oleh hasil pendapatan yang kuat dan berita bahwa Warren Buffet meningkatkan sahamnya. Aktivitas M&A tetap kuat, dengan T-Mobile setuju untuk membeli Sprint dan Marathon Petroleum membeli Andeavor, yang akan membuat kilang minyak terbesar di negara itu jika disetujui.

Pengembalian Mingguan

S&P 500:2, 663 (-0,2%)
FTSE All-World ex-US (VEU):(-0,5%)
Imbal Hasil Treasury AS 10 Tahun:2,95% (-0,00%)
Emas:$1, 315 (-0,7%)
EUR/USD:$1,196 (-1,4%)

Acara Besar

• Senin - T-Mobile setuju untuk membeli Sprint seharga $26 miliar dalam kesepakatan yang diharapkan akan diteliti dengan cermat oleh penegak antimonopoli.
• Senin - Marathon Petroleum setuju untuk membeli Andeavor seharga $23 miliar.
• Senin – Wal-Mart menjual unit Asda Group di Inggris untuk menyaingi J Sainsbury seharga $10 miliar.
• Selasa – Apple mengatasi kekhawatiran penjualan iPhone yang lemah dengan hasil pendapatan yang kuat dan pengumuman rencana pembelian kembali saham senilai $100 miliar.
• Selasa - Pembuat gitar Gibson mengajukan kebangkrutan.
• Rabu – The Wall Street Journal melaporkan bahwa lebih dari setengah dari 20+% pertumbuhan pendapatan di Q1 didorong oleh perubahan undang-undang pajak.
• Rabu – Rudy Giuliani mengatakan Presiden Trump mengganti pengacara pribadinya sebesar $130, 000 pembayaran dilakukan ke Stephanie Clifford.
• Jumat – Presiden Trump mengatakan waktu dan tanggal telah ditetapkan untuk pertemuan dengan pemimpin Korea Utara Kim Jong Un.

Kami mengambil

Tesla adalah salah satu saham paling terpolarisasi yang bisa saya ingat. Orang-orang tampaknya menyukainya atau membencinya. CEO Elon Musk membawa ini ke tingkat yang baru dengan perilaku yang tidak biasa pada panggilan pendapatan perusahaan minggu ini, termasuk memutuskan untuk tidak menjawab beberapa pertanyaan yang dianggapnya “membosankan”. Saham turun 6% pada hari berikutnya meskipun sebagian besar metrik keuangan lebih baik dari yang diharapkan.

Sangat mudah untuk melukis gambar yang sangat bullish atau bearish. Dengan mendorong mobil penggerak listrik dan otonom ke depan, perusahaan mengubah dunia secara besar-besaran. Mobil Tesla modis dan menciptakan emosi yang penuh gairah bagi banyak pemilik, mirip dengan apa yang dilakukan Apple dalam elektronik konsumen. Pertumbuhan penjualan sangat eksplosif. Mobil model premium berkinerja baik atau lebih baik daripada kebanyakan mobil super.

Di samping itu, perusahaan merugi dan kemungkinan perlu menambah lebih banyak modal. Sahamnya diperdagangkan sekitar empat kali penjualan, dibandingkan dengan sekitar 0,4 untuk GM dan 0,3 untuk Ford. Mobil Tesla tetap mahal dibandingkan dengan alternatif.

Saya berada di New York minggu lalu. Dibandingkan dengan California, sungguh mengejutkan melihat betapa sedikit Tesla yang ada di jalan. Jadi, tidak mengherankan jika beberapa pembagian dalam pandangan bersifat geografis. Lebih sulit untuk menjadi bearish ketika Anda melihat mereka berkembang biak seperti jamur di Bay Area dibandingkan dengan hampir tidak melihatnya sama sekali di area lain. Kami tidak memiliki perkiraan khusus untuk saham tersebut.

Kami percaya pada portofolio yang terdiversifikasi dan sangat yakin bahwa ini berarti alokasi yang bijaksana dan bermakna baik untuk saham yang membosankan seperti utilitas maupun yang trendi, perusahaan berbasis teknologi dengan penilaian tinggi. Untuk kebanyakan orang, saham tunggal apa pun tidak boleh memainkan peran terlalu besar dalam portofolio. Dengan investasi apapun, penting untuk memahami keuntungan dan risiko (terutama untuk penjual pendek) dan menghindari pengambilan keputusan yang emosional.

Untuk mempelajari lebih lanjut, hubungi penasihat keuangan.