ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> menginvestasikan

Apa itu alokasi aset dan bagaimana cara kerjanya?

Alokasi aset adalah bagaimana aset Anda dibagi di antara berbagai kelas aset untuk mengurangi risiko dan berpotensi meningkatkan pengembalian Anda. Setiap jenis aset – saham, obligasi, dan bahkan uang tunai – berkinerja berbeda dari waktu ke waktu, dan alokasi aset cerdas melibatkan pembuatan portofolio yang mengoptimalkan pengembalian jangka panjang Anda dan meminimalkan risiko saat Anda mencapainya.

Investor yang cerdas menggunakan alokasi aset untuk membuat portofolio yang memenuhi kebutuhan dan temperamen keuangan mereka – dengan mempertimbangkan toleransi risiko mereka, cakrawala waktu, dan kebutuhan akan hasil investasi.

Inilah yang perlu Anda ketahui tentang alokasi aset dan bagaimana hal itu dapat menguntungkan Anda.

Cara kerja alokasi aset

Alokasi aset tergantung pada kelas aset yang memiliki sifat yang berbeda. Setiap kelas aset dapat berkinerja berbeda ketika ekonomi bergerak ke arah tertentu. Seiring pertumbuhan ekonomi, beberapa aset naik, sementara yang lain mungkin tetap datar atau bahkan turun, tergantung pada keadaan tertentu.

Kualitas tidak berkorelasi ini memungkinkan investor untuk membangun portofolio yang zig ketika pasar zag. Dengan mencampur dan mencocokkan kualitas kelas aset, investor atau penasihat keuangan dapat membuat portofolio menjadi kurang stabil dan berpotensi mencapai pengembalian yang sama atau lebih baik daripada portofolio yang lebih berisiko. Alokasi aset memanfaatkan prinsip diversifikasi untuk mengurangi risiko.

Contohnya, jika Anda memiliki 30 tahun sampai pensiun, Anda dapat mengambil lebih banyak risiko dengan imbalan potensi pengembalian yang lebih tinggi yang tersedia di pasar saham. Jadi penasihat keuangan atau penasihat robot biasanya akan merekomendasikan alokasi yang lebih tinggi untuk saham dan lebih sedikit untuk obligasi dengan pengembalian rendah.

Namun, saat Anda mendekati pensiun, penasihat mungkin secara bertahap mengalihkan Anda ke aset yang lebih aman, seperti lebih banyak CD atau obligasi. CD menawarkan pengembalian yang dijamin, sifat yang berharga ketika Anda membutuhkan risiko rendah.

Apa kelas aset penting?

Di bawah ini adalah beberapa kelas aset utama dan beberapa ciri umum masing-masing:

Kelas aset Karakteristik Saham Berisiko tinggi, pengembalian yang tinggi. Saham dapat kembali paling banyak dari waktu ke waktu, tetapi akan berfluktuasi paling banyak di sepanjang jalan. Beberapa saham kurang berisiko daripada yang lain, seperti saham dividen. Saham cenderung berjalan dengan baik dalam ekonomi yang sedang tumbuh dan buruk dalam ekonomi yang lemah. Obligasi Obligasi membayar pendapatan bunga secara teratur dan cenderung relatif stabil. Obligasi biasanya jauh lebih aman daripada saham, meskipun kinerja obligasi sangat tergantung pada kualitas penerbit (pemerintah, perusahaan, atau lainnya). Perumahan Real estat datang dalam berbagai bentuk, dan Anda dapat menghasilkan uang dari apresiasi harga serta pendapatan. Memiliki real estat secara fisik dapat memiliki profil pengembalian risiko yang berbeda daripada membelinya melalui kepercayaan investasi real estat di pasar saham, dan mungkin mencakup lebih banyak pekerjaan, juga. Real estat cenderung menghargai perlahan dari waktu ke waktu sambil membuang uang tunai. Uang tunai Uang tunai adalah aset yang paling stabil, tetapi menerima pengembalian yang sangat rendah dan kehilangan nilai inflasi dari waktu ke waktu. Namun, itu sangat penting dalam penurunan, karena dapat mengapungkan Anda dalam keadaan darurat dan dapat diinvestasikan dalam aset yang nilainya menurun. Akun hasil tinggi dapat memaksimalkan nilainya. Emas Emas adalah investasi populer yang sering kali berhasil dengan baik ketika ekonomi mengalami kesulitan atau ketika aset lain sedang buruk. Banyak investor menggunakan emas sebagai lindung nilai atau penyimpan nilai, terutama ketika mereka berpikir inflasi akan meningkat karena pemerintah mencetak lebih banyak uang. Aset alternatif Aset alternatif termasuk dana ekuitas swasta, mengaburkan logam mulia, tanah pertanian, seni dan apa pun yang menurut investor mungkin tidak berkorelasi dengan pasar yang lebih luas. Non-korelasi sering kali menjadi kunci untuk apa yang dikategorikan sebagai aset alternatif.

Baru-baru ini, beberapa investor telah beralih ke bitcoin dan cryptocurrency lainnya sebagai cara untuk memasukkan aset non-korelasi lainnya ke dalam portofolio. Namun, beberapa investor, termasuk legenda investasi Warren Buffett, berpikir investasi seperti itu tidak lebih dari sampah.

Bagaimana Anda menggunakan alokasi aset?

Anda dapat menggunakan alokasi aset dengan berbagai cara, dan Anda mungkin sudah menggunakannya tanpa terlalu memikirkannya. Sebagai contoh, jika Anda memiliki rumah sendiri dan berinvestasi di pasar saham, Anda sudah menggunakan alokasi aset, bahkan jika Anda tidak memanfaatkannya secara maksimal.

Namun, banyak penasihat keuangan akan lebih strategis membangun portofolio dengan klien mereka. Mereka akan membuat portofolio keuangan yang menyeimbangkan kebutuhan Anda dengan toleransi risiko Anda, dan idealnya mereka akan membuat portofolio lebih stabil, setidaknya untuk jumlah risiko yang bersedia Anda ambil.

Penasihat robo biasanya menggunakan alokasi aset untuk menyusun portofolio yang sesuai dengan toleransi risiko dan cakrawala waktu klien, setelah menanyakan serangkaian pertanyaan tentang topik ini.

Jika Anda ingin menggunakan alokasi aset sendiri dan tidak memiliki banyak pengalaman melakukannya, salah satu alternatifnya adalah reksa dana target-date. Dana target-date melakukan alokasi untuk Anda, dan mereka biasanya ditawarkan dalam rencana pensiun yang disponsori majikan seperti 401 (k). Dengan dana tersebut, Anda memilih tanggal saat Anda membutuhkan uang – katakanlah, 2045 – dan kemudian dana tersebut secara bertahap menyesuaikan aset dari waktu ke waktu sehingga Anda akan memiliki keamanan yang lebih besar saat mereka diandalkan untuk pendapatan jangka pendek.

Intinya

Alokasi aset adalah salah satu prinsip investasi yang tampak begitu mudah tetapi bisa lebih sulit untuk diterapkan karena berbagai karakteristik kelas aset. Dan semua jenis penasihat mendasarkan alokasi aset mereka pada kinerja historis dan volatilitas aset, jadi tidak ada jaminan tentang bagaimana kinerja kelas aset di masa mendatang.

menginvestasikan

menginvestasikan