Apa itu Perubahan Nilai?

Perubahan nilai mengacu pada perubahan yang dilakukan pada harga saham agar sesuai dengan jumlah seluruh saham beredar yang diterbitkan dan saat ini dipegang oleh investor. Perubahan harian dalam permintaan dan penawaranPenawaran dan PermintaanHukum penawaran dan permintaan adalah konsep ekonomi mikro yang menyatakan bahwa di pasar yang efisien, kuantitas yang ditawarkan dari suatu barang dan kuantitas mempengaruhi perubahan harian saham yang dipegang oleh investor dan dapat disesuaikan secara berkala untuk berjalan seiring dengan perubahan.

Tujuan utama dari perubahan nilai adalah untuk memungkinkan penimbangan yang sama atas saham yang termasuk dalam kategori tertentu. Ini juga menggambarkan langkah-langkah yang harus diikuti ketika menghitung metrik yang digunakan untuk membandingkan dan menilai alat investasi dengan memperhitungkan saham yang beredar.

Di Sini, saham beredarSaham BeredarSaham beredar mewakili jumlah saham perusahaan yang diperdagangkan di pasar sekunder dan, karena itu, tersedia bagi investor. Saham beredar mencakup semua saham terbatas yang dimiliki oleh pejabat dan orang dalam perusahaan (karyawan senior), serta porsi ekuitas yang dimiliki oleh investor institusional tidak termasuk saham yang diinvestasikan kembali. Jumlah total saham yang dimiliki oleh investor selanjutnya digunakan untuk memperkirakan arus kas per saham dan pendapatan per saham. Pada gilirannya, investor dapat menggunakan metrik tersebut untuk memperoleh informasi tentang laba per saham.

Ringkasan

• Perubahan nilai mengacu pada harga saham yang dimodifikasi untuk mencerminkan saham beredar yang saat ini dipegang oleh investor.
• Perubahan nilai memainkan peran penting dalam mengimbangi perbedaan harga saham untuk memungkinkan investor memperoleh dan memperdagangkan saham secara aktif.
• Faktor utama yang mempengaruhi perubahan nilai termasuk kelipatan penilaian dan basis pendapatan.

Contoh Perubahan Nilai

ABC Limited memiliki 200, 000 saham beredar di pasar. Manajemen memutuskan untuk mengeluarkan tambahan 200, 000 saham, melipatgandakan jumlah saham beredar di pasar publik.

Hasil dari, manajemen setuju untuk melakukan perubahan nilai untuk mencerminkan perubahan signifikan dalam jumlah saham yang beredar. Saat melakukan penyesuaian, manajemen mempertimbangkan jumlah saham yang telah dikeluarkan dan berada di tangan investor.

Memodifikasi harga per saham dapat digunakan untuk menimbang secara merata kelas saham dalam suatu kelompok.

Dampak Perubahan Nilai pada Harga Saham

Sebagian besar investor merangkul strategi secara aktif memperoleh dan memperdagangkan portofolio pasar, daripada membeli dan menyimpan saham. Perdagangan aktif diterjemahkan menjadi pergerakan harga saham yang dipengaruhi oleh keputusan jual beli.

Sebuah perusahaan dapat menggunakan perubahan nilai sebagai cara untuk mendestabilisasi harga saham, yang dalam jangka panjang, dapat mengakibatkan volatilitas harga. Dua argumen untuk membenarkan fenomena tersebut, seperti yang tercantum di bawah ini:

1. Dibandingkan dengan permintaan individu, Fluktuasi dalam pangsa pasar perusahaan menghasilkan efek yang relatif tinggi pada harga saham. Lebih lanjut dijelaskan oleh fakta bahwa institusi dengan kepemilikan saham yang lebih besar melihat volume perdagangan yang lebih besar.

2. Perusahaan mendasarkan strategi mereka pada fundamental, pendekatan yang dikaitkan dengan tantangan manajemen keuangan. Sebagai contoh, biasanya membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasi saham book-to-market yang murah dan tinggi setelah terlibat dalam investasi kontrarian.

Juga, saham mungkin berkinerja buruk dibandingkan dengan tolok ukur standar lainnya. Pilihan sering menempatkan manajer ke dalam risiko tingkat tinggi, dan manajer keuangan dapat memutuskan untuk mengadopsi teknik jangka pendek yang didasarkan pada analisis teknis Analisis Teknis - Panduan Pemula Analisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi tindakan harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif semua pelaku pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan maka dari itu, terus menetapkan nilai pasar wajar untuk sekuritas..

Perubahan nilai adalah salah satu strategi umum untuk mengacaukan investasi jangka pendek dalam saham. Ini didasarkan pada menjual pecundang dan membeli pemenang. Gagasan bahwa tren berkelanjutan adalah kekuatan pendorong di balik bentuk perdagangan ini.

Dari sudut pandang manajer keuangan, perubahan nilai menghilangkan “rasa malu” dari portofolio untuk kepentingan investor. Sementara perubahan nilai tidak selalu merupakan teknik destabilisasi, itu berpotensi membawa harga saham lebih dekat ke fundamental.

Pandangan netral lainnya tentang perubahan nilai tidak memfasilitasi investasi umpan balik negatif atau membuat harga saham tidak stabil. Sebagai gantinya, itu heterogen, dalam hal ini dapat diterapkan tidak hanya pada harga saham yang beredar tetapi juga pada berbagai harga saham.

Dalam kasus seperti itu, perubahan nilai mengimbangi perbedaan yang ditemukan di setiap portofolio. Namun, banyak pendekatan perdagangan menunjukkan kemungkinan perusahaan melihat kelebihan permintaan agregat yang mendekati nol untuk menjaga keseimbangan harga saham.

Penyebab Fluktuasi Harga Saham

Kekuatan pasar utama adalah penyebab utama fluktuasi harga saham. Penawaran penjual dan permintaan pembeli menentukan harga saham yang bergerak naik ketika orang ingin membeli lebih banyak saham daripada yang ingin mereka jual.

Sebaliknya, Harga saham anjlok ketika jumlah orang yang ingin menjual saham lebih banyak daripada mereka yang mau membeli. Investor memiliki posisi yang lebih baik untuk mengevaluasi nilai investasi mereka berdasarkan pergerakan harga.

Penting untuk dicatat bahwa harga saham tidak sama dengan nilai perusahaan, melainkan kapitalisasi pasarnyaKapitalisasi PasarKapitalisasi Pasar (Market Cap) adalah nilai pasar terbaru dari saham beredar perusahaan. Kapitalisasi Pasar sama dengan harga saham saat ini dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Komunitas investasi sering menggunakan nilai kapitalisasi pasar untuk menentukan peringkat perusahaan. Ini dihitung dengan mengambil jumlah saham yang beredar dikalikan dengan harga saham perusahaan.

Kompleksitas lainnya adalah – selain menunjukkan pertumbuhan perusahaan di masa depan yang diharapkan – harga saham pada waktu tertentu dapat digunakan untuk menentukan nilai perusahaan saat ini.

Laba suatu perusahaan juga mempengaruhi nilai suatu perusahaan. Laba diperoleh dari keuntungan perusahaan dari waktu ke waktu, yang menentukan kemampuannya untuk memenuhi biaya operasional.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Earning Per Share (EPS)Earning Per Share (EPS)Earning per share (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari keuntungan perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa
• Opsi Saham Opsi Saham Opsi saham adalah kontrak antara dua pihak yang memberikan hak kepada pembeli untuk membeli atau menjual saham yang mendasarinya pada harga yang telah ditentukan dan dalam jangka waktu tertentu. Penjual opsi saham disebut penulis opsi, dimana penjual dibayar premi dari kontrak yang dibeli oleh pembeli opsi saham.
• Price-Weighted IndexPrice-Weighted IndexIndeks tertimbang harga adalah jenis indeks pasar saham di mana setiap komponen indeks ditimbang sesuai dengan harga sahamnya saat ini. Dalam indeks tertimbang harga, perusahaan dengan harga saham yang tinggi memiliki bobot yang lebih besar dibandingkan dengan perusahaan dengan harga saham yang rendah.
• Net ChangeNet ChangeNet change adalah selisih antara harga penutupan periode perdagangan sebelumnya dan harga penutupan periode perdagangan saat ini untuk periode keuangan.