Apa itu Perdagangan Orang Dalam?

Perdagangan orang dalam mengacu pada praktik pembelian atau penjualan sekuritas perusahaan yang diperdagangkan secara publik. Sekuritas Pasar adalah instrumen keuangan jangka pendek tidak terbatas yang diterbitkan baik untuk sekuritas ekuitas atau untuk sekuritas utang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit membuat instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk menghimpun dana guna membiayai kegiatan usaha dan ekspansi lebih lanjut. Sementara memiliki informasi material yang belum menjadi informasi publik. Informasi material mengacu pada setiap dan semua informasi yang dapat mengakibatkan dampak substansial pada keputusan investor mengenai apakah akan membeli atau menjual sekuritas.

Dengan informasi non-publik, yang kami maksudkan bahwa informasi tersebut tidak secara legal berada di ranah publik dan hanya segelintir orang yang terkait langsung dengan informasi yang dimiliki. Contoh orang dalam mungkin adalah eksekutif perusahaanCEOA CEO, singkatan dari Chief Executive Officer, adalah individu dengan peringkat tertinggi dalam sebuah perusahaan atau organisasi. CEO bertanggung jawab atas keberhasilan keseluruhan organisasi dan untuk membuat keputusan manajerial tingkat atas. Baca deskripsi pekerjaan atau seseorang di pemerintahan yang memiliki akses ke laporan ekonomi sebelum dirilis ke publik.

Aturan terperinci mengenai perdagangan orang dalam rumit dan umumnya, bervariasi dari satu negara ke negara. Definisi “orang dalam” dapat berbeda secara signifikan di bawah yurisdiksi yang berbeda. Beberapa mungkin mengikuti definisi yang sempit dan hanya menganggap orang-orang di dalam perusahaan yang memiliki akses langsung ke informasi tersebut sebagai “orang dalam”. Di samping itu, beberapa juga mungkin menganggap orang yang terkait dengan pejabat perusahaan sebagai “orang dalam”.

Contoh Hipotetis Perdagangan Orang Dalam

• CEO sebuah perusahaan membocorkan informasi penting tentang akuisisiPenggabungan Akuisisi Proses M&APanduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi serta kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi perusahaannya kepada seorang teman yang memiliki kepemilikan saham substansial di perusahaan tersebut. Teman tersebut bertindak berdasarkan informasi tersebut dan menjual semua sahamnya sebelum informasi tersebut dipublikasikan.
• Seorang pegawai pemerintah bertindak berdasarkan pengetahuannya tentang peraturan baru yang akan disahkan yang akan menguntungkan perusahaan pengekspor gula dan membeli sahamnya sebelum peraturan tersebut diketahui publik.
• Seorang karyawan tingkat tinggi sengaja mendengar beberapa percakapan tentang merger dan memahami dampak pasarnya dan akibatnya membeli saham perusahaan di rekening ayahnya.

Contoh Kehidupan Nyata dari Perdagangan Orang Dalam

1. Martha Stewart

Saham ImClone merosot tajam ketika diketahui bahwa FDA menolak obat kanker barunya. Bahkan setelah jatuhnya harga saham, keluarga CEO Samuel Waskal tampaknya tidak terpengaruh. Setelah menerima pemberitahuan sebelumnya tentang penolakan, Martha Stewart menjual kepemilikannya di saham perusahaan saat saham diperdagangkan di kisaran $50, dan saham tersebut kemudian turun menjadi $10 pada bulan-bulan berikutnya. Dia dipaksa mengundurkan diri sebagai CEO perusahaannya dan Waskal dijatuhi hukuman lebih dari tujuh tahun penjara dan didenda $4,3 juta pada tahun 2003.

2. Industri Reliance

Securities and Exchange Board of India melarang RIL dari sektor derivatif selama satu tahun dan mengenakan denda pada perusahaan tersebut. Regulator bursa menuduh perusahaan tersebut dengan maksud untuk menghasilkan keuntungan dengan mengabaikan peraturan tentang batas perdagangan yang diizinkan secara hukum dan menurunkan harga sahamnya di pasar tunai.

3. Joseph Nacchio

Joseph Nacchio menghasilkan $50 juta dengan membuang sahamnya di pasar sambil memberikan proyeksi keuangan yang positif kepada pemegang saham sebagai kepala Qwest Communications pada saat dia mengetahui masalah berat yang dihadapi perusahaan. Dia divonis pada 2007.

4. Yoshiaki Murakami

Pada tahun 2006, Yoshiaki Murakami menghasilkan $25,5 juta dengan menggunakan informasi material non-publik tentang Livedoor, sebuah perusahaan jasa keuangan yang berencana mengakuisisi 5% saham Nippon Broadcasting. Dananya bertindak berdasarkan informasi ini dan membeli dua juta saham.

5. Raj Rajaratnam

Raj Rajaratnam menghasilkan sekitar $60 juta sebagai manajer dana lindung nilai miliarder dengan bertukar tip dengan pedagang lain, manajer dana lindung nilai, dan karyawan kunci IBM, Intel Corp, dan McKinsey &Co. Dia dinyatakan bersalah atas 14 tuduhan konspirasi dan penipuan pada tahun 2009 dan didenda $92,8 juta.

Hukuman untuk Perdagangan Orang Dalam

Jika seseorang tertangkap dalam tindakan insider trading, dia bisa dikirim ke penjara, dikenakan denda, atau keduanya. Menurut SEC di AS, hukuman untuk perdagangan orang dalam dapat menyebabkan denda maksimum $ 5 juta dan hingga 20 tahun penjara. Menurut SEBI, keyakinan perdagangan orang dalam dapat mengakibatkan denda sebesar INR 250, 000, 000 atau tiga kali lipat keuntungan yang dihasilkan dari kesepakatan, mana yang lebih tinggi.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Pengetahuan Perdagangan Pendapatan Tetap Panduan belajar mandiri CFI adalah cara yang bagus untuk meningkatkan pengetahuan teknis keuangan, akuntansi, pemodelan keuangan, penilaian, jual beli, ekonomi, dan banyak lagi.
• Posisi Long dan ShortPosisi Long dan ShortDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short).
• Strategi Investasi SahamStrategi Investasi SahamStrategi investasi saham berkaitan dengan berbagai jenis investasi saham. Strategi tersebut adalah nilai, pertumbuhan dan investasi indeks. Strategi yang dipilih investor dipengaruhi oleh sejumlah faktor, seperti situasi keuangan investor, tujuan investasi, dan toleransi risiko.
• Mekanisme PerdaganganMekanisme PerdaganganMekanisme perdagangan mengacu pada berbagai metode yang digunakan untuk memperdagangkan aset. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan yang digerakkan oleh kutipan dan pesanan