Rasio Cepat:Definisi, Rumus &Contoh

Sama seperti Anda mengelola dana darurat untuk melindungi diri Anda dari bencana, perusahaan perlu memiliki uang tunai untuk membayar biaya langsung mereka. Jika mereka tidak memiliki cukup likuiditas, mereka akan berjuang untuk beroperasi dan gagal menemukan kredit untuk keadaan darurat.

Sebelum Anda memutuskan untuk menambahkan perusahaan ke portofolio investasi Anda, Anda harus mengukur apakah ia memiliki kemampuan untuk membayar pengeluarannya. Cara sederhana untuk menghitung likuiditas adalah rasio cepat.

Berapa rasio cepatnya?

Definisi Rasio Cepat

Rasio cepat mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban lancarnya hanya dengan menggunakan aset yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat.

Rasio cepat mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban lancarnya hanya dengan menggunakan asetnya yang paling likuid. Aset yang sangat likuid—juga disebut _aset cepat—_adalah aset yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat.

Rasio cepat digunakan sebagai indikator kekuatan keuangan suatu perusahaan. Pemberi pinjaman dan investor menggunakannya untuk menentukan seberapa cepat sebuah perusahaan dapat membayar hutangnya dalam kondisi yang paling buruk. Jika perusahaan memiliki aset yang cukup mudah diakses untuk membayar tagihannya, mungkin tidak perlu menjual aset yang lebih berharga dalam keadaan darurat. Dan jika itu membutuhkan kredit, tidak akan kesulitan menemukan pemberi pinjaman.

Keuangan bisa rumit, kami membuatnya sederhana. Dan menawarkan biaya rendah dan nasihat keuangan yang ramah di sepanjang jalan. Gunakan teknologi canggih kami untuk mulai berinvestasi atau menabung.

Rasio cepat satu atau lebih besar menunjukkan likuiditas yang sehat karena perusahaan memiliki banyak aset yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat jika diperlukan. Investor menyukai rasio cepat yang sehat karena itu berarti perusahaan lebih stabil dan kecil kemungkinannya untuk gagal. Kreditur menyukai rasio cepat yang baik karena meyakinkan mereka bahwa mereka akan dilunasi tepat waktu.

Namun, itu bukan pertanda baik jika rasio cepat perusahaan mendapat terlalu tinggi. Rasio cepat yang tinggi berarti ada banyak uang tunai. Uang itu harus diinvestasikan dalam kegiatan yang menghasilkan pendapatan atau dibayarkan kembali kepada investor. Uang tunai yang macet tidak membantu siapa pun.

Karena rasio cepat menunjukkan kemampuan perusahaan untuk secara instan membayar kewajiban lancar dengan kas atau aset mendekati tunai, Anda juga akan mendengarnya disebut rasio uji asam . Tes asam adalah tes cepat yang menghasilkan instan, hasil yang tidak dapat disangkal.

Cara menghitung rasio cepat

Cuplikan Unggulan:Formula Rasio CepatMenghitung rasio cepat dengan membagi jumlah aset yang sangat likuid dengan kewajiban lancar perusahaan.

Menghitung rasio cepat itu sederhana. Setiap investor dapat melakukannya dengan menggunakan data yang mereka temukan di neraca perusahaan. Anda cukup membagi jumlah aset cepat dengan kewajiban lancar perusahaan.

Rasio Cepat =Aset Cepat / Kewajiban Lancar

Perhatikan bahwa kami tidak peduli dengan semua aset atau semua kewajiban . Kami hanya ingin aset cepat dan saat ini kewajiban .

Aset cepat

Aset cepat adalah uang tunai (sudah likuid!) dan aset lain yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu sekitar 90 hari tanpa mengorbankan harga, seperti setara kas, surat berharga yang dapat segera dijual di pasar, dan piutang lancar. Sementara Anda bisa menjual apa pun cepat jika Anda bersedia menurunkan harga cukup rendah, sebuah aset hanyalah aset cepat jika Anda dapat menjualnya dengan cepat pada nilai sebenarnya.

Persediaan (bahan mentah, komponen, dan produk jadi) jarang dianggap sebagai aset cepat karena bisnis biasanya harus menawarkan diskon besar untuk memindahkannya dengan cepat. Industri di mana persediaan cenderung bergerak cepat adalah pengecualian, seperti ritel atau makanan cepat saji.

Piutang hanya dianggap aset cepat jika perusahaan dapat menagih dalam 90 hari. Jika sebuah perusahaan membiarkan pelanggan membayar dari waktu ke waktu, hanya bagian yang mereka kumpulkan dalam 90 hari yang merupakan aset cepat.

Kewajiban lancar

Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan yang harus dibayar dalam waktu satu tahun. Ini termasuk hutang dagang, pinjaman jangka pendek, pajak gaji, pajak penghasilan, upah, dividen diumumkan, biaya masih harus dibayar, dan bagian lancar dari pinjaman jangka panjang. Itu tidak termasuk barang-barang seperti hipotek komersial.

Contoh rasio cepat

Mari kita buka perusahaan fiksi untuk membantu Anda memahami cara kerja rasio cepat.

Acme Widgets ingin mengambil pinjaman untuk membiayai peluncuran produk baru. Itu lebih suka membayar bunga pinjaman daripada menghabiskan uang tunai di tangan. Bank meminta untuk melihat neraca perusahaan, yang mencakup akun-akun berikut:

• Uang tunai dan setara:$26, 000

• Piutang:$4, 500

• Surat berharga:$5, 600

• Persediaan:$9, 200

• Asuransi dibayar di muka:$1, 800

• Kewajiban saat ini:$21, 000

Untuk mengetahui rasio cepat perusahaan, pertama-tama kita perlu menjumlahkan aset cepatnya. Acme Widgets tidak dapat menjual melalui inventarisnya dalam waktu sekitar 90 hari, jadi kami tidak menyertakan akun itu. Kami juga tidak akan menyertakan asuransi prabayar karena perusahaan tidak bisa mendapatkannya kembali dalam waktu 90 hari. Setelah kita menentukan aset cepat, kami membaginya dengan kewajiban lancar.

Kas dan setara ($26, 000) + Piutang usaha ($4, 500) + Surat berharga ($5, 600) / Kewajiban lancar ($21, 000) =1,7

Rasio cepat 1,7 berarti Acme Widgets dapat melunasi kewajiban lancarnya dengan aset cepatnya dan masih memiliki sedikit sisa. Bank akan menganggap ini menggembirakan karena mereka tahu Acme Widgets akan selalu memiliki cara untuk membayarnya kembali.

Rasio cepat vs rasio lancar

Rasio cepat mirip dengan rasio lancar yang mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajibannya dengan aset. Namun, rasio saat ini menghitung semua dari aset lancarnya, bukan hanya yang cepat dikonversi menjadi uang tunai. Aset lancar adalah aset apa pun yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu sekitar satu tahun.

Misalnya, rasio lancar akan mempertimbangkan inventaris perusahaan sebagai aset karena dapat dijual secara tunai untuk membayar biaya. Umumnya, Namun, rasio cepat tidak akan mempertimbangkan persediaan karena akan membutuhkan waktu untuk melikuidasi.

Karena rasio cepat mempertimbangkan lebih sedikit kategori aset, itu selalu lebih rendah dari rasio lancar. Ini membuatnya menjadi metrik yang lebih konservatif. Anggap saja seperti membuat dua versi anggaran rumah tangga Anda:Satu yang mencakup penghasilan pekerjaan paruh waktu Anda dan yang lainnya tidak. Anggaran yang tidak termasuk bahwa penghasilan tambahan akan lebih konservatif.

Apakah satu rasio lebih baik dari yang lain? Tidak semuanya. Investor dan pemberi pinjaman menggunakan keduanya untuk mengevaluasi perusahaan. Pastikan untuk mempertimbangkan konteks selama evaluasi Anda. Misalnya, sebuah restoran akan memiliki banyak persediaan di tangan. Karena inventaris tidak digunakan untuk menghitung rasio cepat, restoran akan tampak memiliki sedikit aset cepat. Pada kasus ini, lebih masuk akal untuk mengandalkan rasio lancar.

Penggunaan &batasan rasio cepat

Karena rasio cepat membandingkan jumlah dolar aset perusahaan yang sangat likuid dengan jumlah dolar kewajiban lancar, ini memberi Anda gambaran singkat tentang solvabilitas perusahaan. Pada dasarnya, itu mengungkapkan betapa rentannya itu terhadap bencana dan seberapa besar kemungkinannya untuk berinvestasi dalam pertumbuhan baru.

Jika rasio cepat perusahaan kurang dari 1, tidak memiliki aset likuid yang cukup untuk membayar kewajiban lancarnya. Perusahaan semacam ini berada dalam posisi yang mengerikan. Pengeluaran tiba-tiba atau penurunan penjualan dapat menghapus aset cepatnya dan memaksanya untuk menjual aset non-likuid. Karena sebagian besar perusahaan menghasilkan pendapatan melalui aset jangka panjang mereka (peralatan, mesin, kendaraan, perumahan, dll.), menjual barang-barang ini dapat memengaruhi kemampuannya untuk menghasilkan uang di masa depan.

Jika rasio cepat perusahaan tepat satu, aset cepatnya sama dengan kewajiban lancarnya. Perusahaan ini dapat membayar kewajibannya jika menjual semua aset cepatnya. Agaknya itu akan memiliki beberapa aset non-likuid yang tersisa, jadi ini bukan posisi yang sangat berbahaya. Namun demikian, itu bisa menggunakan perbaikan.

Jika rasio cepat perusahaan lebih besar dari satu, ia memiliki aset yang lebih cepat daripada kewajiban. Itu dapat dengan aman membayar semua kewajiban jangka pendeknya jika harus tanpa mengorbankan aset non-likuidnya. Ini adalah posisi yang sehat dan hadiah bagi investor dan pemberi pinjaman.

Apa rasio cepat yang baik?

Umumnya, rasio cepat antara 1,2 dan 2 dianggap sehat. Jika kurang dari satu, perusahaan tidak dapat membayar kewajibannya dengan alat likuid. Jika lebih dari dua, perusahaan tidak cukup berinvestasi dalam aktivitas yang menghasilkan pendapatan.

Mengingat, Namun, bahwa rasio cepat bukanlah gambaran lengkap. Anda harus selalu mempertimbangkan konteks. Ada banyak alasan yang sah mengapa sebuah perusahaan mungkin memiliki rasio cepat yang tinggi atau rendah. Rasio cepat juga dapat berubah seiring waktu, demikian juga, itulah sebabnya banyak perusahaan menargetkan jangkauan daripada nomor tertentu.

Misalnya, sebuah perusahaan mungkin mencoba untuk menjaga rasio cepat antara 1,3 dan 1,6. Jika turun di bawah 1,3, mereka akan mengurangi kewajiban. Jika naik di atas 1,6, itu akan menghabiskan beberapa aset mereka pada kegiatan pendapatan baru.

Lebih-lebih lagi, Anda akan melihat pola rasio cepat yang berbeda di berbagai industri. Sektor teknologi hampir selalu menawarkan rasio cepat yang sehat. Perusahaan di bidang energi, Namun, terkenal karena memiliki rasio cepat yang kecil—beberapa di antaranya serendah 0,2!

Garis bawah

Rasio cepat adalah cara yang berharga untuk mengukur kesehatan bisnis jangka pendek. Jika Anda ingin memilih saham Anda sendiri, Anda ingin menambahkannya ke kotak alat investigasi Anda. Hitung setiap kali Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi di perusahaan baru, pastikan Anda memahami konteksnya. Jika Anda tidak nyaman membeli saham, pertimbangkan investasi otomatis atau rekening tabungan berbunga tinggi.