Apa itu Volatilitas?

Volatilitas adalah ukuran dari tingkat fluktuasi harga suatu surat berharga Surat Berharga Surat berharga adalah instrumen keuangan jangka pendek yang diterbitkan baik untuk surat berharga ekuitas atau untuk surat utang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk mengumpulkan dana guna membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi lebih lanjut. lembur. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan traderEnam Keterampilan Penting dari Master Trader Hampir semua orang bisa menjadi trader, tetapi untuk menjadi salah satu pedagang master membutuhkan lebih dari modal investasi dan setelan jas tiga potong. Perlu diingat:ada lautan individu yang ingin bergabung dengan jajaran master trader dan membawa pulang jenis uang yang sesuai dengan gelar itu. menghitung volatilitas sekuritas untuk menilai variasi harga di masa lalu untuk memprediksi pergerakannya di masa depan.

Volatilitas ditentukan baik dengan menggunakan standar deviasi atau betaBeta Beta (β) dari keamanan investasi (yaitu saham) adalah pengukuran volatilitas pengembalian relatif terhadap seluruh pasar. Ini digunakan sebagai ukuran risiko dan merupakan bagian integral dari Capital Asset Pricing Model (CAPM). Perusahaan dengan beta yang lebih tinggi memiliki risiko yang lebih besar dan juga pengembalian yang diharapkan lebih besar. Deviasi standar mengukur jumlah dispersi dalam harga sekuritas. Beta menentukan volatilitas keamanan relatif terhadap pasar secara keseluruhan. Beta dapat dihitung dengan menggunakan analisis regresi.

Jenis Volatilitas

1. Volatilitas Historis

Ini mengukur fluktuasi harga sekuritas di masa lalu. Ini digunakan untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan berdasarkan tren sebelumnya. Namun, itu tidak memberikan wawasan tentang tren masa depan atau arah harga sekuritas.

2. Volatilitas Tersirat

Ini mengacu pada volatilitas aset dasar, yang akan mengembalikan nilai teoritis dari sebuah opsiOpsi:Panggilan dan PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu. sama dengan harga pasar opsi saat ini. Volatilitas tersirat adalah parameter kunci dalam penetapan harga opsi. Ini memberikan aspek berwawasan ke depan tentang kemungkinan fluktuasi harga di masa depan.

Menghitung Vol

Pendekatan paling sederhana untuk menentukan volatilitas sekuritas adalah dengan menghitung standar deviasiStandar DeviasiDari sudut pandang statistik, standar deviasi suatu kumpulan data adalah ukuran besarnya penyimpangan antara nilai-nilai pengamatan yang terkandung dari harganya selama periode waktu tertentu. Ini dapat dilakukan dengan menggunakan langkah-langkah berikut:

1. Kumpulkan harga masa lalu sekuritas.
2. Hitung harga rata-rata (rata-rata) dari harga sekuritas sebelumnya.
3. Tentukan selisih antara setiap harga dalam himpunan dan harga rata-rata.
4. Kuadratkan perbedaan dari langkah sebelumnya.
5. Jumlahkan selisih kuadratnya.
6. Bagilah selisih kuadrat dengan jumlah total harga dalam himpunan (temukan varians).
7. Hitung akar kuadrat dari angka yang diperoleh pada langkah sebelumnya.

Perhitungan sampel

Anda ingin mengetahui volatilitas saham ABC Corp selama empat hari terakhir. Berikut harga sahamnya:

• Hari 1 – $10
• Hari 2 – $12
• Hari 3 – $9
• Hari 4 – $14

Untuk menghitung volatilitas harga, kita harus:

1. Cari harga rata-rata:
   $10 + $12 + $9 + $14 / 4 = $11,25
2. Hitung selisih antara setiap harga dan harga rata-rata:
   Hari 1:10 – 11.25 = -1,25
   Hari 2:12 – 11.25 = 0,75
   Hari 3:9 – 11.25 = -2.25
   Hari 4:14 – 11.25 = 2.75
3. Kuadratkan selisih dari langkah sebelumnya:
   Hari 1:(-1.25) ² = 1.56
   Hari 2:(0,75) ² = 0,56
   Hari 3:(-2.25) ² = 5.06
   Hari 4:(2.75) ² = 7.56
   
   
4. Jumlahkan selisih kuadratnya:
   1,56 + 0,56 + 5,06 + 7,56 = 14,75
5. Temukan variannya:
   Varians =14,75 / 4 = 3.69
6. Cari simpangan baku:
   Simpangan baku = 1.92 (akar kuadrat dari 3,69)

Standar deviasi menunjukkan bahwa harga saham ABC Corp. biasanya menyimpang dari harga saham rata-rata sebesar $1,92.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca penjelasan CFI tentang volatilitas. CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! sebutan untuk analis keuangan. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya tambahan ini akan membantu:

• Panduan Beta di KeuanganBeta Beta (β) dari keamanan investasi (yaitu saham) adalah pengukuran volatilitas pengembalian relatif terhadap seluruh pasar. Ini digunakan sebagai ukuran risiko dan merupakan bagian integral dari Capital Asset Pricing Model (CAPM). Perusahaan dengan beta yang lebih tinggi memiliki risiko yang lebih besar dan juga pengembalian yang diharapkan lebih besar.
• Premi Risiko PasarPremi Risiko PasarPremi risiko pasar adalah pengembalian tambahan yang diharapkan investor dari memegang portofolio pasar berisiko alih-alih aset bebas risiko.
• Value at Risk (VAR)Value at Risk (VaR)Value at Risk (VaR) memperkirakan risiko suatu investasi. VaR mengukur potensi kerugian yang bisa terjadi dalam portofolio investasi selama periode waktu tertentu.
• VIXVIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) menciptakan VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur ekspektasi volatilitas pasar saham AS selama 30 hari, kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsi pada Indeks S&P 500