mengungguli

Apa Artinya Mengungguli?

Dalam berita keuangan, kinerja media biasanya digunakan sebagai peringkat yang diberikan oleh analis yang secara publik meneliti dan merekomendasikan sekuritas. Jika mereka mengubah peringkat mereka pada sekuritas tertentu menjadi "mengungguli" dari "kinerja pasar" atau bahkan "berperforma buruk, " kemudian ada sesuatu yang berubah dalam analisis mereka yang membuat mereka percaya keamanan akan menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi, untuk masa yang akan datang, daripada indeks pasar utama.

Penggunaan umum lainnya dari istilah ini adalah sebagai deskripsi tentang bagaimana pengembalian satu investasi dibandingkan dengan yang lain. Di antara dua pilihan investasi, satu dengan pengembalian yang lebih baik dikatakan mengungguli yang lain. Ini paling sering diterapkan pada perbandingan antara satu investasi dan pasar pada umumnya. Profesional investasi hampir selalu membandingkan hasil investasi dengan indeks benchmark, seperti indeks S&P 500, jadi istilah ini sering digunakan untuk merujuk pada apakah investasi tertentu telah mengungguli S&P 500.

mengungguli

Takeaways Kunci

• Mengungguli sering digunakan sebagai peringkat analis.
• Pada skala 1 (terbaik) dan 5 (terburuk), mengungguli kemungkinan menjadi 2.
• Penggunaan lain dari istilah ini hanya sebagai perbandingan kinerja antara dua sekuritas:yang lebih baik dari keduanya mengungguli yang lain.
• Perusahaan biasanya mengungguli rekan-rekan mereka ketika mereka mengelola upaya produksi dan pemasaran mereka secara lebih efisien.

Apa yang Membuat Perusahaan Mengungguli?

Indeks terdiri dari sekuritas dari industri yang sama atau perusahaan yang memiliki ukuran yang sama dalam hal kapitalisasi pasar. Faktor apa pun yang membantu perusahaan menghasilkan lebih banyak pendapatan secara proporsional dan lebih banyak keuntungan daripada rekan-rekannya dalam pengelompokan industri akan membuat harga sahamnya naik lebih cepat. Apresiasi yang luar biasa ini dapat terjadi karena berbagai alasan:keputusan manajemen yang sangat baik, preferensi pasar, koneksi jaringan, atau bahkan keberuntungan.

Setiap keputusan yang dibuat oleh manajemen senior yang membantu perusahaan menumbuhkan pendapatan dan pendapatan lebih cepat daripada pesaingnya disorot sebagai tanda keunggulan. Karakteristik ini membantu perusahaan membangun reputasi karena lebih mungkin membawa produk baru ke pasar dengan cepat dan menangkap lebih banyak pangsa pasar. Analis mengidentifikasi kondisi ini dan menggunakannya untuk memperkirakan apresiasi harga untuk perusahaan berkinerja tinggi.

Sebagai contoh, jika dana investasi menggunakan Indeks Standard &Poor's 500 sebagai patokan, dan jika manajer portofolio dana tersebut menganalisis saham dengan kapitalisasi pasar yang mirip dengan sekuritas dalam indeks dan memperkirakan bahwa 15 saham tertentu akan menghasilkan tingkat laba per saham (EPS) yang lebih tinggi daripada rata-rata untuk indeks. Berdasarkan analisis ini, reksa dana meningkatkan kepemilikannya di 15 saham yang diperkirakan akan mengungguli indeks.

Contoh Peringkat Analis

Peringkat adalah pendapat analis tentang tingkat pengembalian untuk saham perusahaan tertentu, yang mencakup apresiasi harga saham dan dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham. Industri investasi tidak memiliki metode standar yang digunakan oleh semua analis untuk menilai saham. Peringkat yang lebih tinggi berarti bahwa harga saham akan mengungguli perusahaan sejenis selama periode tertentu.

Penggunaan outperform yang paling umum adalah untuk peringkat yang berada di atas peringkat netral atau tahan dan di bawah peringkat beli yang kuat. Outperform artinya perusahaan akan menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih baik dibandingkan perusahaan sejenis, tetapi saham tersebut mungkin bukan yang berkinerja terbaik di indeks. Kinerja seorang analis dievaluasi berdasarkan bagaimana kinerja saham sebenarnya setelah peringkat ditetapkan.

Bagaimana Manajer Portofolio Diberi Peringkat

Jika seorang manajer portofolio secara konsisten memilih saham yang mengungguli benchmark, dana investasi tempat mereka bekerja akan menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dan mereka yang ada di media keuangan akan memperhatikan. Manajer uang diberi peringkat berdasarkan tingkat pengembalian portofolio dan bagaimana pengembalian tersebut dibandingkan dengan tolok ukur.

Situs keuangan seperti Morningstar mengelompokkan dana berdasarkan tolok ukur dan mengurutkan setiap dana sesuai kinerjanya relatif terhadap indeks. Situs keuangan juga membandingkan pengembalian yang dihasilkan oleh dana dengan volatilitas portofolio dari waktu ke waktu.