Apa itu Stok Terbatas?

Saham terbatas mengacu pada pemberian saham kepada seseorang yang tunduk pada kondisi yang harus dipenuhi sebelum pemegang saham Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas Pemegang Saham (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah dapat menggunakan hak untuk mentransfer atau menjual saham. Hal ini biasanya dikeluarkan untuk pejabat perusahaanStruktur PerusahaanStruktur perusahaan mengacu pada organisasi departemen yang berbeda atau unit bisnis dalam sebuah perusahaan. Tergantung pada tujuan perusahaan dan industri seperti direktur dan eksekutif senior. Beberapa kondisi mungkin termasuk pekerjaan lanjutan untuk jangka waktu tertentu, laba per sahamEarning Per Share (EPS)Earning per share (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari keuntungan perusahaan. EPS mengukur tujuan laba setiap saham biasa, atau tujuan kinerja keuangan yang telah disepakati sebelumnya. Kondisi tersebut mungkin berlaku untuk pemberian saham daripada hak untuk menjual atau mentransfer saham yang telah diberikan kepada penerima hibah.

Stok terbatas dalam hubungan pembeli-penjual

Saham terbatas dapat digunakan sebagai bagian dari pertimbanganPertimbanganIstilah "pertimbangan" adalah konsep dalam hukum Inggris yang mengacu pada harga yang dibayarkan sebagai imbalan atas pemenuhan janji. Ciri utamanya adalah pemberi janji harus menjanjikan sesuatu yang bernilai, dan penerima janji harus memberikan sesuatu yang berharga sebagai gantinya. Secara sederhana, sesuatu yang bernilai yang dijanjikan oleh satu pihak kepada pihak lain dapat dipandang sebagai suatu pertimbangan. antara pembeli dan penjual. Pembeli bisnis dapat memberikan penjual saham terbatas di perusahaan jika mereka memenuhi persyaratan transaksi pasca-penjualan tertentu.

Transisi yang mulus

Salah satu persyaratan mungkin melibatkan memastikan bahwa tim manajemen dari sisi penjual tetap dalam bisnis untuk jangka waktu yang disepakati. Ini membantu tim manajemen baru dari sisi pembeli beradaptasi dengan bisnis baru dengan mudah. Jika ada pengurus yang keluar sebelum waktu yang disepakati, maka pembeli dapat membatalkan pemberian stok terbatas.

Terapkan perjanjian non-bersaing

Pembeli juga dapat memberikan saham terbatas kepada tim manajemen sebagai cara untuk menegakkan perjanjian non-persainganPerjanjian Non-PermintaanPerjanjian non-permintaan adalah kontrak yang membatasi individu (biasanya mantan karyawan) untuk meminta karyawan atau pelanggan setelahnya. Pembeli baru menginginkan jaminan penjual bahwa setelah membeli bisnis, penjual tidak akan mencoba model bisnis identik yang bersaing secara langsung atau tidak langsung dengan pembeli. Stok terbatas menjadi dapat dipindahtangankan setelah berakhirnya jangka waktu yang disepakati.

Unit vs. Penghargaan

Unit saham terbatas dan penghargaan saham terbatas adalah dua struktur bonus saham paling populer untuk karyawan. Berikut adalah penjelasan bagaimana kedua variasi saham tersebut dibandingkan satu sama lain.

Unit stok terbatas

Unit saham terbatas mengacu pada janji kepada karyawan untuk memberi mereka sejumlah saham tertentu di perusahaan tempatnya bekerja. Saham diterbitkan pada jadwal vesting, dan karyawan harus terus bekerja dengan majikan untuk jangka waktu tertentu sebelum mereka dapat memperoleh hak penuh atas saham tersebut.

Kadang-kadang, saham terbatas untuk eksekutif tingkat tinggi dapat dikaitkan dengan tujuan kinerja baik di tingkat individu atau perusahaan. Karyawan mungkin memiliki opsi untuk memilih menerima uang tunai yang sama dengan nilai total saham daripada menerima saham sebenarnya. Juga, pemegang saham jenis ini biasanya tidak menikmati hak suara.

Penghargaan saham terbatas

Penghargaan saham terbatas memiliki banyak kesamaan dengan unit saham terbatas. Perusahaan menggunakan penghargaan ini untuk memberikan saham perusahaan kepada karyawan di samping kompensasi reguler mereka. Salah satu fitur yang membedakan penghargaan saham terbatas dari unit saham terbatas adalah bahwa yang pertama datang dengan hak suara segera saat diberikan.

Namun, karyawan biasanya tidak dapat menebus penghargaan saham terbatas untuk uang tunai, berbeda dengan kasus dengan unit stok terbatas.

Saham terbatas vs. opsi saham

Karyawan biasanya lebih suka memiliki saham terbatas daripada opsi saham karena beberapa alasan, termasuk:

Alat motivasi

Karyawan termotivasi untuk bertindak dan berpikir seperti pemilik perusahaan ketika mereka diberikan saham terbatas. Hal ini karena, ketika rompi saham terbatas, karyawan tersebut secara otomatis menjadi pemilik bagian dari perusahaan dan berhak memberikan suara selama rapat umum khusus dan tahunan. Semoga, ini memotivasi karyawan untuk lebih fokus pada pencapaian tujuan perusahaan secara keseluruhan dari perusahaan.

Sebaliknya, memiliki opsi saham cenderung lebih membuat karyawan fokus pada aktivitas jangka pendek yang dapat menaikkan harga saham untuk keuntungan jangka pendek, daripada berfokus pada keuntungan jangka panjang yang akan membantu perusahaan tumbuh.

Opsi saham dapat dengan mudah menjadi tidak berharga

Opsi saham datang dengan kemungkinan besar menjadi tidak berharga, dibandingkan dengan penghargaan saham terbatas. Jika harga saham tetap di bawah atau turun di bawah harga pelaksanaan opsi, maka opsi itu pada dasarnya tidak berharga, karena pemegang opsi tidak dapat menggunakan opsi secara menguntungkan. Ini berbeda dengan saham terbatas yang mempertahankan beberapa nilai intrinsik terlepas dari pergerakan harga saham.

Perpajakan

Stok terbatas dianggap sebagai pendapatan kotor dalam hal perpajakan. Lebih-lebih lagi, pendapatan ini diakui pada tanggal vesting saham. Tanggal vesting adalah tanggal di mana saham dapat ditransfer atau dijual oleh penerima hibah.

Seorang karyawan membayar pajak penghasilan atas nilai total saham selama periode di mana ia rompi. Karyawan juga membayar pajak capital gain atas setiap keuntungan dalam nilai saham saat dijual. Jumlah saham terbatas yang harus diumumkan oleh karyawan untuk tujuan pajak adalah nilai pasar wajar saham tersebut, dikurangi harga pelaksanaan asli.

Seorang pemegang saham terbatas dapat melaksanakan pemilihan Bagian 83-B yang memungkinkan dia untuk menggunakan harga pada tanggal pemberian daripada harga tanggal vesting untuk menghitung jumlah pajak penghasilan yang harus dibayar. Ini mengharuskan pajak untuk dibayar sebelum tanggal vesting, tetapi membantu meminimalkan jumlah kewajiban pajak jika saham diberikan dengan harga yang lebih rendah. Namun, mengambil tindakan ini berisiko karena, jika stok terbatas tidak pernah rompi, pajak yang sudah dibayar tidak dapat dikembalikan.

Bacaan terkait

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

• Cliff VestingCliff VestingCliff vesting adalah proses di mana karyawan berhak atas manfaat penuh dari rencana pensiun yang memenuhi syarat perusahaan mereka pada tanggal tertentu
• Rencana Kepemilikan Saham Karyawan (ESOP)Rencana Kepemilikan Saham Karyawan (ESOP)Rencana Kepemilikan Saham Karyawan (ESOP) mengacu pada rencana tunjangan karyawan yang memberikan karyawan kepemilikan saham di perusahaan. Majikan mengalokasikan persentase saham perusahaan kepada setiap karyawan yang memenuhi syarat tanpa biaya di muka. Pembagian saham dapat didasarkan pada skala gaji karyawan, syarat dari
• RemunerasiRemunerasiRemunerasi adalah segala jenis kompensasi atau pembayaran yang diterima individu atau karyawan sebagai pembayaran atas jasa mereka atau pekerjaan yang mereka lakukan untuk organisasi atau perusahaan. Ini termasuk gaji pokok apa pun yang diterima karyawan, bersama dengan jenis pembayaran lain yang diperoleh selama pekerjaan mereka, yang
• Kompensasi Berbasis SahamKompensasi Berbasis SahamKompensasi Berbasis Saham (juga disebut Kompensasi Berbasis Saham atau Kompensasi Ekuitas) adalah cara membayar karyawan dan direktur