Apa itu obligasi hipotek?

Apa itu obligasi hipotek?

Obligasi hipotek adalah obligasi di mana pemegangnya memiliki klaim atas aset real estat yang dijadikan sebagai jaminannya. Pemberi pinjaman mungkin menjual koleksi obligasi hipotek kepada investor, yang kemudian mengumpulkan pembayaran bunga pada setiap hipotek hingga lunas. Jika pemilik hipotek default, pemegang obligasi mendapatkan rumah.

“Obligasi hipotek, meskipun biasanya melekat pada rumah, bisa merujuk ke peralatan juga, ” kata Jim Pendergast, wakil presiden senior altLINE, sebuah divisi dari The Southern Bank Company di Birmingham, Alabama. “Jika pemilik gagal bayar hipotek, pemegang obligasi hipotek memiliki klaim hukum atas properti tersebut.”

Beberapa investor mungkin berinvestasi dalam obligasi hipotek untuk mendiversifikasi portofolio mereka. Mereka mungkin juga menyukai obligasi hipotek karena utang dijamin dengan real estat yang nyata.

Bagaimana cara kerja obligasi hipotek?

Dalam banyak kasus, pemberi pinjaman hipotek memiliki sejumlah hipotek di buku mereka. Karena ini, mereka telah mengeluarkan modal, dan saat mereka menerima pembayaran pokok dan bunga, mereka mungkin ingin membuat keuntungan lebih cepat.

Bank dan pemberi pinjaman lainnya dapat mengemas hipotek ini menjadi sekuritas obligasi dan kemudian menjualnya kepada investor lain, memungkinkan mereka untuk mengumpulkan lebih banyak modal dengan cepat tanpa menunggu jangka waktu pinjaman penuh berlalu, jelas Pendergast.

“Bank dan agen hipotek menjual hipotek sebagai obligasi kepada investor, biasanya dengan diskon, Kata Pendergast. "Maka tanggung jawab investor untuk mengambil alih menerima pembayaran untuk pinjaman."

Penting untuk diperhatikan, Namun, bahwa bunga obligasi hipotek dapat berfluktuasi, tidak seperti obligasi lainnya, seperti obligasi pemerintah, yang memiliki tingkat pengembalian tetap.

Juga, obligasi hipotek tidak datang dengan pembayaran pokok di akhir jangka waktu. Dengan obligasi pemerintah atau korporasi yang lebih tradisional, investor menerima pembayaran bunga reguler dan kemudian pembayaran pokok sekaligus pada akhir jangka waktu. Dengan obligasi hipotek, Namun, pembayaran yang dilakukan kepada pemegang obligasi termasuk pokok ditambah bunga.

Bagaimana obligasi memengaruhi tingkat hipotek?

Tingkat hipotek dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk kondisi pasar dan imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun. Namun, harga obligasi hipotek juga dapat mempengaruhi tingkat, menjelaskan Dan Green, CEO Pembeli Rumah, pemberi pinjaman hipotek untuk pembeli pertama kali. Secara umum, ada hubungan terbalik antara tingkat hipotek dan harga obligasi.

“Tarif hipotek didasarkan pada harga obligasi hipotek, "Kata Hijau. “Ketika harga obligasi naik, suku bunga hipotek turun. Ketika harga obligasi turun, suku bunga hipotek naik.”

Dengan memperhatikan harga obligasi hipotek dan tren lainnya, mungkin untuk mendapatkan gambaran umum tentang ke mana arah suku bunga hipotek selanjutnya — meskipun tidak ada cara yang sangat mudah untuk memprediksi masa depan ekonomi atau pasar.

Siapa yang membeli obligasi hipotek?

Berbagai investor dapat membeli obligasi hipotek, Hijau berkata, termasuk pensiun, dana dan pemerintah. Pemerintah, Misalnya, membeli obligasi hipotek di bawah perusahaan seperti Freddie Mac dan kemudian menjualnya kepada investor individu, Pendergast menambahkan.

“Orang dan institusi yang mencari investasi yang relatif konservatif biasanya memilih obligasi hipotek, Kata Pendergast.

Apakah obligasi hipotek aman?

Seperti halnya investasi, obligasi hipotek datang dengan berbagai tingkat risiko. Ketika dibeli melalui broker dengan asuransi Securities Investor Protection Corporation (SIPC), Anda dapat cukup yakin bahwa uang Anda dilindungi dari kegagalan oleh broker, meskipun Anda tidak dilindungi oleh kerugian dari obligasi atau dana yang termasuk dalam obligasi.

“Obligasi hipotek dengan harga yang baik menyeimbangkan risiko dan pengembalian, "Kata Hijau. "Obligasi hipotek dengan harga yang buruk mengekspos investor pada risiko yang lebih tinggi."

Pendergast menunjukkan, Namun, bahwa obligasi hipotek masih dianggap relatif aman. Akibat keamanan ini, Anda cenderung melihat tingkat pengembalian yang lebih rendah daripada yang Anda lihat dengan investasi saham, yang dianggap lebih berisiko.

“Selain itu, karena obligasi hipotek biasanya dibeli melalui pemerintah, mereka lebih aman daripada banyak investasi lainnya, Kata Pendergast.

Bergantung pada strategi investasi dan tujuan alokasi aset Anda, obligasi hipotek mungkin masuk akal dalam portofolio Anda. Obligasi hipotek dapat memberikan tingkat keamanan dan pendapatan untuk portofolio Anda dan membantu Anda mencapai tujuan Anda. Pertimbangkan dengan cermat kebutuhan Anda sendiri dan toleransi risiko, dan pertimbangkan untuk berbicara dengan profesional investasi sebelum memutuskan bagaimana melanjutkannya.