Apa itu Umpan Data Berkecepatan Tinggi?

Umpan data berkecepatan tinggi mengacu pada layanan penyediaan data pasar real-time yang cepat. Ini memfasilitasi perdagangan frekuensi tinggi Perdagangan Frekuensi Tinggi (HFT)Perdagangan frekuensi tinggi (HFT) adalah perdagangan algoritmik yang ditandai dengan eksekusi perdagangan kecepatan tinggi, jumlah transaksi yang sangat besar, dan perdagangan algoritmik. Memanfaatkan teknologi informasi yang berkembang pesat dan daya komputasi yang kuat, umpan data berkecepatan tinggi dapat mengeksekusi perdagangan dan memperbarui data beberapa kali lebih cepat daripada umpan data tradisional. Ini mengarah pada manfaat dan kekhawatiran bagi pasar.

Ringkasan

• Umpan data berkecepatan tinggi mengacu pada penyediaan data pasar real-time yang cepat dengan frekuensi pembaruan sangat tinggi dan latensi rendah.
• Umpan data berkecepatan tinggi memberikan keuntungan untuk perdagangan frekuensi tinggi dan strategi perdagangan algoritmik, yang sangat sensitif terhadap latensi.
• Salah satu kritik terhadap umpan data berkecepatan tinggi adalah akses yang tidak adil ke data. Vendor biasanya mengatasi masalah ini dengan mengadopsi kebijakan akses yang adil dan hanya dengan membebankan biaya yang sama yang dibebankan untuk umpan data biasa mereka.

Memahami Umpan Data Berkecepatan Tinggi

Umpan data berkecepatan tinggi adalah layanan yang disediakan vendor data pasar kepada investor atau pedagang yang sangat sensitif terhadap latensi data. Umpan dapat memperbarui data pasar waktu nyata dalam sepersekian detik dengan latensi sangat rendah.

Menyediakan umpan data berkecepatan tinggi memerlukan rute jaringan yang efisien dan perangkat keras khusus. Dengan demikian, beberapa vendor data menawarkan umpan data berkecepatan tinggi dengan harga lebih tinggi daripada umpan data biasa untuk menutupi biaya yang lebih tinggi. Namun, beberapa mengenakan biaya yang sama untuk memastikan akses yang adil ke data untuk semua peserta.

Umpan data berkecepatan tinggi tidak menambah nilai ekstra bagi investor dengan cakrawala kepemilikan yang lebih lama dan kurang tunduk pada pergerakan pasar langsung. Namun, itu menguntungkan pedagang frekuensi tinggi yang dapat menghasilkan lebih banyak keuntungan dengan akses data yang lebih cepat dan dengan demikian kecepatan eksekusi yang lebih tinggi.

Perdagangan Frekuensi Tinggi dan Perdagangan Algoritmik

Perdagangan algoritmik bergantung pada model matematika yang kompleks dan instruksi perdagangan otomatis yang telah diprogram sebelumnya. Dapat digunakan dalam arbitraseArbitrageArbitrage adalah strategi mengambil keuntungan dari perbedaan harga di pasar yang berbeda untuk aset yang sama. Untuk itu terjadi, harus ada situasi setidaknya dua aset yang setara dengan harga yang berbeda. Intinya, arbitrase adalah situasi dimana trader dapat mengambil keuntungan dari, eksekusi pesanan, dan perdagangan tren. Perdagangan frekuensi tinggi, sebagai bagian dari perdagangan algoritmik, membutuhkan program komputer yang kuat untuk melakukan ribuan transaksi dalam hitungan detik. Program komputer menganalisis data pasar waktu nyata – seperti harga, volume, dan spread bid-ask – dan membuat order berdasarkan kondisi pasar.

Karena keputusan perdagangan dibuat murni berdasarkan analisis data komputer dan dieksekusi dalam sepersekian detik, perdagangan frekuensi tinggi dan strategi perdagangan algoritmik sangat sensitif terhadap latensi. Trader dengan kecepatan eksekusi yang lebih tinggi biasanya lebih menguntungkan daripada yang memiliki kecepatan eksekusi lebih lambat.

Mampu menerima data pasar real-time yang dapat menangkap kondisi pasar secara tepat waktu dan akurat sangat penting bagi para pedagang ini. Umpan data berkecepatan tinggi mendukung mereka dengan data pasar yang lebih cepat dan lebih andal melalui frekuensi pembaruan yang lebih tinggi.

Umpan data berkecepatan tinggi dikritik karena memberikan keuntungan informasi yang tidak adil untuk perdagangan frekuensi tinggi dan perdagangan algoritmik atas investor lain, yang tertinggal dalam menerima data pasar. Namun, juga dapat meningkatkan efisiensi pasar, karena perdagangan frekuensi tinggi dapat menetapkan harga lebih efisien dan menambah likuiditas ke pasar. Investor Ritel dan Institusi Investor Institusional Investor institusional adalah badan hukum yang mengakumulasi dana dari banyak investor (yang mungkin investor swasta atau badan hukum lainnya) untuk mendapatkan keuntungan dari biaya perdagangan yang lebih rendah pada spread di pasar yang lebih efisien.

Contoh Vendor

Thomson Reuters meluncurkan program umpan data berkecepatan tinggi pada tahun 2016. Ini memberi klien pembaruan harga sepuluh kali lebih cepat pada platform pencocokan valuta asingnya. Program Matching Binary Multicast Feed perusahaan mampu meningkatkan frekuensi pembaruan data pasar real-time menjadi hanya 25 milidetik, yang berarti 40 kali per detik.

Contoh lain dari penyedia umpan data berkecepatan tinggi adalah EBS BrokerTec. Ini juga merupakan pesaing utama Thomson Reuters dalam perdagangan elektronik mata uangTarif Valas - Mata UangTabel di bawah ini memiliki Kurs Valas untuk Mata Uang utama, dibandingkan dengan USD. USD adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, dan terlibat dalam lebih dari 81% dari semua perdagangan forex. USD secara populer disebut sebagai Greenback, karena warna tagihannya.. Layanan EBS Live Ultra-nya menyediakan umpan data berkecepatan tinggi ke bank serta perusahaan perdagangan berfrekuensi tinggi dan algoritmik. Frekuensi pembaruan lima kali lebih tinggi dari layanan umpan data biasa.

Menanggapi kritik bahwa umpan data berkecepatan tinggi mengarah pada keuntungan yang tidak adil bagi perusahaan perdagangan berfrekuensi tinggi dan algoritmik besar yang mampu membayar biaya data yang lebih tinggi, banyak vendor data menerapkan kebijakan akses yang adil. Beberapa vendor hanya menetapkan harga yang sama untuk data feed berkecepatan tinggi mereka seperti untuk data feed biasa mereka, membuat mereka lebih mudah diakses oleh semua orang.

Pertimbangan Umpan Data Lainnya

Selain kecepatan dan latensi data, ada faktor lain yang harus dipertimbangkan oleh investor dan pedagang saat memilih layanan umpan data mereka. Salah satunya adalah kustomisasi data. Semakin tinggi tingkat penyesuaian, semakin banyak filter atau kontrol operasional yang dapat diterapkan pada data pasar untuk memenuhi kebutuhan unik.

Yang lainnya adalah kedalaman pasar, yang mengacu pada volume kutipan. Umpan data dengan penyesuaian yang lebih tinggi dan tingkat kedalaman pasar dikenakan biaya yang lebih tinggi. Pengguna data harus hati-hati mengukur kebutuhan dan biaya mereka berdasarkan faktor-faktor ini.

Belajarlah lagi

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program sertifikasi dan kursus kami. Program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Trading AlgorithmicAlgorithmic TradingStrategi trading algoritma melibatkan pengambilan keputusan trading berdasarkan aturan yang telah ditentukan sebelumnya yang diprogram ke dalam komputer.
• Terminal Bloomberg Terminal Bloomberg Terminal Bloomberg (alias Layanan Profesional Bloomberg) menghubungkan profesional keuangan ke jaringan informasi yang dinamis, rakyat, dan ide. Inti dari jaringan ini adalah kemampuan untuk memberikan data real-time kepada para profesional keuangan di seluruh dunia.
• Flash CrashesFlash CrashesFlash crash mengacu pada skenario di mana harga obligasi, saham, atau komoditas tiba-tiba anjlok tapi kemudian pulih dengan cepat. Disebut kilat, karena pasar akan jatuh tiba-tiba tetapi kemudian harga akan segera rebound.
• Momentum InvestingMomentum InvestingMomentum Investing adalah strategi investasi yang ditujukan untuk membeli surat berharga yang telah menunjukkan tren harga naik atau short-selling surat berharga yang