Apa itu Portofolio Pendapatan Tetap?

Portofolio pendapatan tetap terdiri dari sekuritas investasi yang membayar bunga tetap sampai tanggal jatuh temponya. Saat jatuh tempo, jumlah pokok keamanan dibayarkan kembali kepada investor.

Beberapa contoh sekuritas pendapatan tetap adalah:

• Sertifikat Deposito (CD)
• Obligasi yang diterbitkan pemerintah
• Obligasi yang diterbitkan perusahaan
• Treasury BillsTreasury Bills (T-Bills)Treasury Bills (atau singkatnya T-Bills) adalah instrumen keuangan jangka pendek yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS dengan periode jatuh tempo dari beberapa hari hingga 52 minggu.
• Reksa dana obligasi

Ringkasan

• Portofolio pendapatan tetap terdiri dari sekuritas investasi yang membayar bunga tetap sampai tanggal jatuh tempo. Saat jatuh tempo, jumlah pokok keamanan dibayarkan kembali kepada investor.
• Strategi investasi pendapatan tetap pada dasarnya berfokus pada menghasilkan pengembalian dari sekuritas berisiko rendah dengan tingkat bunga tetap (dikenal atau tertentu).
• Portofolio pendapatan tetap terdiri dari sertifikat deposito (CD), tagihan Treasury, obligasi, dan reksa dana, yang biasanya sekuritas berisiko rendah dengan bunga yang pasti.

Apa itu Investasi Pendapatan Tetap?

Strategi investasi pendapatan tetap pada dasarnya berfokus pada menghasilkan pengembalian dari sekuritas berisiko rendah dengan tingkat bunga tetap (dikenal atau tertentu). Portofolio pendapatan tetap terdiri dari sertifikat deposito (CD), tagihan Treasury, obligasiObligasiObligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk meningkatkan modal. Penerbit obligasi meminjam modal dari pemegang obligasi dan melakukan pembayaran tetap kepada mereka dengan tingkat bunga tetap (atau variabel) untuk periode tertentu., dan reksa dana, yang biasanya sekuritas berisiko rendah dengan bunga yang pasti.

Strategi Investasi Pendapatan Tetap – Jenis

1. Investasi portofolio obligasi bertingkat

Strategi investasi portofolio obligasi berjenjang, biasa disebut sebagai investasi tangga obligasi, berfokus pada diversifikasi portofolio dengan membeli sekuritas pendapatan tetap dengan tanggal jatuh tempo yang berbeda dengan cara seperti tangga, yaitu., mode seperti anak tangga rendah hingga tinggi.

Portofolio yang terdiversifikasi membantu mengurangi risiko dan manfaat dari obligasi jangka pendek satu per satu saat dan ketika jatuh tempo, kemudian menginvestasikan kembali pokok dalam obligasi yang lebih tinggi. Ini memastikan peningkatan pengembalian dan portofolio investasi yang menguntungkan.

2. Investasi portofolio obligasi peluru

Biasanya disebut sebagai investasi peluru, strategi investasi portofolio obligasi peluru mengharuskan membangun portofolio dengan membeli sekuritas pendapatan tetap pada tanggal yang berbeda tetapi dengan tanggal jatuh tempo yang sama. Ini mendiversifikasi portofolio investasi dan, pada waktu bersamaan, memastikan "peluru" masa depan pengembalian yang menguntungkan.

Strategi investasi peluru umumnya diadopsi oleh investor yang mungkin membutuhkan dana dalam jumlah besar di masa depan. Mungkin untuk mendanai pendidikan perguruan tinggi, membayar pernikahan, membeli properti besar, dan banyak lagi.

3. Investasi portofolio obligasi Barbell

Investasi portofolio obligasi barbell, biasa disebut sebagai investasi barbel, adalah strategi investasi pendapatan tetap yang membutuhkan pembangunan portofolio dengan dua ekstrem, yaitu., obligasi jangka pendek dan jangka panjang tanpa obligasi perantara. Faktor fundamental utama di balik strategi investasi barbel adalah memperhatikan obligasi jangka pendek portofolio dan terus menggulirkannya ke dalam masalah baru saat jatuh tempo.

Obligasi jangka pendek untuk portofolio barbell adalah dengan jatuh tempo kurang dari atau sama dengan lima tahun, dan obligasi jangka panjang yang jatuh tempo dalam sepuluh tahun atau lebih. Strategi membutuhkan manajemen aktif Manajemen Aktif Manajemen aktif adalah penggunaan sumber daya manusia untuk mengelola portofolio dana. Manajer aktif mengandalkan penelitian analitis, penilaian pribadi, dan prakiraan karena seseorang perlu fokus pada obligasi jangka pendek untuk secara efisien terus menggulirkannya ke dalam masalah baru pada saat jatuh tempo.

Efek Pendapatan Tetap – Manfaat

Portofolio yang terutama terdiri dari sekuritas pendapatan tetap bermanfaat dalam beberapa cara, termasuk:

1. Diversifikasi

Membangun portofolio pada dasarnya dengan sekuritas pendapatan tetap membawa diversifikasiDiversifikasiDiversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi.Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian. Diversifikasi adalah karakteristik prioritas tinggi yang perlu diingat ketika membangun portofolio mereka. Hal ini terutama benar ketika pasar sangat fluktuatif dan tidak pasti, dengan harga yang naik turun secara drastis.

Diversifikasi membantu membawa ketahanan portofolio investasi terhadap volatilitas dan koreksi harga tersebut. Ini menciptakan rasa keseimbangan dimana jika satu bagian dari portofolio menderita, portofolio cukup beragam untuk menutupi kekurangan dengan memiliki bagian lain dari sekuritas berkinerja tinggi.

2. Pendapatan tetap

Istilah sekuritas "pendapatan tetap" memberikan beberapa wawasan mengapa portofolio yang sebagian besar terdiri dari sekuritas pendapatan tetap lebih disukai. Sekuritas pendapatan tetap tidak hanya membayar dividen dan memberikan pengembalian yang baik tetapi juga menawarkan aliran pendapatan yang stabil.

3. Tingkat risiko

Dibandingkan dengan ekuitas, sekuritas pendapatan tetap umumnya datang dengan eksposur risiko yang relatif lebih rendah. Untuk sebagian besar, itu melibatkan "risiko default, ” yaitu ketika penerbit obligasi tidak mampu memenuhi kewajiban keuangannya.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang
• Reksa Dana Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk tujuan investasi di saham, obligasi, atau surat berharga lainnya. Reksa dana dimiliki oleh sekelompok investor dan dikelola oleh para profesional. Pelajari tentang berbagai jenis reksa dana, bagaimana mereka bekerja, dan manfaat serta pengorbanan dari berinvestasi di dalamnya
• Risiko DefaultRisiko DefaultResiko default, juga disebut probabilitas default, adalah probabilitas bahwa peminjam gagal melakukan pembayaran pokok dan bunga secara penuh dan tepat waktu,
• Portofolio InvestasiPortofolio InvestasiPortofolio investasi adalah sekumpulan aset keuangan yang dimiliki oleh seorang investor yang dapat berupa obligasi, saham, mata uang, Kas dan setara kas, dan komoditas. Lebih jauh, itu mengacu pada sekelompok investasi yang digunakan investor untuk mendapatkan keuntungan sambil memastikan bahwa modal atau aset dipertahankan.