3 Saham Manufaktur Teknologi Generasi Selanjutnya

Ini resmi:kita keluar dari resesi virus corona. Heran, itu hanya berlangsung dua bulan, terpendek dalam sejarah Amerika.

COVID-19 adalah ujian stres bagi ekonomi dan banyak industri secara mengejutkan tangguh. Di samping itu, pandemi mengekspos banyak bidang kelemahan kita.

Sementara virus menghancurkan rumah sakit Amerika, profesional kesehatan tidak dapat memperoleh peralatan pelindung pribadi penting yang diperlukan untuk memastikan petugas kesehatan itu sendiri tidak tertular COVID-19. Keputusan yang dibuat beberapa dekade lalu menyebabkan respons pandemi yang kurang tangguh.

Area kelemahan lain yang terpapar oleh COVID-19 adalah basis manufaktur dan rantai pasokan kami yang hancur. Dalam beberapa bulan terakhir, kekurangan chip telah menyebabkan banyak industri—mulai dari mobil hingga peralatan bahkan produsen sikat gigi —menggiling terhenti!

Mari kita periksa taruhannya kekurangan chip ini, dan mengapa ini bisa menjadi penarik untuk beberapa saham yang sering diabaikan yang bisa Anda lewatkan dalam portofolio Anda.

Bangkitnya Manufaktur di Asia

Pabrikan Amerika mulai tertinggal dari negara lain pada akhir 1970-an. Jepang adalah kisah ekonomi tahun 80-an, karena mobil dan elektronik mereka mencuri pangsa pasar dari Amerika Serikat.

Rahasia Jepang:manajemen persediaan just-in-time (JIT). Alih-alih membeli bahan dalam jumlah besar, JIT berusaha mengirimkan bahan hanya bila diperlukan. Terobosan ini meningkatkan efisiensi dan membantu negara menyediakan produk yang lebih murah. Sistem ini dengan cepat dimasukkan di perusahaan-perusahaan Amerika juga.

Namun JIT masih belum menyelesaikan masalah utama bagi produsen Amerika:biaya tenaga kerja di negara-negara berkembang Asia secara signifikan lebih rendah daripada di Amerika. Solusinya adalah outsourcing yang agresif. Perusahaan seperti Nike adalah pionir awal dan menggunakan tenaga kerja luar negeri sebagai keunggulan kompetitif untuk meningkatkan keuntungan dan memenangkan pangsa pasar

Pada tahun 1972, Presiden Nixon mengunjungi China untuk memajukan hubungan diplomatik; Amerika Serikat menjalin hubungan diplomatik penuh pada tahun 1979 dan negara itu menjadi hotspot manufaktur bagi Amerika.

Pekerjaan manufaktur di Amerika Serikat mencapai puncaknya pada tahun 1979 pada hampir 20 juta karyawan, hampir 8 juta lebih dari yang ada saat ini, sementara China menjadi negara adidaya manufaktur dunia.

Mengembalikan Manufaktur Teknologi sebagai Imperatif Nasional

Rantai pasokan Amerika menjadi dioptimalkan untuk keuntungan, tapi ini datang dengan mengorbankan ketahanan. Terbukti dengan kelangkaan masker N95 selama pandemi, Amerika menjadi bergantung pada hasil manufaktur dari negara-negara yang seringkali tidak memiliki prinsip ekonomi yang sama.

Permintaan APD (semoga) sudah selesai, tetapi konflik lain dengan cepat mendekat:perlombaan silikon. Dan itu bahkan lebih penting untuk dominasi ekonomi jangka panjang Amerika.

China tidak lagi puas dengan menyediakan tenaga kerja perakitan dan bengkel yang bernilai rendah. Pada tahun 2015, Presiden Xi Jinping mengumumkan rencana ambisius yang dijuluki Dibuat di Cina 2025 , dengan tujuan menjadikan China sebagai pembangkit tenaga teknologi No.

Industri utama untuk Dibuat di Cina 2025 termasuk Internet of Things, robotika, AI/pembelajaran mesin, dan kendaraan listrik.

Dengan latar belakang itu, membangun kapasitas manufaktur semikonduktor Amerika adalah masalah kepentingan strategis nasional dan peristiwa baru-baru ini mungkin mempersingkat waktu Amerika untuk merespons.

Sengketa Tanah Membuat CEO Big Tech Gelisah

Bagian depan terbesar dari perlombaan untuk dominasi teknologi global berjalan melalui sebuah pulau di Samudra Pasifik. Taiwan, atau Republik Tiongkok, hanya seukuran Maryland tetapi membuat beberapa CEO terbesar di dunia mual.

Permata mahkota ekonomi pulau, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE:TSM), adalah salah satu perusahaan terbesar di dunia karena dominasinya sebagai pengecoran (produsen) semikonduktor terkemuka dan tidak sendirian. Faktanya, negara ini memproduksi lebih dari setengah chip dunia.

Beijing memandang Taiwan sebagai wilayah yang dimiliki oleh China sementara pulau itu memandang dirinya sebagai negara berdaulat. Makin, ketegangan semakin memuncak dan Beijing tampaknya berada di jalur yang bertabrakan dengan kepemimpinan Taiwan. Amerika Serikat dan Jepang telah mengoordinasikan latihan militer dalam persiapan untuk kemungkinan konflik.

Kurangnya kemampuan manufaktur semikonduktor AS bersama dengan klaim China atas pengecoran semikonduktor dunia membuat Washington gugup.

Senat Amerika Serikat baru-baru ini meloloskan Undang-Undang Inovasi dan Persaingan Amerika Serikat tahun 2021, dengan permata mahkota menjadi $52 miliar berkomitmen untuk manufaktur semikonduktor.

Amerika mungkin sedang terpuruk dalam hal manufaktur teknologi tinggi, tetapi tentu saja tidak. Berikut adalah tiga perusahaan yang akan berperan penting dalam merebut kembali posisi Amerika sebagai ekonomi manufaktur teknologi terkemuka.

1. Intel Corporation tidak mati

• Intel (NASDAQ:INTC)
• Harga:$53,28 (per penutupan 30 Sep, 2021)
• Kapitalisasi Pasar:$216.157B

Mari kita selesaikan ini:Saham Intel telah mengalami hari yang lebih baik. Perusahaan semikonduktor itu sempat menjadi perusahaan terbesar keempat di Amerika Serikat karena chipnya mendukung sebagian besar komputer pribadi yang menjalankan Microsoft.

Tidak seperti mitra monopoli Wintel Microsoft, Intel tidak pernah mendapatkan kembali tertinggi yang ditetapkan pada awal 2000-an sebelum crash teknologi.

Hari-hari ini investor berbondong-bondong ke pembuat chip fabless seperti NVIDIA, Qualcomm, dan AMD (perusahaan yang mengkhususkan diri dalam desain chip tetapi menyerahkan manufaktur ke pengecoran seperti Taiwan Semiconductor dan GlobalFoundries).

Intel, di samping itu, adalah salah satu dari sedikit pembuat chip yang dikenal sebagai produsen perangkat terintegrasi (IDM) yang merancang, pembuatan, dan menjual chip mereka.

Keuntungan untuk IDM adalah mereka mengontrol seluruh proses yang terintegrasi secara vertikal. Kelemahan untuk IDM adalah operasi kompleks mereka dapat mengorbankan menjadi gesit, khususnya dalam proses desain kritis dinamis. Inilah yang terjadi pada Intel, kalah dari AMD dan NVIDIA.

Namun, CEO baru perusahaan memiliki rencana menarik untuk mengubah apa yang dianggap sebagai kelemahan menjadi kekuatan:selain mengumumkan investasi besar-besaran $20 miliar di dua pabrik chip Arizona, Intel mengumumkan niatnya untuk membuka manufakturnya kepada desainer pihak ketiga, dasarnya menjadi pengecoran juga.

Langkah Intel datang pada waktu yang tepat. Makin, perusahaan teknologi seperti Apple mulai merancang chipset mereka sendiri. Tahun lalu Intel berada di ujung pendek dari pengembangan ini ketika Apple mengumumkan tidak lagi menggunakan chip Intel di MacBook-nya.

Setelah dianggap sebagai proses komoditi, semakin perusahaan teknologi A.S. dan pemerintah memahami bahwa memiliki pemasok pengecoran yang beragam secara geografis mungkin merupakan pendekatan terbaik untuk memastikan kami mempertahankan keunggulan teknologi kami. Apa yang dulu dianggap sebagai kelemahan mungkin menjadi kekuatan terbesar Intel.

Intel mungkin bukan saham pertumbuhan tadi, tetapi juga tidak dalam spiral kematian. Selama pandemi tahun lalu, Intel tumbuh baris atas 8% dibandingkan tahun sebelumnya.

Sederhananya, laporan kematian Intel telah sangat dibesar-besarkan dan perusahaan dapat membukukan pengembalian yang kuat dari pertumbuhan keseluruhan dalam semikonduktor dan kembalinya ke manufaktur chip domestik.

Pilih Seperti Seorang Pro

Di mana untuk berinvestasi $500 sekarang

Apakah Anda siap untuk “keuntungan maksimum?”

Motley Fool Rule Breakers dipimpin oleh investor legendaris David Gardner dan menunjuk Tesla dengan harga $6,29, Tenaga penjualan seharga $6,89, dan Shopify seharga $21,02. ( Ini diperdagangkan lebih dari $1, 000 per saham hari ini!)

Inilah mengapa Anda ingin mendapatkan detail lengkap tentang Pelanggar Aturan hari ini. Layanan baru saja mengumumkannya 10 teratas "pembelian terbaik sekarang" di seluruh pasar saham. Baik Anda memulai dengan $100, $500 atau lebih, Anda pasti ingin mendapatkan detail lengkapnya!

Klik di sini untuk mempelajari lebih lanjut

2. Texas Instruments adalah mesin arus kas yang diabaikan

• Instrumen Texas (NASDAQ:TXN)
• Harga:$ 192.21 (per penutupan 30 Sep, 2021)
• Kapitalisasi Pasar:$177.579B

Texas Instruments sering dilupakan ketika datang ke industri semikonduktor. Seperti Intel, perusahaan tersebut adalah IDM yang mendesain dan memproduksi chipsetnya sendiri.

Chip Texas Instruments adalah fungsi analog atau tertanam (pikirkan tentang 1, 500 jenis chip yang masuk di mobil rata-rata), jauh dari chip GPU dan AI profil tinggi yang membuat analis Wall Street bersemangat.

Jangan abaikan, Namun, pentingnya perusahaan. Chip Texas Instruments akan sangat penting untuk aplikasi generasi berikutnya seperti Industrial Internet of Things, kota pintar, dan mobil self-driving.

Faktanya, hampir 60% pendapatan Texas Instruments berasal dari pasar otomotif dan industri.

Meskipun diabaikan oleh investor teknologi murni, Saham Texas Instruments telah menemukan audiens yang menerima dari investor pendapatan dan nilai dan saham telah naik 180% versus 100% untuk S&P 500 yang lebih besar dalam lima tahun terakhir.

Perusahaan ini memiliki salah satu tim manajemen yang paling ramah pemegang saham dan berfokus pada pertumbuhan arus kas bebas dan mengembalikannya kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham setelah berinvestasi dalam manufaktur dan desain chip perusahaan untuk memastikannya mempertahankan dan menumbuhkan pangsa pasar.

Sejak menerapkan kebijakan pengembalian arus kas bebas pada tahun 2004, Texas Instruments telah menumbuhkan arus kas bebas per saham 12% setiap tahun, membeli kembali 46% dari total saham yang beredar, dan dividen tumbuh 26% per tahun !

Pertumbuhan pendapatan perusahaan mungkin telah melambat—tahun lalu mereka mencatat pertumbuhan kurang dari 1%—tetapi Texas Instruments berada dalam posisi yang baik untuk mendapatkan manfaat dari teknologi generasi berikutnya yang dirujuk di atas dan akan terus mengembalikan uang tunai dalam jumlah besar kepada pemegang saham.

Jika Amerika Serikat dijadwalkan untuk memenangkan pertempuran untuk teknologi generasi berikutnya, Texas Instruments akan memainkan peran penting.

3. Bahan Terapan akan mendapat manfaat dari lebih banyak manufaktur

• Bahan Terapan (NASDAQ:AMAT)
• Harga:$128,73 (per penutupan 30 September, 2021)
• Kapitalisasi Pasar:$116,189B

Bahan Terapan adalah permainan pick-and-shovel terbaik untuk pertumbuhan industri manufaktur semikonduktor. Peluang di sini sangat besar:Anda tahu masa depan akan didominasi oleh industri padat teknologi yang ditenagai oleh silikon.

( Penjualan semikonduktor di seluruh dunia saat ini mencapai $530 miliar dengan perkiraan untuk industri hampir dua kali lipat menjadi $1 triliun pada tahun 2030!)

Inilah masalahnya:kapasitas manufaktur global perlu ditingkatkan untuk menyediakan semikonduktor yang dibutuhkan untuk memenuhi permintaan. Selain itu, pemerintah dan perusahaan lebih memperhatikan di mana chip itu diproduksi. Sederhananya, kita membutuhkan lebih banyak pengecoran.

Pembuat chip menghabiskan miliaran untuk upaya ini. Intel mengejutkan Wall Street ketika mengumumkan telah berkomitmen untuk menghabiskan $20 miliar untuk membangun dua fasilitas fabrikasi baru. (Manufaktur Semikonduktor Taiwan telah berkomitmen hampir $100 miliar dalam tiga tahun ke depan, jadi kemungkinan Anda akan melihat peningkatan pengeluaran dari semua pengecoran untuk mengejar ketinggalan.)

Ini adalah peluang Bahan Terapan karena perusahaan memproduksi mesin dan peralatan penting yang diperlukan untuk mengubah bahan mentah menjadi chipset jadi.

Bahan Terapan telah mencetak chip, baik secara harfiah maupun kiasan. Dengan pengembalian satu tahun sebesar 115%, Applied Materials diam-diam menjadi saham teknologi mega-cap (lebih dari $100 miliar) dengan kinerja terbaik.

Bahan Terapan tidak mengecewakan:pada kuartal kedua perusahaan melaporkan pertumbuhan pendapatan sebesar 41% dan pertumbuhan laba bersih sebesar 76% melalui peningkatan margin.

Resiko pasti ada. Yang pertama adalah bahwa permintaan untuk produknya bersifat siklis dan sangat ditentukan oleh permintaan semikonduktor. Applied Materials bisa laku jika perusahaan mengalami situasi oversupply chip seperti yang terjadi di tahun 2018.

Selain itu, sebesar 33% dan 19%, China dan Taiwan adalah bagian penting dari pendapatan Bahan Terapan pada kuartal ini dan dapat terkena dampak dalam jangka pendek jika ada pemisahan antara Amerika Serikat dan China karena sengketa Taiwan.

Akhirnya, ini adalah risiko jangka pendek. Kami berada dalam siklus super chip sebagai permintaan untuk mobil, telepon, dan chip pusat data akan menjaga permintaan untuk kapasitas produksi tetap tinggi.

Sementara Bahan Terapan memiliki pesaing seperti Lam Research, sifat rumit dari peralatan ini dan pengetahuan yang dibutuhkan untuk memproduksi peralatan ini merupakan penghalang yang kuat untuk masuk.

Dalam jangka panjang, Bahan Terapan memiliki landasan yang signifikan untuk pertumbuhan yang memperlengkapi produsen chip, dan ini semakin menjadi masalah keamanan nasional. Terlepas dari apa yang terjadi di Taiwan, Bahan Terapan akan memberi penghargaan kepada investor untuk tahun-tahun mendatang.

Siap untuk lebih banyak ide stok? Kami membantu Anda.

• 15 Saham Terbaik untuk Pemula :15 saham ini adalah landasan ideal untuk portofolio Anda, apakah Anda baru memulai atau sedang mencari ide baru untuk mengisi portofolio Anda.
• 10 Saham Semikonduktor Teratas :Ingin lebih banyak stok chip? Lihat daftar stok semikonduktor teratas terbaru kami. Anda tidak hanya akan menemukan semua nama besar di industri yang sedang berkembang pesat ini, tetapi akan menemukan tren utama yang menggerakkannya ke depan.
• Saham Fintech Terbaik :Saham teknologi keuangan (fintech) dengan cepat melewati nilai bank terbesar di Wall Street. Temukan mengapa industri ini berkembang begitu pesat dan saham favorit kami mengikuti tren!

Jamal Carnett, CFA tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki saham dan merekomendasikan Texas Instruments. The Motley Fool merekomendasikan Applied Materials dan Intel dan merekomendasikan opsi berikut:long Januari 2023 $57,50 panggilan di Intel dan pendek Januari 2023 $57,50 menempatkan Intel. Uang Milenial adalah bagian dari jaringan The Motley Fool. Uang Milenial memiliki kebijakan pengungkapan.