Apa itu Aset Perdagangan?

Aset perdagangan adalah surat berharga yang dimiliki perusahaan untuk dijual kembali demi keuntungan, daripada menahannya untuk investasi. Mereka termasuk komponen akun yang berbeda dari portofolio investasi.

Aset yang diperdagangkan dapat berupa obligasi dan surat berharga lainnya. Surat Berharga Penghasilan Tetap Surat Berharga Tetap adalah jenis instrumen utang yang memberikan imbal hasil dalam bentuk regular, atau tetap, pembayaran bunga dan pembayaran kembali, nilai pasar positif dari instrumen keuangan derivatif, kontrak nilai tukar mata uang asing, serta saham ekuitas dan sekuritas dengan imbal hasil variabel lainnya. Posisi yang diperoleh perusahaan yang berasal dari pergerakan harga jangka pendek juga dapat merupakan aset perdagangan.

Ringkasan

• Aset perdagangan adalah instrumen utang dan sekuritas ekuitas yang dapat dipasarkan yang dimiliki oleh perusahaan untuk dijual kembali pada tanggal akuisisi untuk mendapatkan keuntungan.
• Di Amerika., bank diizinkan untuk melakukan bisnis memegang aset perdagangan untuk bank lain yang diwajibkan untuk menyampaikan laporan instrumen keuangan mereka dengan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
• Aset perdagangan dimaksudkan untuk dijual kembali dengan cepat untuk memberi bank keuntungan dan likuiditas yang dibutuhkan untuk memenuhi komitmen tertentu; karenanya, mereka dianggap sebagai aset lancar.

Perdagangan Aset di Bank

Perusahaan memperoleh aset perdagangan untuk dijual kembali atau diperdagangkan untuk keuntungan pada tanggal akuisisi mereka. Aset dinilai pada nilai wajarnyaNilai WajarNilai wajar mengacu pada nilai sebenarnya dari suatu aset - produk, persediaan, atau jaminan - yang disepakati oleh penjual dan pembeli. Nilai wajar berlaku untuk produk yang dijual atau diperdagangkan di pasar tempatnya berada atau dalam kondisi normal - dan bukan produk yang sedang dilikuidasi. saat dibeli/dijual, dan setiap keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dicatat secara berkala pada tanggal pelaporan keuangan. Sebaliknya, apabila dipegang oleh bank atas nama bank lain, aset perdagangan dinilai pada tingkat pasar-ke-pasar.

Beberapa bank diperbolehkan untuk terlibat dalam memegang aset perdagangan untuk kepentingan bank lain, dalam hal ini mereka diminta untuk mengajukan laporan kepada Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dan badan pengatur pemerintah. Perusahaan melaporkan akumulasi nilai penyesuaian dalam aset perdagangan dalam akun ekuitas pemegang saham kecuali lindung nilai nilai wajar mempengaruhi sekuritas.

Merekam Aset Perdagangan

Dalam laporan keuangan, aset perdagangan dicatat di bawah bagian aset lancar neraca karena dapat dilikuidasi dengan cepat. Karena aset perdagangan dinilai pada nilai pasar, nilainya diperbarui secara berkala di neraca sesuai dengan pergerakan harga. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai aset perdagangan dicatat pada laporan laba rugi perusahaan.

Sebagai contoh, sebuah perusahaan yang membeli saham Perusahaan ABC seharga $3 juta akan memperbarui nilai aset menjadi $1,8 juta di neraca jika sahamnya didevaluasi sebesar 40% dan mencatat pada laporan laba rugi rugi bersih sebesar $1,2 juta.

Portofolio Investasi vs. Aset Perdagangan

NS portofolio investasi adalah kepemilikan sekelompok aset atau instrumen keuangan lainnya dengan harapan nilai aset tersebut akan meningkat seiring waktu. Portofolio investasi memerlukan kepemilikan aset secara pasif daripada peran manajemen aktif dalam memperdagangkan aset.

Lebih-lebih lagi, portofolio investasi mencakup berbagai kelas aset, termasuk obligasi korporasiObligasi KorporasiObligasi korporasi diterbitkan oleh korporasi dan biasanya jatuh tempo dalam waktu 1 sampai 30 tahun. Mereka biasanya menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada obligasi pemerintah tetapi membawa lebih banyak risiko., pilihan, dan turunan. Portofolio investasi berisi sekuritas seperti instrumen tunai atau obligasi yang menjadi pusat nilai jangka panjang bank.

Di samping itu, NS aset perdagangan terpisah dari portofolio jangka panjang. Aset perdagangan dibeli dan dijual untuk tujuan menghasilkan keuntungan. Mereka juga merupakan sumber pendapatan bagi bank dan menyediakan likuiditas untuk meningkatkan tujuan jangka panjang bank.

Fitur yang paling membedakan antara portofolio investasi dan aset perdagangan adalah bahwa yang pertama diarahkan pada tujuan jangka pendek bank, sedangkan yang terakhir biasanya dimaksudkan untuk tujuan jangka panjang.

Menetapkan Aset Perdagangan dengan Harga Wajar

Aset keuangan yang tidak memenuhi syarat untuk diperlakukan sebagai aset perdagangan ditandai pada nilai wajar melalui laba dengan menggunakan opsi nilai wajar. Salah satu dari kriteria berikut harus dipenuhi agar aset keuangan ditetapkan pada nilai wajar:

1. Opsi penunjukan menghilangkan atau mengurangi inkonsistensi pengakuan atau pengukuran.

2. Pengelolaan dan kinerja instrumen keuangan dievaluasi berdasarkan nilai wajar berdasarkan strategi investasi atau manajemen risiko yang terdokumentasiManajemen RisikoManajemen risiko meliputi identifikasi, analisis, dan respons terhadap faktor risiko yang menjadi bagian dari kehidupan bisnis. Biasanya dilakukan dengan.

3. Aset keuangan mencakup satu atau lebih derivatif kecuali:

• Arus kas tidak terpengaruh secara signifikan oleh derivatif melekat; atau
• Pemisahan dilarang baik dengan atau tanpa analisis substansial.

Sebagian besar perusahaan menetapkan instrumen keuangan mereka yang memenuhi definisi aset perdagangan menggunakan opsi nilai wajar jika estimasi yang andal tidak dapat diperoleh.

Kepemilikan Bank Saat Ini

Hingga kuartal terakhir 2019, semua nilai aset perdagangan bank AS mencapai $659 miliar. Angka tersebut merupakan 3,53% dari total aset bank.

Bank-bank tersebut dinilai berdasarkan total kepemilikan mereka. JPMorgan Chase muncul sebagai bank dengan kepemilikan terbesar, dengan aset perdagangan sebesar $263 miliar, yaitu 11,26% dari total asetnya.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Kelas Aset Kelas Aset Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan regulasi yang sama.
• Aset LancarAset LancarAset lancar adalah semua aset yang diharapkan perusahaan untuk dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur likuiditas
• Nilai Pasar Wajar Nilai Pasar Wajar Nilai pasar wajar (dari barang atau jasa yang dipertukarkan) mengacu pada harga di mana kedua pihak yang bertransaksi disepakati secara independen.
• Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas pemegang saham mengacu pada klaim pemilik atas aset perusahaan setelah hutang diselesaikan. Hal ini juga dikenal sebagai modal saham,