Buka IRA sebelum batas waktu pajak untuk menghemat pajak

Sementara 2020 sudah lama berlalu, pembayar pajak masih memiliki peluang berharga untuk menghemat pajak penghasilan 2020 mereka dengan berkontribusi pada IRA tradisional. Ini adalah satu-satunya hal yang masih dapat Anda lakukan untuk mengurangi pajak tahun lalu, dan itu adalah langkah yang mudah untuk dilakukan. Batas waktu untuk berkontribusi adalah hari pajak jatuh tempo, yang baru-baru ini diperpanjang IRS mulai 15 April, 2021 hingga 17 Mei, 2021.

Namun, tidak semua orang bisa memanfaatkan strategi ini, dan ada batasan ketat pada apa yang dapat Anda kurangi. Tetap, Anda berpotensi dapat menyimpan sejumlah perubahan yang layak dengan mendanai IRA.

Berapa banyak IRA yang bisa menyelamatkan Anda?

Untuk tahun pajak 2020, Anda dapat berkontribusi hingga $6, 000 ke IRA. Jika Anda berusia 50 tahun atau lebih, Anda dapat berkontribusi tambahan $1, 000, dengan total $7, 000. Jika Anda memenuhi persyaratan tertentu (dijelaskan di bawah), Anda dapat mengurangi jumlah penuh dari penghasilan Anda, artinya Anda tidak akan berhutang pajak atas jumlah yang Anda masukkan ke dalam akun.

Jika Anda termasuk dalam golongan pajak 24 persen, Misalnya, dan menyumbang maksimal $6, 000, Anda akan mengurangi penghasilan kena pajak Anda dengan jumlah yang sama. Langkah ini akan mengurangi beban pajak Anda secara keseluruhan sebesar $1, 440 ($6, 000 x 24 persen). Akibatnya, pemerintah membayar Anda uang untuk menabung.

Anda dapat berkontribusi pada IRA bahkan jika Anda memiliki rencana pensiun di tempat kerja, meskipun Anda mungkin tidak dapat mengurangi jumlah penuh dari kontribusi Anda, tergantung pada penghasilan Anda. Jika Anda dan pasangan tidak memiliki rencana pensiun di tempat kerja, Anda akan dapat memperoleh penghematan pajak penuh. IRS memberikan perincian lebih lanjut bagi mereka yang tidak tercakup oleh rencana tempat kerja.

Jika Anda memiliki rencana di tempat kerja, pengurangan kontribusi IRA Anda menurun di atas tingkat pendapatan tertentu. Sebagai contoh, sebagai filer tunggal, jika penghasilan kotor Anda yang disesuaikan dengan modifikasi kurang dari $65, 000 untuk 2020, Anda dapat mengurangi jumlah penuh. Pengarsipan yang sudah menikah bersama-sama dapat mengubah pendapatan kotor hingga $ 104, 000 dan masih menerima pengurangan penuh. (Ambang batas lebih tinggi pada tahun 2021.)

Tetapi untuk pembayar pajak berpenghasilan rendah, itu menjadi lebih baik. Itu karena ada bonus tambahan yang disebut Saver’s Credit. Ini bisa mengurangi pajak Anda lebih jauh, hingga $2, 000. Bonus ini di atas penghematan pajak pertama, sehingga Anda bisa mendapatkan keduanya jika Anda memenuhi persyaratan pendapatan.

Apa batas waktu untuk berkontribusi?

Anda dapat berkontribusi ke IRA kapan saja selama tahun kalender dan hingga hari pajak tahun kalender berikutnya. Sebagai contoh, Wajib Pajak dapat berkontribusi setiap saat selama tahun 2020 dan memiliki waktu sampai dengan batas waktu pajak (17 Mei, 2021) untuk berkontribusi pada IRA untuk tahun pajak 2020. Ini berarti Anda tidak hanya harus membuka akun pada tanggal ini, Anda pasti sudah mendanainya, juga.

Tetapi jendela kontribusi yang panjang ini berarti bahwa segera setelah Anda menyelesaikan kontribusi tahun 2020 Anda, Anda dapat mulai berkontribusi untuk tahun 2021, daripada berebut di akhir musim pajak pada tahun 2022.

Dan bagaimana jika Anda sudah mengajukan pajak untuk tahun 2020? Jika Anda belum memberikan kontribusi Anda, Anda selalu dapat mengajukan kembali pajak Anda dan memberikan kontribusi. Itu sedikit kerja ekstra, tapi itu sepadan dengan kerumitan untuk penghematan pajak.

Apakah Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan IRA?

Anda memenuhi syarat untuk IRA jika Anda telah memperoleh penghasilan untuk tahun pajak tertentu. Namun, Anda mungkin juga memenuhi syarat untuk IRA pasangan, jika pasangan Anda memiliki penghasilan kena pajak tetapi Anda tidak.

Seperti yg disebutkan, batas kontribusi untuk tahun 2020 adalah $6, 000, atau $7, 000 untuk mereka yang berusia di atas 50 tahun. Untuk tahun 2021, batas kontribusi tetap sama. Namun, jika penghasilan Anda tidak mencapai level ini, Anda hanya dapat berkontribusi hingga penghasilan kena pajak Anda.

Sementara IRA dapat menghemat pajak, IRS dapat memberlakukan batasan pengurangan pajak, tergantung pada penghasilan Anda. Bahkan jika Anda melebihi tingkat pendapatan ini, Anda masih dapat berkontribusi pada IRA, tetapi Anda tidak akan mendapatkan keringanan pajak. Jika itu masalahnya, Anda mungkin dapat memanfaatkan Roth IRA backdoor dan menikmati salah satu rencana pensiun terbaik yang diuntungkan pajak.

Membandingkan penghematan pajak:IRA Tradisional vs. Roth IRA

Jika Anda mencari penghematan pajak menit terakhir tahun ini, Anda pasti ingin memastikan bahwa Anda memilih IRA yang tepat – IRA tradisional. Tetapi Anda harus berhati-hati karena ada jenis lain – Roth IRA – yang memberi Anda penghematan pajak di masa depan, daripada hari ini.

IRA tradisional menawarkan Anda keringanan pajak hari ini dengan imbalan membiarkan investasi Anda tumbuh bebas pajak hingga pensiun. Ketika Anda menarik uang Anda di masa depan, Anda akan membayar pajak atas distribusi.

Sebaliknya, Roth IRA memberi Anda keringanan pajak di masa mendatang karena Anda menabung dengan uang setelah pajak hari ini. Dengan Roth IRA, investasi Anda tumbuh bebas pajak dan Anda tidak akan membayar pajak apa pun untuk penarikan yang memenuhi syarat nanti.

Meskipun ini adalah perbedaan paling substansial antara kedua IRA, ada perbedaan lebih lanjut yang ingin Anda pahami sebelum membuat pilihan akhir.

Jangan tunda IRA Anda

Sementara keringanan pajak untuk tahun ini merupakan insentif besar untuk memberikan kontribusi IRA Anda, nilai sebenarnya dari IRA adalah kemampuannya untuk melindungi investasi Anda dari pajak. Investasi Anda akan dapat bertambah lebih cepat dengan cara itu, dan Anda akan menggulung portofolio yang lebih besar dengan lebih cepat. Kalkulator IRA Bankrate dapat membantu Anda menentukan seberapa besar investasi Anda dapat tumbuh dari waktu ke waktu.

Tetapi untuk mendapatkan pertumbuhan seperti itu, Anda harus mengambil tindakan sebelum batas waktu tahun ini dengan membuka dan mendanai IRA paling lambat 17 Mei. Pialang adalah salah satu tempat terbaik untuk menginvestasikan uang Anda karena potensi pengembalian investasi yang lebih tinggi. Ulasan pialang Bankrate dapat membantu Anda memutuskan di mana harus membuka IRA tradisional.