Apa itu Pilihan Eksotis?

Opsi eksotis adalah kelas opsi Opsi:Panggilan dan Puts Opsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu. kontrak dengan struktur dan fitur yang berbeda dari opsi plain-vanilla (mis., Pilihan Amerika atau Eropa). Opsi eksotis berbeda dari opsi biasa dalam tanggal kedaluwarsanya, harga pelaksanaan Strike Price Strike price adalah harga di mana pemegang opsi dapat menggunakan opsi untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya, bergantung kepada, imbalan, dan aset yang mendasari. Semua fitur membuat penilaian opsi eksotis lebih canggih dibandingkan dengan penilaian opsi vanila biasa. Di bawah ini adalah daftar berbagai Pilihan Eksotis.

Penjelasan Pilihan Eksotis

Fitur opsi eksotis yang lebih maju dan kompleks memungkinkan pemegangnya untuk merealisasikan pengembalian yang substansial. Juga, berbagai fitur pilihan eksotis menjadikannya sempurna untuk lindung nilai Hedging adalah strategi keuangan yang harus dipahami dan digunakan oleh investor karena keuntungan yang ditawarkannya. Sebagai investasi, itu melindungi keuangan individu dari terkena situasi berisiko yang dapat menyebabkan hilangnya nilai. dan manajemen risikoManajemen RisikoManajemen risiko meliputi identifikasi, analisis, dan respons terhadap faktor risiko yang menjadi bagian dari kehidupan bisnis. Biasanya dilakukan dengan.

Pilihan eksotis adalah produk rekayasa keuangan, yang berkaitan dengan penciptaan sekuritas baru dan pengembangan teknik penetapan harga yang sesuai. Profesional keuangan yang bekerja pada pengembangan jenis sekuritas baru disebut insinyur keuangan.

Jenis Pilihan Eksotis

Jenis opsi eksotis yang paling umum termasuk yang berikut:

1. Pilihan Asia

Opsi Asia adalah salah satu jenis opsi eksotis yang paling umum ditemui. Mereka adalah kontrak opsi yang pembayarannya ditentukan oleh harga rata-rata sekuritas yang mendasarinya selama beberapa periode waktu yang telah ditentukan.

2. Opsi penghalang

Fitur utama dari opsi eksotis penghalang adalah bahwa kontrak menjadi diaktifkan hanya jika harga aset dasar mencapai tingkat yang telah ditentukan.

3. Pilihan keranjang

Opsi keranjang didasarkan pada beberapa aset dasar. Hasil dari opsi keranjang pada dasarnya adalah rata-rata tertimbang dari semua aset dasar. Perhatikan bahwa bobot aset dasar tidak selalu sama.

4. Pilihan Bermuda

Ini adalah kombinasi dari opsi Amerika dan Eropa. Mirip dengan opsi Eropa, Opsi Bermuda dapat dilakukan pada tanggal kedaluwarsanya. Pada waktu bersamaan, opsi eksotis ini juga dapat dijalankan pada tanggal yang telah ditentukan sebelumnya antara tanggal pembelian dan tanggal kedaluwarsa.

5. Opsi biner

Opsi biner juga dikenal sebagai opsi digital. Opsi menjamin hasil berdasarkan terjadinya peristiwa tertentu. Jika peristiwa itu telah terjadi, imbalannya adalah jumlah tetap atau aset yang telah ditentukan sebelumnya. Sebaliknya, jika peristiwa itu belum terjadi, imbalannya tidak apa-apa. Dengan kata lain, opsi biner hanya memberikan hasil semua atau tidak sama sekali.

6. Opsi pemilih

Pilihan eksotis pemilih memberi pemegang hak untuk memutuskan apakah opsi yang dibeli adalah panggilan atau penempatan. Perhatikan bahwa keputusan hanya dapat dibuat pada tanggal tertentu sebelum berakhirnya kontrak.

7. Opsi gabungan

Opsi gabungan (juga dikenal sebagai opsi biaya terpisah) pada dasarnya adalah opsi pada opsi. Hasil akhir dari opsi ini tergantung pada hasil dari opsi lain. Karena alasan ini, opsi majemuk memiliki dua tanggal kedaluwarsa dan dua harga strike.

8. Opsi yang dapat diperpanjang

Kontrak opsi yang dapat diperpanjang memberikan hak untuk menunda tanggal kedaluwarsanya. Sebagai contoh, opsi yang dapat diperpanjang pemegang memungkinkan pembeli memperpanjang opsi mereka dengan jumlah waktu yang telah ditentukan sebelumnya jika opsi kehabisan uang. Sebaliknya, opsi yang dapat diperpanjang penulis memberikan hak yang serupa dengan penulis (penerbit) opsi.

9. Opsi lihat balik

Tidak seperti jenis opsi lainnya, opsi lookback awalnya tidak memiliki harga pelaksanaan yang ditentukan. Namun, pada tanggal jatuh tempo, pemegang opsi lihat balik memiliki hak untuk memilih harga kesepakatan yang paling menguntungkan di antara harga yang telah terjadi selama masa berlaku opsi.

10. Opsi penyebaran

Hasil dari opsi spread tergantung pada perbedaan antara harga dua aset dasar.

11. Pilihan jangkauan

Pilihan rentang juga dibedakan oleh hasil akhir mereka. Hasil akhir dari berbagai opsi eksotis ditentukan sebagai spread antara harga maksimum dan minimum dari aset dasar selama masa opsi.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan CFI untuk opsi eksotis. CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Eurex ExchangeEurex ExchangeEurex Exchange adalah pasar berjangka dan opsi Eropa terbesar. Ini terutama berurusan dengan derivatif yang berbasis di Eropa. Berbagai macam perdagangan di bursa ini dilakukan, dari saham Eropa hingga instrumen utang Jerman.
• London International Financial Futures &Options ExchangeLondon International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE)London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) adalah bursa berjangka yang berlokasi di London. Sir Brian Williamson mendirikan LIFFE pada
• Options:Calls and PutsOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu.
• Opsi LEAP Bergulir Opsi LEAP Bergulir Opsi LEAP Bergulir mengacu pada perpanjangan durasi perdagangan opsi saham ke periode perdagangan berikutnya. Opsi rollover investor untuk mengelola posisi menang atau kalah. Dalam posisi kalah, mereka memperpanjang waktu semoga mencegah kerugian sebelum mereka menutup posisi.