Apa itu Bias Mentalitas Kelompok?

Dalam keuangan perilaku, Bias mentalitas kawanan mengacu pada kecenderungan investor untuk mengikuti dan meniru apa yang dilakukan investor lain. Mereka sebagian besar dipengaruhi oleh emosi dan naluri, daripada dengan analisis independen mereka sendiri. Panduan ini memberikan contoh bagaimana investor dapat menyerah pada bias kelompok, sebagai bagian dari teori behavioral financeBehavioral FinanceBehavioral finance adalah studi tentang pengaruh psikologi terhadap perilaku investor atau praktisi keuangan. Ini juga termasuk efek selanjutnya pada pasar. Ini berfokus pada fakta bahwa investor tidak selalu rasional.

Tinjauan Keuangan Perilaku

Ada empat ember kesalahan pengambilan keputusan dan bias dalam keuangan perilaku. Empat ember bias dan kesalahan ini adalah:

• Penipuan diri – mengacu pada batasan untuk belajar.
• Penyederhanaan heuristik – mengacu pada kesalahan pemrosesan informasi.
• Emosi – bagaimana suasana hati kita memengaruhi pengambilan keputusan kita.
• Sosial – bagaimana kita dipengaruhi oleh orang lain, di situlah mentalitas kawanan masuk

Restoran Contoh Mentalitas Kawanan

Mari kita lihat contoh bagaimana bias kawanan dapat memengaruhi seseorang dalam kehidupan nyata. Anda berada di kota baru dan sedang mencari tempat makan. Saat itu sore hari dan Anda melihat dua restoran Yunani tepat di seberang jalan satu sama lain.

Restoran mana yang Anda pilih? Yang ramai, penuh orang, atau restoran dengan banyak meja terbuka?

Ini menarik - kami terprogram untuk menggiring. Ketika ditanya, kebanyakan orang akan memilih restoran yang sibuk daripada restoran yang kosong. Sementara beberapa orang mungkin secara rasional menyimpulkan bahwa restoran yang lebih sibuk mungkin memiliki makanan yang lebih baik (yang mungkin benar atau tidak), banyak yang hanya membuat keputusan berdasarkan keputusan orang lain.

Tapi apa yang akan terjadi jika aku mengatakan ini padamu? - Itu, nyatanya, beberapa meja pertama orang-orang di restoran yang sibuk itu sebenarnya terdiri dari aktor-aktor bayaran. Restoran mempekerjakan mereka untuk duduk di restoran untuk membuat tempat itu terlihat sibuk. Bagaimana hal itu dapat memengaruhi keputusan Anda?

Mentalitas Kawanan di Pasar Keuangan

Kuncinya adalah kita terprogram untuk menggembala. Ada banyak bukti bias mentalitas kawanan di pasar keuangan. Anda dapat memikirkan gelembung dotcom. Banyak perusahaan dotcom tidak memiliki model bisnis yang sehat secara finansial, tetapi banyak investor membeli mereka karena semua orang membeli mereka. Anda sering melihat penggembalaan dengan rekomendasi analis. Salah satu hal yang harus sangat diwaspadai adalah kita sering merasa sakit secara emosional atau psikologis untuk melawan orang banyak. Pikirkan tentang keadaan di mana Anda menahan keinginan Anda untuk melakukan sesuatu karena semua orang dalam kelompok Anda memilih untuk melakukan sesuatu yang lain. Psikolog telah menemukan bahwa itu sebenarnya dapat menyebabkan rasa sakit fisik bagi orang-orang untuk menjadi investor yang berlawanan.

Jadi, jika semua orang melompat ke saham Apple, jika Anda merekomendasikan untuk menjual saham Apple, itu dapat menyebabkan Anda dan/atau klien sakit fisik.

Faktanya, dalam satu studi psikologi, mereka menemukan bahwa secara teratur menjadi investor pelawan atau mendorong orang lain untuk menjadi investor pelawan agak seperti benar-benar mematahkan lengan Anda secara teratur (pelajari lebih lanjut dalam wawancara Morningstar dengan James Montier).

Melawan orang banyak (atau ketidaksesuaian) biasanya langsung memicu rasa takut pada orang. Mengapa? Karena orang lain yang mengatakan "A" membuat mereka takut bahwa mereka mungkin salah dalam berpikir "B". Mereka juga mungkin takut dipermalukan atau terlihat bodoh jika mereka melanjutkan dengan pilihan “B” dan ternyata salah.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan CFI ini tentang bagaimana mentalitas kawanan dapat memengaruhi investor. CFI menawarkan penunjukan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini!, dirancang untuk membantu mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Sumber daya tambahan yang bermanfaat meliputi:

• Glossary Keuangan PerilakuGlosarium Keuangan PerilakuGlosarium keuangan perilaku ini mencakup Bias Penahan, Bias konfirmasi, Bias pembingkaian, Bias penggembalaan, Bias melihat ke belakang, Ilusi kontrol
• Pertanyaan Wawancara PerilakuPertanyaan Wawancara PerilakuPertanyaan dan jawaban wawancara perilaku. Daftar ini mencakup pertanyaan dan jawaban wawancara paling umum untuk pekerjaan keuangan dan soft skill perilaku. Pertanyaan wawancara perilaku sangat umum untuk pekerjaan keuangan, namun pelamar seringkali kurang siap untuk itu.
• Bias Melayani Sendiri Bias Melayani Sendiri Bias melayani diri sendiri adalah kecenderungan dalam keuangan perilaku untuk mengaitkan hasil yang baik dengan keterampilan kita dan hasil yang buruk dengan keberuntungan belaka. Ambil jalan lain, kami memilih bagaimana menghubungkan penyebab suatu hasil berdasarkan apa yang membuat kami terlihat terbaik.
• Bias Terlalu Percaya Diri Bias Terlalu Percaya Diri Bias terlalu percaya diri adalah penilaian yang salah dan menyesatkan atas keterampilan kita, intelek, atau bakat. Pendeknya, itu adalah keyakinan egois bahwa kita lebih baik dari yang sebenarnya. Ini bisa menjadi bias yang berbahaya dan sangat produktif dalam keuangan perilaku dan pasar modal.