Apa itu Perdagangan Dasar?

Perdagangan dasar adalah strategi perdagangan arbitrase keuangan yang melibatkan perdagangan instrumen keuangan, seperti derivatif keuangan atau komoditasKomoditasKomoditas adalah kelas aset lain seperti saham dan obligasi. Sebagian besar komoditas adalah produk yang berasal dari bumi yang memiliki, dengan motif mengambil untung dari kesalahan penetapan harga sekuritas. Hal ini juga disebut sebagai cash-and-carry trade.

Perdagangan dasar dilakukan ketika seorang pedagang berpikir bahwa sekuritas yang mereka investasikan salah harga. Untuk mengatasi kesenjangan tersebut, pedagang melakukan perdagangan dasar untuk mendapatkan keuntungan darinya, menghindari semua potensi kerugian yang dirasakan dalam proses.

Ringkasan

• Perdagangan dasar adalah strategi perdagangan arbitrase keuangan yang melibatkan perdagangan instrumen keuangan, seperti derivatif keuangan atau komoditas, dengan motif mengambil untung dari kesalahan penetapan harga sekuritas.
• Perdagangan dasar dilakukan dari persepsi atau ketika pedagang berpendapat bahwa sekuritas yang mereka investasikan salah harga.
• Untuk melakukan transaksi perdagangan dasar, seorang pedagang hanya akan mengambil posisi panjang dalam komoditas, turunan, atau underlying yang mereka anggap undervalued atau memilih posisi short untuk derivatif atau underlying yang mereka anggap overvalued.

Perdagangan Dasar – Instrumen Perdagangan

Perdagangan dasar paling umum dalam kaitannya dengan derivatif keuangan atau komoditas yang lancar dalam perdagangan satu sama lain. Mereka termasuk kontrak berjangka Kontrak berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan., kontrak mata uang, kontrak instrumen utang, dll. Untuk melakukan transaksi perdagangan dasar, seorang pedagang hanya akan mengambil posisi panjang untuk komoditas tersebut, turunan, atau underlying yang mereka anggap undervalued dan memilih posisi short untuk underlying atau derivatif yang mereka anggap overvalued.

Namun, untuk mendapatkan keuntungan yang sah dan substansial, pedagang sering melakukan sejumlah besar leverage sambil memilih posisi panjang dan pendekPosisi Panjang dan PendekDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (go short).. Ini adalah risiko paling signifikan dalam basis trading yang biasanya dilakukan oleh seorang trader karena pengembaliannya sangat menguntungkan dan menguntungkan. Dasar perdagangan dihitung sebagai berikut:

1. Posisi panjang

Posisi panjang di dunia perdagangan mengacu pada pembelian dan kepemilikan saham, komoditas, dll. bahwa pedagang mengharapkan untuk memiliki prospek perdagangan yang menguntungkan, yaitu., peningkatan nilai mereka di masa depan. Memilih untuk mengambil posisi long secara sederhana disebut sebagai “long, ” dan pedagang hanya dikatakan “berjalan lama.”

2. Posisi pendek

Posisi short adalah kebalikan dari posisi long. Ketika seorang pedagang mengantisipasi penurunan atau penurunan harga sekuritas di masa depan, pedagang menjual sekuritas dengan maksud atau ide untuk membeli kembali dengan harga yang lebih rendah di kemudian hari. Karenanya, pedagang, setelah menjual surat berharga, adalah "kekurangan" dari sekuritas dan bermaksud untuk membelinya dengan harga yang lebih rendah di masa depan.

Risiko Signifikan dari Basis Trading – Leverage

Leverage hanyalah penggunaan pembiayaan pinjaman atau modal pinjaman untuk mendanai investasi pedagang. Ini paling sering digunakan sebagai strategi investasi yang melibatkan penggunaan modal pinjaman (termasuk berbagai jenis instrumen keuangan) dengan tujuan meningkatkan potensi pengembalian dari investasi.

Meskipun ada risiko tinggi yang terkait dengan metode pembiayaan investasi seperti itu, itu juga sangat bermanfaat dan menguntungkan jika digunakan dengan benar. Itu sebabnya pedagang mengambil risiko, khususnya ketika mengantisipasi pengembalian yang menguntungkan pada akhirnya. Mengambil posisi short menggunakan leverage memiliki risiko penurunan yang tidak terbatas karena harga aset tidak memiliki batas atas.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Risiko Dasar Risiko Dasar Risiko dasar adalah risiko bahwa harga berjangka mungkin tidak bergerak secara normal, korelasi yang stabil dengan harga aset dasar, sehingga meniadakan efektivitas strategi lindung nilai dalam meminimalkan eksposur trader terhadap potensi kerugian. Risiko dasar diterima dalam upaya untuk melindungi risiko harga.
• Tanggal Kedaluwarsa (Derivatif)Tanggal Kedaluwarsa (Derivatif)Tanggal kedaluwarsa mengacu pada tanggal di mana opsi atau kontrak berjangka berakhir. Ini adalah hari terakhir dari validitas kontrak derivatif.
• Over-the-Counter (OTC)Over-the-Counter (OTC)Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan sekuritas antara dua pihak lawan yang dilakukan di luar bursa formal dan tanpa pengawasan regulator bursa. Perdagangan OTC dilakukan di pasar over-the-counter (tempat terdesentralisasi tanpa lokasi fisik), melalui jaringan dealer.
• Perdagangan Spread Perdagangan Spread - juga dikenal sebagai perdagangan nilai relatif - adalah metode perdagangan yang melibatkan investor secara bersamaan membeli satu sekuritas dan menjual