Apa itu Manipulasi Pasar?

Manipulasi pasar mengacu pada inflasi buatan atau deflasi harga sekuritas. Juga dikenal sebagai manipulasi harga atau manipulasi saham, itu melibatkan manipulasi literal pasar keuangan untuk keuntungan pribadi. Ini berarti mempengaruhi perilaku sekuritas dengan maksud untuk melakukannya.

Manipulasi pasar bisa sulit bagi otoritas dan regulator pasarSecurities and Exchange Commission (SEC) Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Hal ini juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi untuk mendeteksi, mengingat bahwa beberapa variabel mempengaruhi pergerakan harga sekuritas. Beberapa dari variabel-variabel ini bahkan mungkin tidak dapat diukur secara sempurna. Namun, saat terdeteksi, manipulasi pasar dipenuhi dengan tanggung jawab perdata yang serius.

Ringkasan

• Manipulasi pasar mengacu pada inflasi buatan atau deflasi harga sekuritas.
• Manipulasi pasar bisa sulit tidak hanya bagi pihak berwenang tetapi juga bagi manipulator.
• Ada dua teknik utama manipulasi pasar:pump and dump, dan kotoran dan sendok.

Mengapa Manipulasi Pasar Sulit?

Manipulasi pasar bisa sulit tidak hanya bagi pihak berwenang tetapi juga bagi manipulator. Kesulitan ini diperparah dengan peningkatan ukuran pasar dan jumlah peserta di dalamnya.

Karena itu, lebih mudah bagi seseorang untuk memanipulasi harga saham perusahaan kecil, seperti saham sen. Hal ini karena pelaku pasar dan regulator lainnya cenderung lebih memperhatikan perusahaan dengan kapitalisasi pasar menengah atau besarKapitalisasi PasarKapitalisasi Pasar (Market Cap) adalah nilai pasar terbaru dari saham beredar suatu perusahaan. Kapitalisasi Pasar sama dengan harga saham saat ini dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Komunitas investasi sering menggunakan nilai kapitalisasi pasar untuk menentukan peringkat perusahaan.

Bagaimana Manipulasi Pasar Bekerja?

Ada beberapa cara untuk memanipulasi stokStockApa itu stok? Seseorang yang memiliki saham di suatu perusahaan disebut pemegang saham dan berhak untuk mengklaim sebagian dari aset dan pendapatan sisa perusahaan (jika perusahaan tersebut pernah dibubarkan). Istilah "saham", "berbagi", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. harga di pasar. Menurunkan harga sekuritas dapat dicapai dengan menempatkan pesanan kecil dalam jumlah besar secara signifikan pada harga yang lebih rendah dari harga pasar sekuritas tersebut saat ini.

Investor mengartikannya sebagai sinyal bahwa ada yang tidak beres dengan perusahaan. Persepsi negatif mendorong investor untuk menjual sekuritas, sehingga mendorong harga saham menjadi lebih rendah.

Salah satu cara untuk menaikkan harga sekuritas adalah dengan menempatkan pesanan beli dan jual dalam jumlah yang sama untuk sekuritas yang sama secara bersamaan, tetapi dengan menggunakan broker yang berbeda. Dengan demikian, perintah membatalkan satu sama lain.

Volume besar pesanan yang dieksekusi memberi kesan kepada investor bahwa ada peningkatan minat pada keamanan. Ini meyakinkan mereka tentang kemungkinan apresiasi harga di masa depan, kemudian mereka membeli keamanan itu, yang pada akhirnya mendorong harga saham sebenarnya lebih tinggi.

Teknik Manipulasi Pasar

Teknik manipulasi pasar melibatkan penyebaran informasi palsu melalui saluran online yang sering dikunjungi oleh investor. Rentetan informasi buruk di papan pesan, ketika dikombinasikan dengan sinyal pasar yang tampak sah di permukaan, dapat mendorong pedagang untuk melakukan perdagangan tertentu.

Dua teknik utama manipulasi pasar adalah:

1. Pompa dan Buang

Pump and dump adalah teknik manipulasi yang sering digunakan untuk menggelembungkan harga sekuritas secara artifisial. Manipulator kemudian terjual habis, dan pengikut dibiarkan dengan keamanan yang dinilai terlalu tinggi. Ini bekerja pada saham dengan kapitalisasi pasar mikro.

2. Kotoran dan Sendok

Teknik poop and scoop tidak sesering pump and dump. Di Sini, harga saham perusahaan menengah atau besar secara artifisial diturunkan. Begitu itu terjadi, manipulator membeli saham yang undervalued, sehingga menghasilkan keuntungan.

Kotoran dan sendok lebih jarang karena secara signifikan lebih sulit untuk mempengaruhi harga perusahaan yang baik secara artifisial.

Manipulasi Mata Uang

Ini juga merupakan jenis manipulasi pasar tetapi dianggap sebagai kelas yang berbeda, mengingat bahwa itu dieksekusi oleh otoritas hukum seperti bank sentral dan pemerintah berdaulat. Manipulasi mata uang tidak secara efektif ilegal tetapi disukai dan dianggap sebagai malpraktik oleh Organisasi Perdagangan Dunia (WTO).

Mitra dagang juga dapat memilih untuk menjatuhkan sanksi pada manipulator mata uang. Di bawah sistem nilai tukar mengambang, negara dapat mengempis atau mengembang nilai mata uang mereka sendiri dibandingkan dengan mata uang negara lain. Mereka dapat mendevaluasi dengan menjual obligasi pemerintahObligasi Obligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk meningkatkan modal. Penerbit obligasi meminjam modal dari pemegang obligasi dan melakukan pembayaran tetap kepada mereka dengan tingkat bunga tetap (atau variabel) selama periode tertentu. atau mencetak mata uang untuk membuat ekspor lebih murah, dan impor lebih mahal, sehingga mengatasi ketidakseimbangan perdagangan.

Belajarlah lagi

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Volume PerdaganganVolume PerdaganganVolume Perdagangan, juga dikenal sebagai volume perdagangan, mengacu pada jumlah saham atau kontrak yang dimiliki oleh sekuritas tertentu yang diperdagangkan setiap hari
• Perdagangan Orang DalamPerdagangan Orang DalamPerdagangan orang dalam mengacu pada praktik pembelian atau penjualan sekuritas perusahaan publik saat memiliki informasi material yang
• Surat Berharga Surat Berharga Surat Berharga adalah instrumen keuangan jangka pendek tidak terbatas yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas atau untuk efek utang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk mengumpulkan dana guna membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi lebih lanjut.
• Dinamika PasarDinamika PasarDinamika pasar mengacu pada kekuatan yang memengaruhi harga dan perilaku produsen dan konsumen. Kekuatan menghasilkan penciptaan sinyal harga