Apa itu Signaling?

Signaling mengacu pada tindakan menggunakan informasi orang dalam untuk memulai posisi perdagangan. Ini terjadi ketika orang dalam merilis informasi penting tentang perusahaan yang memicu pembelian atau penjualan sahamnya oleh orang yang biasanya tidak memiliki informasi orang dalamInformasi Orang DalamInformasi orang dalam, juga disebut informasi orang dalam, mengacu pada fakta non-publik mengenai perusahaan publik yang dapat memberikan keuntungan finansial di pasar. Dengan kata lain, informasi orang dalam adalah pengetahuan dan informasi tentang operasi, saluran produk/jasa. Tindakan orang dalam dianggap sebagai sinyal pasar bagi orang luar.

Sinyal pasar dapat diperoleh dengan melacak kepemilikan saham dan posisi perdagangan orang dalam perusahaan. Orang dalam biasanya adalah eksekutif senior Dewan Direksi Dewan direksi adalah panel orang yang dipilih untuk mewakili pemegang saham. Setiap perusahaan publik wajib mengangkat dewan direksi. atau pemegang saham besar lainnya dari perusahaan. Mereka mungkin memiliki kekuatan pengambilan keputusan dan dapat mengakses informasi internal tentang perusahaan.

Apa itu Informasi Orang Dalam?

Informasi orang dalam adalah fakta non-publik yang memberikan keuntungan kepada pedagang saat memperdagangkan saham perusahaan. Informasi orang dalam biasanya diperoleh oleh seseorang yang merupakan karyawan atau eksekutif perusahaan. Seorang “orang dalam” juga bisa menjadi orang luar yang terkait erat dengan perusahaan.

Ketika orang tersebut memperoleh pengetahuan tentang perkembangan perusahaan yang dapat mempengaruhi harga sahamnya, bahwa informasi memberikan keuntungan yang tidak adil atas pihak luar, kecuali informasi tersebut dipublikasikan.

Perdagangan Orang DalamPerdagangan Orang DalamPerdagangan orang dalam mengacu pada praktik pembelian atau penjualan sekuritas perusahaan publik saat memiliki informasi material yang dianggap ilegal. Perdagangan orang dalam terjadi ketika seorang pejabat, karyawan, atau direktur perusahaan menggunakan bahan, informasi non-publik tentang perusahaan untuk melakukan perdagangan atau menyarankan pihak ketiga untuk memulai perdagangan. Ini dipandang sebagai manipulasi pasar bebas yang tidak adil.

Bagaimana Menafsirkan Sinyal Informasi Orang Dalam

Menggunakan aktivitas insider trading untuk sinyal pasar adalah salah satu strategi yang digunakan investor dalam perdagangan saham. Hal ini karena orang dalam memiliki pengetahuan yang lebih luas tentang perusahaan, yang dapat memberikan wawasan bermanfaat tentang nilai saham perusahaan.

Sebagai contoh, ketika orang dalam menjual sejumlah besar saham perusahaan, ini bisa menjadi indikator negatif untuk pergerakan harga saham di masa depan. Investor luar dapat membaca sinyal ini dan mengikutinya dengan melepas kepemilikan saham mereka sendiri.

Sebaliknya, ketika seorang eksekutif senior membeli saham perusahaan dalam volume besar, dia mungkin melakukan itu berdasarkan pengetahuan yang hanya dimiliki oleh beberapa orang di dalam perusahaan. Perilaku seperti itu menandakan bahwa perusahaan mengharapkan pertumbuhan atau peningkatan positif di masa depan dalam keuangannya. Investor dapat mengikuti petunjuk yang diberikan oleh eksekutif dan membeli saham perusahaan.

Teori Sinyal Dividen

Teori sinyal dividen menyatakan bahwa ketika sebuah perusahaan mengumumkan peningkatan pembayaran dividennya, analis keuanganAnalis Keuangan - Apa yang Mereka Lakukan dan investor membacanya sebagai indikasi prospek keuangan masa depan yang positif untuk bisnis. Sementara banyak analis skeptis tentang teori sinyal dividen, ada beberapa bukti keabsahannya.

Umumnya, kenaikan pembayaran dividen melukiskan pandangan positif untuk keuangan perusahaan dan harga saham di masa depan. Penurunan pembayaran dividen dapat mengindikasikan kesulitan yang diharapkan untuk keuangan perusahaan. Teori sinyal dividen pada dasarnya menunjukkan bahwa perusahaan yang membayar dividen tertinggi akan lebih menguntungkan. Namun, beberapa penelitian telah menyimpulkan bahwa pembayaran dividen tidak selalu terkait dengan pendapatan.

Dengan sebagian besar perusahaan besar, kenaikan pembayaran dividen disetujui oleh dewan direksi jika mereka puas bahwa perusahaan mengantisipasi menghasilkan laba di masa depan dan bahwa biayanya dapat dikelola. Contoh perusahaan yang telah meningkatkan pembayaran dividen mereka secara konsisten termasuk FedEx Corporation, Perusahaan Nordson, dan Procter and Gamble. Perusahaan yang telah meningkatkan pembayaran dividen mereka selama setidaknya 25 tahun berturut-turut dikenal sebagai "bangsawan dividen".

Analisis Teknis Sinyal Candlestick

Dalam analisa teknikal, perdagangan didasarkan pada identifikasi dan interpretasi sinyal pasar yang disediakan oleh berbagai indikator teknis. Sebagai contoh, harga sekuritas dapat dianalisis menggunakan pola candlestick untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan.

Bullish dan bearishBullish dan BearishProfesional di bidang keuangan perusahaan secara teratur menyebut pasar sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga sebesar 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar bull dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar. pergerakan tren mengirimkan sinyal yang berbeda kepada para pedagang. Pola candlestick menghasilkan sinyal pasar yang mengindikasikan apakah akan memasuki posisi long atau short di pasar.

Bacaan Terkait

Kami harap Anda menikmati membaca diskusi CFI tentang pensinyalan. CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Earnings GuidanceEarningsGuidancePanduan pendapatan adalah informasi yang diberikan oleh manajemen perusahaan publik mengenai hasil yang diharapkan di masa depan, termasuk perkiraan
• Sarbanes Oxley Act Sarbanes Oxley Act Sarbanes-Oxley Act adalah undang-undang federal AS yang bertujuan untuk melindungi investor dengan membuat pengungkapan perusahaan lebih andal dan akurat.
• Analisis Teknis – Panduan PemulaAnalisis Teknis - Panduan PemulaAnalisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi tindakan harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif semua pelaku pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan maka dari itu, terus menetapkan nilai pasar wajar untuk sekuritas.
• Jenis Pengajuan SECJenis Pengajuan SEC SEC AS mewajibkan perusahaan publik untuk menyerahkan berbagai jenis pengajuan SEC, bentuk termasuk 10-K, 10-Q, S-1, S-4, lihat contoh. Jika Anda seorang investor atau profesional keuangan yang serius, mengetahui dan mampu menafsirkan berbagai jenis pengajuan SEC akan membantu Anda dalam membuat keputusan investasi yang tepat.