Berapa kali Interest Earned Ratio (Cash Basis)?

Rasio Times Interest Earned (Cash Basis) (TIE-CB) sangat mirip dengan Times Interest Earned RatioTimes Interest Earned Rasio Times Interest Earned (TIE) mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban utangnya secara berkala. Rasio ini dapat dihitung dengan membagi EBIT perusahaan dengan beban bunga periodiknya. Rasio menunjukkan berapa kali perusahaan dapat melakukan pembayaran bunga berkala. Times Interest Earned (Cash Basis) mengukur kemampuan perusahaan untuk melakukan pembayaran bunga berkala atas utangnya. Perbedaan utama antara kedua rasio tersebut adalah Times Interest Earned (Cash Basis) menggunakan arus kas operasi yang disesuaikan daripada laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) Panduan EBIT EBIT adalah singkatan dari Earning Before Interest and Taxes dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam pendapatan laporan sebelum laba bersih. EBIT juga kadang-kadang disebut sebagai pendapatan operasional dan disebut ini karena ditemukan dengan mengurangi semua biaya operasional (biaya produksi dan non-produksi) dari pendapatan penjualan.. Jadi, rasio tersebut dihitung atas dasar “cash basis”, yang hanya memperhitungkan berapa banyak uang tunai yang dimiliki bisnis. Ini adalah uang tunai yang dapat digunakan untuk melakukan pembayaran hutang.

Tujuan utama TIE-CB adalah untuk mengukur probabilitas bahwa suatu bisnis akan gagal membayar pinjamannya. Informasi ini berguna dalam menentukan berbagai parameter hutang seperti tingkat bunga yang sesuai yang harus dibebankan pemberi pinjaman kepada perusahaan atau jumlah hutangKapasitas hutangKapasitas hutang mengacu pada jumlah total hutang yang dapat ditanggung dan dibayar oleh bisnis sesuai dengan persyaratan perjanjian hutang. yang dapat diambil oleh perusahaan dengan aman.

Rasio TIE-CB yang relatif tinggi menunjukkan bahwa perusahaan memiliki banyak kas yang dapat digunakan untuk membayar hutang, sehingga menurunkan kemungkinan default. Ini membuat bisnis ini menjadi investasi yang lebih menarik bagi penyedia utang. Sebaliknya, TIE-CB yang rendah berarti bahwa perusahaan memiliki lebih sedikit uang tunai untuk dicurahkan untuk pembayaran utang. Dengan demikian, akan ada kemungkinan default yang lebih tinggi.

Cara menghitung Times Interest Earned Ratio (Cash Basis)

Rasio Pendapatan Bunga Waktu CB dapat dihitung dengan membagi arus kas yang disesuaikan dari operasi perusahaan dengan beban bunga periodiknya. Rumus untuk menghitung rasio adalah:

Di mana:

Arus Kas Operasi yang Disesuaikan = Arus Kas Dari OperasiArus Kas OperasiArus Kas Operasi (OCF) adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan oleh aktivitas operasi reguler suatu bisnis dalam periode waktu tertentu. + PajakAkuntansi Untuk Pajak PenghasilanPajak penghasilan dan akuntansinya merupakan bidang utama keuangan perusahaan. Ada beberapa tujuan dalam akuntansi untuk pajak penghasilan dan mengoptimalkan penilaian perusahaan. + Biaya TetapBiaya Tetap dan VariabelBiaya adalah sesuatu yang dapat diklasifikasikan dalam beberapa cara tergantung pada sifatnya. Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut

Beban bunga - mewakili pembayaran utang berkala yang secara hukum wajib dilakukan oleh perusahaan kepada krediturnya

Sementara rasio TIE-CB tinggi hampir selalu lebih disukai daripada rasio rendah, TIE-CB yang terlalu tinggi dapat berarti bahwa perusahaan mungkin tidak memanfaatkan kasnya dengan sebaik-baiknya. Contohnya, rasio yang tinggi dapat menunjukkan bahwa perusahaan mungkin tidak berinvestasi dalam proyek-proyek positif NPV baru, melakukan penelitian &pengembangan, atau membayar dividen kepada pemegang sahamnya. Akibatnya, perusahaan mungkin melihat penurunan profitabilitas (dan kemudian uang tunai) dalam jangka panjang.

Kali Bunga yang Diperoleh (Cash Basis) Contoh

Ben's Cookies ingin menghitung rasio Times Interest Earned (cash basis) untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang kemampuan pembayaran utangnya. Di bawah ini adalah cuplikan dari laporan keuangan bisnis, dengan input yang diperlukan disorot oleh kotak merah:

Dengan menggunakan rumus yang diberikan di atas, kita sampai pada angka-angka berikut:

Di Sini, kami melihat bahwa TIE-CB Ben perlahan meningkat dari tahun ke tahun, hingga 41,11x bunga pada tahun 2018. Ini umumnya akan menjadi indikator kesehatan keuangan yang baik, karena itu berarti Ben memiliki cukup uang untuk membayar bunga utangnya. Jika Ben mengajukan lebih banyak pinjaman, dia kemungkinan besar memiliki peluang bagus untuk mendapatkan pembiayaan lebih lanjut, karena ada kemungkinan default yang relatif rendah.

Untuk lebih memahami kesehatan keuangan bisnis, rasio TIE-CB harus dihitung untuk sejumlah perusahaan yang beroperasi di industri yang sama. Jika perusahaan lain yang beroperasi di industri ini melihat kelipatan TIE-CB yaitu, rata-rata, lebih rendah dari Ben, kita dapat menyimpulkan bahwa Ben melakukan pekerjaan yang relatif lebih baik dalam mengelola leverage keuangannya. Kreditur lebih cenderung memberikan kredit lebih lanjut ke Ben, atas para pesaingnya, jika diperlukan.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca artikel CFI ini di Times Interest Earned ratio CB! CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik terkait, lihat sumber daya CFI gratis berikut:

• Cara Menghitung Debt Service Coverage RatioCara Menghitung Debt Service Coverage RatioPanduan ini akan menjelaskan cara menghitung Debt Service Coverage Ratio. Pertama, kami akan membahas deskripsi singkat tentang Rasio Cakupan Layanan Utang, mengapa itu penting, dan kemudian membahas solusi langkah demi langkah untuk beberapa contoh Perhitungan Rasio Cakupan Layanan Utang.
• Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang adalah bagian dari utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Utang jangka panjang memiliki jatuh tempo sebesar
• Kursus Dasar Akuntansi – CFI
• Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio (DIR) adalah rasio likuiditas keuangan yang menunjukkan berapa hari perusahaan dapat beroperasi tanpa perlu memanfaatkan sumber modal selain aset lancarnya. Ini juga dikenal sebagai rasio interval pertahanan dasar (BDIR) atau rasio periode interval pertahanan (DIPR).