Apa itu MSCI All Country World Index (ACWI)?

Selain ACWI, MSCI juga menerbitkan banyak indeks lain yang mencakup wilayah dan sektor geografis yang berbeda. EAFE (Eropa, Australia, dan Indeks Timur Jauh) dan indeks negara-negara GCC (Dewan Kerjasama Teluk) adalah beberapa indeks MSCI.

Ringkasan

• MSCI All Country World Index (ACWI) mengukur kinerja ekuitas lebih dari 3, 000 saham dari pasar maju dan berkembang.
• MSCI ACWI dapat digunakan sebagai tolok ukur untuk mengevaluasi kinerja portofolio ekuitas global.
• Beberapa ETF melacak kinerja MSCI ACWI, yang memungkinkan investor untuk berinvestasi secara global dengan biaya rendah.

Memahami MSCI All Country World Index (ACWI)

MSCI All Country World Index mencakup saham-saham berkapitalisasi besar dan menengah dari 23 pasar maju dan 26 pasar berkembang di 11 sektor. Ini terdiri dari pasar dari MSCI World Index dan MSCI Emerging Market Index. Dengan demikian, MSCI memberikan pengamatan yang lebih komprehensif dari pasar ekuitas global secara keseluruhan, yang menjadikan indeks ini sebagai salah satu indeks ekuitas global yang paling banyak digunakan.

MSCI ACWI terdiri dari sekitar 85% dari kapitalisasi pasar mengambang bebasKapitalisasi PasarKapitalisasi Pasar (Market Cap) adalah nilai pasar terbaru dari saham beredar perusahaan. Kapitalisasi Pasar sama dengan harga saham saat ini dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Komunitas investasi sering menggunakan nilai kapitalisasi pasar untuk menentukan peringkat perusahaan dari setiap pasar yang dicakupnya. Cakupan yang luas dan metodologi yang dirancang dengan cermat mendukung indeks untuk mencerminkan fluktuasi di antara berbagai sektor, ukuran, gaya, dan wilayah geografis.

MSCI World Index dan MSCI Emerging Market Index

Mirip dengan MSCI ACWI, NS Indeks Dunia MSCI juga merupakan indeks ekuitas global yang terdiri dari saham di berbagai negara dan sektor. Perbedaan utama adalah bahwa Indeks Dunia berfokus pada pasar negara maju. Ini mencakup lebih dari 1, 600 saham dari 23 negara dan wilayah maju, seperti Australia, Kanada, Hongkong, Finlandia, dan Jepang.

Dengan korelasi yang relatif lebih rendah antara kinerja pasar negara berkembang dan pasar negara maju, investasi ekuitas pasar berkembang memberikan manfaat diversifikasiDiversifikasiDiversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal untuk berbagai investasi.Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian. Beberapa pasar negara berkembang juga memiliki potensi pertumbuhan yang tinggi, karena negara-negara berkembang pesat.

NS Indeks Pasar Berkembang MSCI mengukur kinerja ekuitas pasar negara berkembang di seluruh dunia. Ini mencakup lebih dari 1, 100 saham dari 26 negara, termasuk Cina, Rusia, Meksiko, Afrika Selatan, India, dan beberapa negara berkembang lainnya. MSCI Emerging Market Index sebagian besar terdiri dari pasar China, Korea, dan Taiwan, tertimbang sebesar 33%, 12%, dan 11%, masing-masing.

Penggunaan MSCI All Country World Index (ACWI)

Berinvestasi secara global adalah salah satu metode efektif yang dapat digunakan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka. Dengan memegang beberapa saham dengan korelasi rendah di antara mereka di pasar yang sama, investor dapat menurunkan risiko spesifik perusahaan (risiko tidak sistematis), tetapi risiko sistematisRisiko SistematisRisiko sistematis adalah bagian dari risiko total yang disebabkan oleh faktor-faktor di luar kendali perusahaan atau individu tertentu. Risiko sistematis disebabkan oleh faktor-faktor yang berada di luar organisasi. Semua investasi atau sekuritas tunduk pada risiko sistematis dan oleh karena itu, itu adalah risiko yang tidak dapat didiversifikasi. tetap.

Mendapatkan eksposur ke ekuitas asing dapat lebih jauh mendiversifikasi portofolio dan mengurangi risiko sistematis. Dengan demikian, investor dan manajer portofolio mencari peluang investasi di berbagai negara. Pelaku pasar menganggap MSCI ACWI sebagai alat penting untuk investasi global.

MSCI ACWI sering digunakan sebagai tolok ukur untuk mengevaluasi kinerja portofolio ekuitas global, terutama untuk investasi pasif. Manajer portofolio dapat membandingkan pengembalian dan volatilitas portofolio dengan indeks. Pengembalian Aktif Pengembalian Aktif Pengembalian aktif mengacu pada keuntungan atau kerugian dari portofolio yang terkait langsung dengan keputusan yang dibuat oleh manajer portofolio. Pengembalian aktif bisa, rasio informasi, dan kesalahan pelacakan adalah beberapa alat pengukur yang dapat digunakan untuk mengevaluasi bagaimana kinerja portofolio relatif terhadap tolok ukurnya.

Terlepas dari manfaat diversifikasi investasi global, membeli saham dari berbagai negara dan sektor bisa mahal dan rumit, khususnya bagi investor individu. Itu membuat dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) pilihan yang menguntungkan.

iShares MSCI ACWI ETF (ACWI) melacak kinerja MSCI ACWI. Ini memegang sekitar 2, 200 saham dari lebih dari 3, 000 saham dari indeks. Investor dapat menerima hasil investasi MSCI ACWI dengan modal kecil dan biaya rendah dengan memegang ETF iShares.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Kapitalisasi-Indeks Tertimbang Kapitalisasi-Indeks TertimbangKapitalisasi-Indeks Tertimbang (cap-weighted index, CWI) adalah jenis indeks pasar saham di mana setiap komponen indeks diberi bobot relatif terhadap total kapitalisasi pasarnya. Dalam indeks tertimbang kapitalisasi, perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar memberikan dampak yang lebih besar pada nilai indeks.
• Rasio Informasi Rasio Informasi Rasio informasi mengukur pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dari aset keuangan atau portofolio relatif terhadap tolok ukur tertentu. Rasio ini bertujuan untuk menunjukkan kelebihan pengembalian relatif terhadap benchmark, serta konsistensi dalam menghasilkan excess return.
• Kesalahan Pelacakan Kesalahan Pelacakan Kesalahan pelacakan adalah ukuran kinerja keuangan yang menentukan perbedaan antara fluktuasi pengembalian portofolio investasi dan fluktuasi pengembalian tolok ukur yang dipilih. Fluktuasi pengembalian terutama diukur dengan standar deviasi.
• Indeks Volatilitas (VIX)VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) menciptakan VIX (Indeks Volatilitas CBOE) untuk mengukur ekspektasi volatilitas pasar saham AS selama 30 hari, kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsi pada Indeks S&P 500