Apa itu Indeks Obligasi Pasar Berkembang (EMBI)?

The Emerging Market Bond Index (EMBI) adalah indeks benchmark yang mengukur kinerja obligasi negara-negara berkembang dan organisasi perusahaan masing-masing. EMBI pertama kali diterbitkan oleh bank investasi terkemuka J.P. Morgan.

Pasar negara berkembang adalah ekonomi pasar yang saat ini sedang dalam fase pertumbuhan. Saat entitas tumbuh, itu menjadi lebih terlibat dan berinteraksi lebih banyak dengan pasar global.

Juga, pasar negara berkembang dianggap sebagai investasi yang lebih berisiko karena masih dalam siklus pengembangan dan cukup sering berfluktuasi.

Ringkasan

• The Emerging Market Bond Index (EMBI) adalah indeks benchmark yang mengukur kinerja obligasi negara-negara berkembang dan organisasi perusahaan relatif mereka.
• Pasar negara berkembang adalah ekonomi yang masih dalam fase pertumbuhan dan termasuk negara-negara seperti Rusia, Meksiko, dan Cina.
• J.P. Morgan mengoperasikan tiga indeks EMBI paling populer.

Indeks EMBI dari J.P. Morgan

Tiga indeks yang melacak kinerja obligasi di pasar negara berkembang yang dioperasikan oleh J.P. Morgan adalah:

1. J.P. Morgan EMBI+ Indeks

Indeks EMBI+ mengukur pengembalian total untuk instrumen utang luar negeri yang diperdagangkan di pasar negara berkembang. Indeks ini memberi investor informasi utang mata uang eksternal pasar berkembang yang pasti, kompilasi instrumen yang diperdagangkan di pasar, dan syarat-syarat yang mereka sepakati.

Indeks EMBI reguler berbeda dari EMBI+ karena Brady Bond dalam denominasi USD, EurobondsEurobondA Eurobond adalah instrumen utang pendapatan tetap (sekuritas) dalam mata uang yang berbeda dari mata uang lokal negara tempat obligasi diterbitkan, dan pinjaman.

Instrumen keuangan dalam EMBI+ harus memenuhi kriteria ketat untuk likuiditas perdagangan pasar sekunder dan harus memiliki nilai nominal minimal $500 juta.

2. Indeks Global EMBI J.P. Morgan

Dianggap sebagai versi EMBI+ yang “diperluas”, EMBI Global juga mengukur pengembalian total untuk instrumen utang luar negeri yang diperdagangkan di negara-negara berkembang. Ini berbeda dari EMBI+ dengan memasukkan Brady Bonds berdenominasi USD, Eurobond, dan pinjaman.

Indeks Global EMBI masih diharuskan untuk memenuhi nilai nominal minimum $500 juta tetapi tidak perlu mengikuti kriteria ketat untuk likuiditas perdagangan pasar sekunder. Ini pada dasarnya adalah kombinasi dari indeks EMBI biasa dan EMBI+.

3. Indeks Diversifikasi Global JP Morgan EMBI

Indeks Diversifikasi Global EMBI membatasi bobot negara-negara berkembang dengan stok utang yang lebih besar. Hal ini dilakukan dengan hanya memasukkan bagian tertentu dari jumlah nilai nominal saat ini dari hutang yang beredar.

Manfaat Berinvestasi di Pasar Berkembang

1. Perkembangan dan pertumbuhan

Pembangunan dan pertumbuhan didorong oleh interaksi konstan dengan pasar global.

2. Diversifikasi portofolio

Berinvestasi di pasar negara berkembang adalah cara luar biasa untuk mendiversifikasi portofolio Anda. Ini menguntungkan karena kelesuan ekonomi di negara majuEkonomi majuEkonomi maju adalah wilayah, biasanya suatu negara, dengan tingkat kekayaan dan sumber daya yang tinggi yang tersedia bagi penduduk atau warganya berpotensi menyebabkan pertumbuhan di negara lain (emerging economy).

Risiko Berinvestasi di Pasar Berkembang

1. Mata uang

Mata uang pasar negara berkembang terlihat sangat fluktuatif karena tingkat konversi. Secara khusus, keuntungan dapat dikurangi jika tingkat konversi rendah.

2. Politik

Struktur politik di pasar negara berkembang bisa jadi tidak stabil. Hal ini dapat menyebabkan perubahan ekonomi yang serius dan membuat investor mengalami defisit.

3. Ekonomi

Kondisi ekonomi pasar negara berkembang sangat berbeda dengan pasar negara maju. Hal ini ditunjukkan melalui inflasiInflasiInflasi adalah konsep ekonomi yang mengacu pada kenaikan tingkat harga barang selama periode waktu tertentu. Kenaikan tingkat harga menandakan bahwa mata uang dalam perekonomian tertentu kehilangan daya beli (yaitu, lebih sedikit dapat dibeli dengan jumlah uang yang sama)., kebijakan moneter, dan lapangan kerja yang rendah.

10 ETF Obligasi Pasar Berkembang Teratas

ETF obligasi pasar negara berkembang dibuat melalui investasi utang yang diterbitkan oleh ekonomi pasar negara berkembang. ETF memiliki kualitas kredit yang lebih rendah dibandingkan dengan negara maju. Juga, ETF obligasi pasar berkembang cenderung memberikan hasil yang lebih tinggi.

Berikut adalah 10 ETF obligasi pasar berkembang teratas pada tahun 2020:

1. iShares J.P. Morgan USD ETF Obligasi Pasar Berkembang
2. VanEck Vectors J.P. Morgan EM Obligasi Mata Uang Lokal ETF
3. Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF
4. ETF Obligasi Pemerintah Pasar Berkembang Vanguard
5. SPDR Barclays Capital Emerging Markets ETF Obligasi Lokal
6. iShares Pasar Berkembang ETF Obligasi Mata Uang Lokal
7. iShares Pasar Berkembang ETF Obligasi Hasil Tinggi
8. First Trust Emerging Markets ETF Obligasi Mata Uang Lokal
9. WisdomTree Emerging Markets Dana Utang Lokal
10. SPDR DoubleLine Pasar Berkembang ETF Pendapatan Tetap

Skor ESG mengukur lingkungan yang berbeda, masyarakat, dan standar tata kelola yang diharapkan diikuti oleh perusahaan. Ketika berbicara tentang investasi, skor ESG menunjukkan moralitas perusahaan kepada investor.

Berikut adalah skor ESG untuk lima perusahaan pertama yang tercantum di atas:

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola (ESG)ESG (Lingkungan, Sosial dan Tata Kelola) ESG adalah singkatan dari Environmental, Sosial, dan Tata Kelola, tiga kategori minat yang luas untuk apa yang disebut investor yang bertanggung jawab secara sosial.
• JP Morgan Chase &CoJP Morgan Chase &CoJPMorgan Chase &Co adalah perusahaan induk bank multinasional yang berkantor pusat di New York City. Ini menjadi salah satu bank teratas di AS setelah merger J.P. Morgan dan Chase Manhattan Bank pada Desember 2000. Secara global, JPMorgan Chase and Co. adalah bank terbesar keenam berdasarkan aset di dunia, dengan total aset
• DiversifikasiDiversifikasiDiversifikasi adalah teknik pengalokasian sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi.Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian
• Debt/Bond FundDebt/Bond FundDana utang atau dana obligasi adalah kumpulan investasi, biasanya reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa, yang berinvestasi dalam pendapatan tetap