Apa itu margin call dan margin trading?

Ketika Anda membeli dengan margin, Anda meminjam uang dari broker untuk membeli saham. Margintrading terjadi ketika Anda menggunakan uang broker Anda untuk membeli saham, dan ini memungkinkan Anda untuk membeli lebih banyak saham daripada yang bisa Anda lakukan. Untuk dapat melakukan ini, Anda harus terlebih dahulu membuka akun margin.

Pinjaman margin terdiri dari uang yang dipinjamkan oleh broker kepada Anda untuk memperoleh saham tambahan. Bunga margin adalah bunga yang dibebankan broker Anda untuk pinjaman. Jika aset di akun margin Anda berada di bawah persyaratan margin untuk saham yang Anda beli, Anda bisa mendapatkan margin call. Ini adalah permintaan dari broker Anda agar Anda menyetor uang atau sekuritas tambahan ke akun margin Anda sehingga potensi kerugian dan hutang margin Anda dapat ditutup. Ada persyaratan peraturan dan pemeliharaan minimum untuk margin akun Anda.

Apa itu akun margin? Mengapa saya ingin mengaturnya?

Akun margin adalah jenis akun pialang kena pajak yang memberi Anda leverage keuangan. Pinjaman yang Anda peroleh harus dilunasi bersama dengan bunga margin. Sebagai imbalan atas kemampuan Anda untuk meminjam uang, Anda harus memiliki uang tunai atau surat berharga yang disimpan di rekening Anda untuk dijadikan sebagai jaminan.

Anda tidak dapat meminjam uang untuk membeli saham dari broker Anda kecuali Anda memiliki akun margin. Membeli saham dengan margin memungkinkan Anda membeli lebih banyak saham yang berpotensi meningkatkan keuntungan Anda.

Statistik pembelian dengan margin dan margin call

Menurut data dari Otoritas Pengatur Industri Keuangan, ada total $ 588,7 miliar saldo utang margin dalam rekening margin sekuritas pelanggan AS selama bulan terakhir yang datanya tersedia. Pelanggan memiliki total saldo kredit yang tersedia di rekening margin sekuritas mereka sebesar $178,5 miliar.

Perdagangan margin memiliki risiko, dan jika saham jatuh di bawah persyaratan margin, broker dapat mengeluarkan margin call.

Bagaimana cara kerja panggilan margin?

Pinjaman margin dapat memanfaatkan portofolio Anda untuk memperbesar pengembalian. Namun, investor harus mewaspadai potensi kerugian juga. Perusahaan pialang berhak untuk menjual sekuritas di akun margin Anda tanpa pemberitahuan jika Anda tidak memenuhi margin call. Sebagai alternatif, broker dapat melakukan upaya hukum terhadap Anda jika Anda gagal menjawab panggilan. Ini berarti pinjaman margin Anda mungkin memiliki risiko yang lebih tinggi.

Berapa banyak yang dapat dipinjamkan perusahaan kepada pelanggan?

Menurut Peraturan T Dewan Federal Reserve, Anda diperbolehkan untuk meminjam hingga setengah dari harga pembelian saham melalui pinjaman amargin. Beberapa perusahaan pialang mengharuskan investor untuk menyetor lebih dari 50% dari harga pembelian.

Perusahaan memiliki kebijaksanaan tentang persentase yang diizinkan dari jumlah margin di antara investasi Anda. Ia dapat memilih untuk membatasi Anda membeli atau memiliki obligasi, saham, ETF, atau reksa dana tertentu dengan margin.

Akun margin

Akun margin adalah jenis akun pialang di mana pialang dapat meminjamkan uang kepada investor untuk membeli sekuritas. Pinjaman margin didukung oleh surat berharga yang dibeli bersama dengan uang tunai. Bunga margin dapat dibebankan secara berkala.

Ketika seorang pelanggan menggunakan pinjaman margin untuk membeli saham, dia memanfaatkan akunnya. Ini dapat memperbesar kerugian dan keuntungan. Perdagangan margin membawa risiko yang lebih tinggi dan hanya boleh digunakan oleh investor berpengalaman yang memahaminya.

Penjualan pendek, komoditas, dan perdagangan berjangka hanya diizinkan di akun margin. Anda tidak dapat menggunakan rekening margin untuk membeli saham dengan margin di rekening pensiun individu, hadiah seragam untuk rekening kecil, perwalian, atau rekening fidusia lainnya. Semua akun ini memerlukan setoran tunai.

Akun margin tidak dapat digunakan saat Anda melakukan jenis pembelian berikut:

• Stok kurang dari $2.000
• Saham yang diperdagangkan pada $5 atau kurang per saham
• Saham ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana (IPO)
• Saham yang diperdagangkan di bursa selain NYSE atau NASDAQ

Cara membuka akun margin

Ada aturan lain yang harus Anda ikuti untuk membuka marginaccount. Di bawah aturan FINRA untuk persyaratan margin, Anda harus memiliki jumlah margin minimum $2.000 dengan perusahaan pialang Anda atau 100% dari harga pembelian sekuritas, mana yang lebih rendah. Beberapa perusahaan mengharuskan Anda memiliki jumlah deposit yang lebih tinggi untuk mencegah margin call.

Margin awal Anda adalah jumlah tunai yang harus Anda setorkan ke akun margin Anda sebelum broker Anda akan meminjamkan uang kepada Anda untuk membeli sekuritas. Margin bebas Anda mengacu pada jumlah yang Anda miliki di akun margin Anda yang tersedia bagi Anda untuk mengambil posisi terbuka baru.

Perdagangan margin

Perdagangan margin dianggap berisiko. Karena potensi risiko yang terkait dengannya, perdagangan margin diawasi oleh Peraturan Dewan Federal Reserve serta peraturan dari NYSE dan Otoritas Pengatur Industri Keuangan.

Ekuitas Anda dalam investasi adalah nilai pasar sekuritas di akun margin Anda dikurangi jumlah yang Anda pinjam dari broker Anda. Karena risikonya, membeli dengan margin biasanya digunakan untuk investasi jangka pendek.

Margin pemeliharaan

Margin pemeliharaan juga dikenal sebagai pemeliharaan minimum atau persyaratan margin pemeliharaan dari akun margin Anda. Ini adalah jumlah minimum ekuitas yang harus Anda simpan di akun margin Anda, dan jumlahnya bervariasi dari satu broker ke broker lainnya. Di bawah undang-undang federal, persyaratan margin minimum untuk pemeliharaan adalah 25%.

New York Stock Exchange dan Financial IndustryRegulator Authority keduanya mengharuskan pelanggan untuk menyimpan setidaknya 25% dari total nilai sekuritas yang disimpan di rekening margin mereka. Banyak perusahaan pialang membawa persyaratan pemeliharaan minimum yang lebih tinggi yang berkisar antara 30% hingga 40% karena risiko yang terlibat.

Untuk menghitung perawatan minimum akun Anda agar terhindar dari margin call, Anda dapat melakukan hal berikut. Ambil ekuitas Anda sebagai persentase, yang merupakan nilai pasar sekuritas Anda dikurangi dana pinjaman. Kemudian, bagi persentase tersebut dengan nilai pasar sekuritas Anda.

Untuk pedagang pola hari, FINRA memiliki persyaratan margin khusus. Mereka harus memiliki ekuitas minimal $25.000. Ada batas dalam rekening margin dari pola daytraders pada daya beli yang ditetapkan empat kali kelebihan margin pemeliharaan pada penutupan bisnis untuk hari sebelumnya untuk sekuritas ekuitas.

Pemicu panggilan margin

Beberapa peristiwa dapat menyebabkan panggilan margin. Jika saham jatuh di bawah tingkat pemeliharaan minimum, panggilan dapat dilakukan. Jika aset juga jatuh di bawah tingkat awal atau peraturan, permintaan juga dapat dikeluarkan.

Jika investor tidak dapat memenuhi persyaratan margin, pialang dapat menutup posisi terbuka apa pun untuk mengembalikan akun ke nilai minimum tanpa memberi tahu investor atau mendapatkan persetujuan investor. Anda juga dapat dikenakan komisi untuk transaksi tersebut dan akan menanggung kerugian yang terjadi selama periode tersebut.

Jika Anda menerima margin call dan tidak menyetor uang tepat waktu, broker Anda dapat melikuidasi sekuritas di akun Anda dengan jumlah yang diperlukan untuk mengembalikan akun Anda ke persyaratan margin pemeliharaan.

Cara menghindari margin call

Ada langkah-langkah yang dapat Anda ambil untuk menghindari panggilan. Salah satunya menggunakan pelindung stop order untuk membatasi kerugian Anda. Strategi ini dimulai pada tingkat harga tetap dan memastikan bahwa Anda akan memperoleh untung atau rugi yang telah ditentukan sebelumnya.

Biasanya disarankan untuk bersikap konservatif saat Anda menentukan manajemen risiko Anda dengan membatasi kerugian dan penghentian Anda. Pastikan untuk menyimpan banyak uang dan surat berharga di akun Anda, dan jangan memanfaatkannya secara berlebihan. Kurangi leverage keuangan Anda yang efektif untuk menurunkan jumlah risiko Anda.

Simpan margin bebas dalam jumlah yang cukup di akun Anda untuk dapat bertahan dalam perdagangan Anda. Terakhir, berdagang dalam jumlah yang lebih kecil dapat membantu Anda mencegah panggilan telepon terjadi pada Anda.

Ringkasan panggilan margin:Apa yang telah kita pelajari dari artikel ini?

Ringkasnya, margin call terjadi ketika ekuitas di akun margin Anda berada di bawah persyaratan margin atau margin pemeliharaan, yang merupakan persyaratan margin dalam persentase tertentu.

Ketika broker Anda meminta margin call, Anda harus menyetor uang ke akun margin broker Anda untuk mengembalikannya ke margin pemeliharaan minimum yang ditetapkan oleh broker Anda. Biasanya, Anda memiliki waktu dua hingga lima hari untuk memenuhi permintaan tersebut.

Jika Anda tidak dapat memenuhi jumlah yang disyaratkan, perusahaan pialang Anda dapat menjual posisi terbuka Anda tanpa izin Anda untuk mengembalikan akun Anda ke nilai minimumnya. Pialang Anda juga dapat membebankan komisi kepada Anda untuk perdagangan paksa yang diselesaikannya.

Pinjam sesuai persyaratan Anda dengan M1 Finance

M1 Finance adalah perusahaan pialang yang menawarkan kombinasi prinsip investasi pialang tradisional bersama dengan layanan robo-advisory. Ini juga menawarkan program yang disebut M1 Borrow, yang memungkinkan Anda untuk meminjam hingga 40% dari saldo portofolio Anda melalui jalur fleksibel kredit berbunga rendah.

M1 Borrow adalah cara sederhana dan murah untuk meminjam uang. Anda tidak harus tunduk pada pemeriksaan kredit, berurusan dengan petugas pinjaman atau penolakan risiko. Anda akan dikenakan suku bunga rendah hanya 4,25%, atau 2,75% jika Anda anggota Plus, dari jumlah yang Anda pinjam dan dapat dikembalikan sesuai jadwal Anda.

Dengan uang yang Anda pinjam melalui jalur kredit portofolio Anda, Anda dapat menikmati pengurangan pajak yang lebih baik daripada yang ditawarkan oleh kebanyakan HELOC. Anda dapat meminjam uang kapan saja dengan bunga rendah dengan M1 Borrow.

Selain M1 Borrow, M1 Finance memiliki berbagai akun investasi yang tersedia untuk investor. Anda dapat memutuskan jenis akun yang ingin Anda buka, melengkapi aplikasi sederhana, dan membuka akun Anda. Setelah Anda membuka akun, Anda dapat memilih sekuritas Anda sendiri untuk membuat portofolio khusus. Anda juga dapat memilih portofolio dari lebih dari 80 yang telah dibuat oleh pakar keuangan untuk berbagai kemampuan dalam mentolerir risiko dan jangka waktu untuk berinvestasi.

Salah satu fitur hebat berinvestasi dengan M1 Finance adalah siapa pun dapat berinvestasi tanpa membayar komisi atau biaya manajemen apa pun. M1 Finance membebaskan Anda untuk berinvestasi, yang memungkinkan uang Anda bekerja lebih keras. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang membeli dengan margin, utang margin, dan mendapatkan laba atas investasi yang lebih baik, mulailah hari ini dengan melengkapi aplikasi Anda.