Apa itu Original Issue Discount (OID)?

Diskon masalah asli (OID) adalah jenis instrumen utang. Seringkali sebuah ikatan OID dijual dengan nilai lebih rendah dari nilai nominal saat dikeluarkan, maka D di OID. Pada saat jatuh tempo, nilai nominal dibayarkan kepada investor. Selisih yang diterima merupakan keuntungan bagi investor dan secara efektif merupakan bunga yang dibayarkan oleh peminjam atau penerbit.

Sementara pemilik obligasi tidak menerima bunga sampai jatuh tempo, harga diskon dari obligasi Analisis DCF InfografisBagaimana diskon arus kas (DCF) benar-benar bekerja. Infografis analisis DCF ini membahas berbagai langkah yang terlibat dalam membangun model DCF di Excel. dikenakan pajak penghasilan. Hal ini disebabkan perhitungan konseptual dari diskon harga sebagai, secara efektif, pendapatan tambahan bagi pemilik obligasi. Dari perspektif IRS, pembayaran akhirnya diperlakukan sebagai pendapatan. Dengan demikian, OID secara efektif merupakan obligasi tanpa kupon yang diperlakukan dengan pembayaran pajak tahunan berdasarkan pembayaran di masa depan yang diharapkan.

Konsekuensi Pajak

Dengan demikian, ada konsekuensi pajak saat menangani diskon edisi asli. Konsekuensi ini sering dilihat sebagai kerugian terbesar dari berinvestasi di OID. Porsi bunga yang diperoleh pada saat jatuh tempo secara efektif dimasukkan ke dalam perhitungan harga obligasi.

Dengan kata lain, diskonto diamortisasi selama umur obligasi. Investor kemudian diminta untuk menyatakan nilai diamortisasi ini sebagai penghasilan kena pajak, yang mengakibatkan terutangnya pajak tahunan, meskipun pembayaran tidak diterima sampai jatuh tempo.

Pelaporan Pajak

Bagian IRC 6049 menyatakan bahwa pihak-pihak dalam transaksi diskon penerbitan asli diharuskan menghitung dan melaporkan pajak untuk pemegang obligasi. Artinya pialang dan perantara lainnya wajib mengisi formulir 1099-OID, tunduk pada nilai transaksi yang melebihi ambang batas minimum.

Struktur hukum dari diskon masalah asli dirancang untuk mencegah manipulasi pajak dan pendapatan bunga. Karena pendapatan diamortisasi sepanjang umur obligasi, sebagai lawan dari dihitung pada saat jatuh tempo, pembeli OID tidak dapat menunda pengakuan pendapatan.

Pengecualian Pengakuan Pendapatan

Instrumen utang berikut dikecualikan dari aturan pengakuan pajak yang diuraikan di atas. daftar ini, Namun, tidak lengkap:

• Obligasi Tabungan Amerika Serikat
• Instrumen utang jatuh tempo jangka pendek, dengan jangka waktu kurang dari atau sama dengan satu tahun
• Obligasi daerah OID Obligasi daerah Obligasi daerah mengacu pada obligasi atau sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh pemerintah kotamadya, kotapraja, atau negara untuk membiayai pemerintahannya

Lebih-lebih lagi, aturan "de minimis" berlaku ketika diskon kurang dari 25 basis poinBasis Points (BPS)Basis Points (BPS) adalah metrik yang umum digunakan untuk mengukur perubahan suku bunga. Poin dasar adalah seperseratus satu persen. jauh dari harga penebusan yang dinyatakan, dikalikan dengan jumlah tahun penuh dari penerbitan awal hingga tanggal jatuh tempo. Dengan kata lain, jika aturan de minimis terpenuhi, pemegang obligasi dapat mengabaikan aturan pengakuan pajak OID.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia.

Melalui kursus pemodelan keuangan, pelatihan, dan latihan, siapa pun di dunia ini bisa menjadi analis hebat. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Metode PenilaianMetode Penilaian Ketika menilai sebuah perusahaan sebagai kelangsungan usaha ada tiga metode penilaian utama yang digunakan:analisis DCF, perusahaan sebanding, dan transaksi sebelumnya
• Panduan Pemodelan KeuanganPanduan Pemodelan Keuangan GratisPanduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pengemudi, peramalan, menghubungkan ketiga pernyataan tersebut, analisis DCF, lagi
• Apa yang Dilakukan Bankir Investasi? Apa yang Dilakukan oleh Bankir Investasi? Apa yang Dilakukan oleh Bankir Investasi? Bankir investasi dapat bekerja 100 jam seminggu melakukan penelitian, pemodelan keuangan &presentasi bangunan. Meskipun menampilkan beberapa posisi yang paling didambakan dan menguntungkan secara finansial di industri perbankan, perbankan investasi juga merupakan salah satu jalur karir yang paling menantang dan sulit, Panduan untuk IB
• Proses M&A Merger Akuisisi Proses M&A Panduan ini akan memandu Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi serta kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi