Apa itu Indeks Pembayaran Herrick?

Herrick Payoff Index adalah alat analisis teknis berwawasan ke depan yang digunakan untuk mengidentifikasi tren di pasar derivatif. Menggunakan harga, volume, dan minat terbuka, indeks memberikan gambaran arus uang di pasar derivatif, yang dapat digunakan investor sebagai indikasi tren bullish atau bearishBullish dan BearishProfesional di bidang keuangan perusahaan secara teratur menyebut pasar sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga sebesar 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar bull dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar.. Bunga terbuka adalah jumlah kontrak derivatif yang masih terbuka pada akhir hari perdagangan.

Ringkasan

• Herrick Payoff Index adalah alat analisis teknis berwawasan ke depan. Indeks menggunakan harga, volume, dan minat terbuka untuk menemukan tren dan pembalikan.
• Indeks menawarkan empat situasi – kelanjutan bullish, pembalikan naik, kelanjutan bearish, dan pembalikan bearish.
• Manfaat Herrick Payoff Index adalah kapasitasnya yang berwawasan ke depan untuk memprediksi tren, serta kemampuannya untuk membedakan antara reli pendek dan tren signifikan. Kelemahannya adalah dapat menghasilkan sinyal palsu, yang dapat menyebabkan investor mengalami kerugian.

Bagaimana Menafsirkan Indeks Hasil Herrick

Untuk menginterpretasikan indeks, investor harus membandingkan tren harga dan indeks. Ada empat kemungkinan situasi:

1. Kelanjutan Bullish (harga naik dan open interest)

Situasi kelanjutan bullish ditandai dengan kenaikan harga dan open interest, mengkonfirmasikan tren naik dari derivatifDerivatif Derivatif adalah kontrak keuangan yang nilainya terkait dengan nilai aset dasar. Mereka adalah instrumen keuangan yang kompleks.

2. Bullish Reversal (harga turun dan open interest)

Situasi pembalikan bullish terdiri dari penurunan harga dan open interest, menandakan penurunan tekanan jual dan, karena itu, potensi kenaikan harga di masa depan.

3. Bearish Continuation (penurunan harga dan kenaikan open interest)

Situasi kelanjutan bearish adalah akibat dari divergenceDivergenceDivergence adalah ketika harga aset bergerak ke arah yang berlawanan dengan apa yang ditunjukkan oleh indikator teknis. Ketika saham divergen, antara harga dan bunga terbuka. Harga jatuh sementara open interest meningkat, artinya investor terus menjual derivatif dan dengan demikian menegaskan kembali bahwa harga akan terus turun.

4. Bearish Reversal (harga naik dan open interest turun)

Situasi pembalikan bearish melihat perbedaan antara harga dan open interest; sementara harga naik, minat terbuka benar-benar jatuh. Ini menandakan bahwa investor bullish membeli pada tingkat yang lebih rendah, mungkin mengakibatkan harga jatuh dalam waktu dekat.

Ketika indeks naik di atas nol, uang mengalir ke pasar – pandangan bullish. Sebaliknya, ketika indeks jatuh ke nol, uang mengalir keluar dari pasar – pandangan bearish.

Manfaat Indeks Pembayaran Herrick

Karena Herrick Payoff Index adalah indikator berwawasan ke depan, itu memprediksi tren yang dapat bermanfaat bagi investor yang melihat ke depan untuk membuat keputusan. Investor dapat menggunakan sinyal untuk menjual derivatif mereka sebelum harga turun atau membeli derivatif sebelum harga naik. Ini berbeda dengan banyak indikator lagging yang populer, seperti rata-rata bergerak Rata-rata bergerak Rata-rata bergerak adalah indikator teknis yang dapat digunakan oleh analis pasar dan investor untuk menentukan arah tren. Ini meringkas titik data, yang menggunakan data historis untuk mengkonfirmasi tren jangka panjang.

Manfaat lain dari indikator ini adalah kemampuannya untuk membedakan antara reli pendek dan tren signifikan. Ketika indeks jauh di atas atau di bawah 0, itu menunjukkan tren jangka panjang. Di samping itu, jika indeks melayang di sekitar 0, tren diperkirakan berumur pendek.

Kelemahan dari Herrick Payoff Index

Seperti halnya indikator apa pun, Herrick Payoff Index tidak selalu dapat memprediksi masa depan secara akurat. Dengan itu, kelemahan terbesar dengan indeks adalah bahwa sinyal palsu dapat mengakibatkan investor merugi.

Sebagai contoh, investor dapat memilih untuk menjual aset mereka karena indeks menunjukkan bahwa tren kenaikan harga dapat melihat pembalikan dalam waktu dekat. Jika pembalikan tidak terwujud, investor mungkin merasa menyesal karena menjual terlalu dini dan tidak menyadari potensi keuntungan karena keputusan mereka untuk menjual.

Sebaliknya, investor mungkin membeli ke dalam derivatif berpikir akan ada pembalikan banteng yang akan datang ketika pada kenyataannya, harga hanya terus jatuh. Cara terbaik untuk mengurangi risiko sinyal palsu adalah dengan menggunakan Herrick Payoff Index bersama dengan indikator lainnya.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Analisis Teknis Tingkat LanjutAnalisis Teknis Tingkat LanjutAnalisis teknis lanjutan biasanya melibatkan penggunaan beberapa indikator teknis atau yang agak canggih (yaitu, kompleks) indikator. "Rumit"
• Derivatif Ekuitas Derivatif Ekuitas Derivatif ekuitas adalah produk/instrumen keuangan yang nilainya berasal dari kenaikan atau penurunan aset yang mendasarinya.
• Pasar KeuanganPasar KeuanganPasar Keuangan, dari namanya sendiri adalah jenis pasar yang menyediakan jalan untuk penjualan dan pembelian aset seperti obligasi, saham, pertukaran asing, dan turunan. Sering, mereka dipanggil dengan nama yang berbeda, termasuk "Wall Street" dan "pasar modal, " tapi semuanya masih berarti satu dan sama.
• Indikator MomentumIndikator MomentumIndikator momentum adalah alat yang digunakan oleh pedagang untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang kecepatan atau tingkat di mana harga keamanan berubah. momentum