Apa itu Volume Weighted Adjusted Price (VWAP)?

Harga Rata-rata Tertimbang Volume (VWAP) adalah, seperti namanya, adalah harga rata-rata saham yang ditimbang dengan total volume perdagangan. VWAP digunakan untuk menghitung harga rata-rata saham selama periode waktu tertentu.

Harga rata-rata tertimbang volume membantu membandingkan harga saham saat ini dengan tolok ukur, memudahkan investor untuk memutuskan kapan harus masuk dan keluar pasar. Juga, VWAP dapat membantu investor dalam menentukan pendekatan mereka terhadap suatu saham (aktif atau pasif) dan melakukan perdagangan yang tepat pada waktu yang tepat.

Cara Menghitung Harga Rata-rata Tertimbang Volume

Harga rata-rata tertimbang volume dihitung untuk setiap hari. Dimulai saat pasar buka dan berakhir saat pasar tutup untuk hari itu. Karena dilakukan setiap hari, perhitungannya menggunakan data intraday. Rumus untuk menghitung VWAP adalah sebagai berikut:

Perhitungan Sampel

Langkah pertama adalah menghitung harga tipikal untuk saham tersebut. Ini adalah rata-rata dari harga tinggi, harga rendah, dan harga penutupan saham untuk hari itu. Menggunakan rumus [(H+L+C)/3], jika H =20, L =15 dan C =18, harga rata-rata saham adalah:

Harga Khas =(20+15+18) / 3 =17,67

Lanjut, Anda perlu mengalikan harga tipikal dengan volume. Jika V =20, kemudian:

17,67 * 20 =353,33

Anda dapat menyimpan total volume yang berjalan saat mereka mengumpulkan sepanjang hari untuk memberi Anda volume kumulatif. volume kumulatif, dalam contoh kita, adalah 78 .

Karena itu, menggunakan rumus VWAP di atas:

VWAP =353,33 / 78 =4,53

Harga rata-rata tertimbang volume dapat dihitung untuk setiap periode untuk menunjukkan VWAP untuk setiap titik data di grafik sahamCara Membaca Grafik SahamJika Anda akan aktif berdagang saham sebagai investor pasar saham, maka Anda perlu tahu cara membaca grafik saham. Bahkan para pedagang yang terutama menggunakan analisis fundamental untuk memilih saham untuk berinvestasi masih sering menggunakan analisis teknis pergerakan harga saham untuk menentukan beli dan jual tertentu, grafik saham. Hasil VWAP diwakili pada grafik saham sebagai garis. Seorang investor tidak selalu perlu menghitung VWAP; itu dilakukan secara otomatis pada perangkat lunak perdagangan. Trader hanya perlu menentukan jumlah periode yang diinginkan untuk dipertimbangkan dalam perhitungan VWAP.

Pentingnya Volume Tertimbang Harga Rata-rata

Harga penyesuaian tertimbang volume adalah harga rata-rata sebenarnya dari saham dan tidak mempengaruhi harga penutupannya. Perhitungan VWAP, seperti rata-rata bergerak Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman dikembangkan oleh ahli teori keuangan kuantitatif Amerika, Perry J. Kaufman, pada tahun 1998. Tekniknya dimulai pada tahun 1972 tetapi Kaufman secara resmi memperkenalkannya kepada publik melalui bukunya, "Sistem dan Metode Perdagangan." Tidak seperti rata-rata bergerak lainnya, mengalami lag karena berdasarkan data historis, membuatnya lebih cocok untuk perdagangan intraday. VWAP adalah alat yang populer di kalangan investor karena berbagai alasan:

1. Dapat menunjukkan apakah pasar sedang bearish atau bullish

Pasar bullish jika harga berada di bawah VWAP dan bearish jika harga berada di atas VWAP. Selama pasar bullish, akan terjadi kenaikan harga beli dan garis tren pada grafik akan bergerak ke atas. Namun, selama pasar bearish, ada lebih banyak tekanan untuk menjual saham, mengarah ke tren penurunan pada grafik saham.

2. Anda akan tahu kapan harus menjual atau membeli

Investor yang menggunakan VWAP sebagai analisis teknis Analisis Teknis - Panduan Pemula Analisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi tindakan harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif semua pelaku pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan maka dari itu, terus menetapkan nilai pasar wajar untuk sekuritas. alat tidak akan membeli saham ketika ada sinyal untuk melakukannya. Sebagai gantinya, mereka menunggu harga yang menguntungkan. Seorang pedagang yang membayar untuk perdagangan saham di bawah garis VWAP tidak akan membayar lebih dari harga rata-rata saham.

Namun, pedagang yang menggunakan garis VWAP sebagai indikator akan dapat membeli dengan harga rendah, sehingga membuat lebih banyak keuntungan ketika mereka menjual saham. VWAP membantu investor membuat keputusan yang lebih tepat saat membeli saham.

3. Ini adalah alat yang lebih baik daripada rata-rata bergerak

VWAP juga digunakan oleh program pensiun yang ingin menempati porsi pasar yang lebih besar. Hal ini memungkinkan mereka untuk mengambil posisi yang berbeda tanpa mengganggu pasar terlalu banyak. Dengan perdagangan hariPerdagangan HariAtribut utama perdagangan hari adalah bahwa pembelian dan penjualan sekuritas terjadi dalam hari perdagangan yang sama., waktu adalah elemen yang paling penting, dan VWAP memungkinkan investor mengetahui waktu yang tepat untuk masuk atau keluar dari pasar dan tidak hanya mengikuti tren umum.

VWAP adalah indikator yang bagus ketika memilih saham apa yang akan dibeli, tetapi memberikan nilai yang lebih besar bila digunakan dengan strategi perdagangan lainnya. Ini adalah formula yang dapat memberi tahu Anda banyak tentang keadaan saham saat ini dan masa depan untuk posisi long dan short. VWAP dapat membantu investor melakukan perdagangan yang lebih terdidik.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Bullish dan BearishBullish dan BearishProfesional di bidang keuangan perusahaan secara teratur menyebut pasar sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga sebesar 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar bull dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar.
• Capitalization-Weighted IndexKapitalisasi-Weighted IndexIndeks Tertimbang Kapitalisasi (cap-weighted index, CWI) adalah jenis indeks pasar saham di mana setiap komponen indeks diberi bobot relatif terhadap total kapitalisasi pasarnya. Dalam indeks tertimbang kapitalisasi, perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar memberikan dampak yang lebih besar pada nilai indeks.
• Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA), juga disebut sebagai "Dow Jones" atau "Dow", adalah salah satu indeks pasar saham yang paling dikenal luas.
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk PemulaPanduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang