Apa itu Netback?

Netback adalah perhitungan yang digunakan untuk menilai perusahaan khususnya di industri minyak dan gas Oil &Gas PrimerIndustri minyak &gas, juga dikenal sebagai sektor energi, berkaitan dengan proses eksplorasi, perkembangan, dan pemurnian minyak mentah dan gas alam. Dia. Patokan ini menganggap pendapatan Pendapatan Pendapatan adalah nilai seluruh penjualan barang dan jasa yang diakui oleh suatu perusahaan dalam suatu periode. Pendapatan (juga disebut sebagai Penjualan atau Pendapatan) yang dihasilkan dari penjualan minyak Gambaran Umum Minyak MentahMinyak mentah adalah campuran alami dari hidrokarbon yang ditemukan di bawah tanah. Itu bisa muncul dalam bentuk cairan yang sangat kental hingga kental dan gas, dan menjaringnya dengan biaya spesifik yang diperlukan untuk membawa produk ke pasar. Seringkali ini ditampilkan sebagai pengukuran per barel. Ini pada dasarnya menunjukkan berapa banyak perusahaan mempertahankan dari penjualan satu barel minyak atau produk sampingan minyak. Netback per barel dapat digunakan untuk menilai efisiensi perusahaan dari waktu ke waktu atau untuk membandingkan perusahaan dengan pesaingnya.

Ringkasan Cepat

• Netback merupakan tolak ukur yang digunakan dalam industri migas untuk menilai profitabilitas dan efisiensi suatu perusahaan berdasarkan harga, produksi, angkutan, dan penjualan produk mereka
• Patokan ini dihitung dengan mengurangi royalti, angkutan, dan biaya operasional lainnya dari pendapatan
• Netback/barel minyak/produk sampingan adalah metrik yang berguna untuk menilai perusahaan dari waktu ke waktu dan membandingkan perusahaan dengan pesaingnya
• Tolok ukur ini dapat ditemukan di bagian diskusi dan analisis manajemen dari laporan tahunan perusahaan

Bagaimana Netback Dihitung?

Netback dihitung dengan diawali dengan pendapatan Pendapatan Pendapatan adalah nilai seluruh penjualan barang dan jasa yang diakui oleh suatu perusahaan dalam suatu periode. Pendapatan (juga disebut sebagai Penjualan atau Pendapatan) dan mengurangi biaya produksi, angkutan, pemasaran, dan biaya lain untuk membawa minyak dan gas ke pasar.:

Netback =Pendapatan Minyak dan Gas Bumi – Rugi yang Direalisasi atas Derivatif Keuangan Derivatif Derivatif adalah kontrak keuangan yang nilainya terkait dengan nilai aset dasar. Mereka adalah instrumen keuangan yang kompleks yang – Royalti – Beban Operasi Beban Beban adalah jenis pengeluaran yang mengalir melalui laporan laba rugi dan dikurangkan dari pendapatan untuk sampai pada laba bersih. Karena– Transportasi

Netback sering dihitung sebagai per barel setara minyak (BOE), sebagai gantinya, memberikan angka yang lebih berguna untuk menilai perusahaan dengan:

Netback/BOE =Harga – Realisasi Rugi Derivatif Finansial/BOE – Royalti/BOE – Beban Operasional/BOE – Transportasi/BOE

Mengapa Netback Penting?

Netback merupakan tolak ukur yang penting karena merupakan ukuran yang sangat berguna untuk menilai suatu perusahaan tanpa bias non-operasional, pembiayaanPembiayaanPembiayaan mengacu pada metode dan jenis pendanaan yang digunakan bisnis untuk mempertahankan dan mengembangkan operasinya. Ini terdiri dari hutang dan modal ekuitas, yang digunakan untuk melakukan penanaman modal, melakukan akuisisi, dan umumnya mendukung bisnis., atau biaya lainnya. Menghitung metrik ini pada dasarnya memberi tahu seorang analis seberapa efisien perusahaan dalam memproduksi dan menjual produk minyak dan gasnya. Mengambil angka ini per unit setara barel minyak memberikan jenis rasio efisiensi Analisis Rasio Analisis rasio mengacu pada analisis berbagai informasi keuangan dalam laporan keuangan suatu bisnis. Mereka terutama digunakan oleh analis eksternal untuk menentukan berbagai aspek bisnis, seperti profitabilitas, likuiditas, dan solvabilitas. Dengan memantau netback/BOE dari waktu ke waktu, efisiensi produksi perusahaan, pengangkutan dan penjualan dapat dievaluasi. Penurunan netback/BOE mungkin mengindikasikan masalah yang harus dicermati lebih lanjut.

Netback/BOE juga merupakan ukuran yang sangat berguna untuk dilihat saat membandingkan Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan Panduan ini menunjukkan kepada Anda langkah demi langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps") dan menyertakan template gratis dan banyak contoh. perusahaan yang berbeda. Tergantung nilainya, seorang analis akan dapat menilai apakah suatu perusahaan dapat lebih efisien memproduksi dan memasarkan minyak, memungkinkan mereka untuk mempertahankan lebih banyak keuntungan dari penjualan setiap barel minyak. Netback/BOE yang lebih tinggi juga akan menunjukkan seberapa mampu perusahaan menghadapi volatilitas harga di pasar. Netback/BOE yang lebih tinggi menunjukkan bahwa pada saat harga turun, perusahaan akan tetap dapat tetap menguntungkan Laba Laba adalah nilai yang tersisa setelah pengeluaran perusahaan telah dibayar. Itu dapat ditemukan di laporan laba rugi. Jika nilai yang tersisa.

Netback, Namun, bukan persamaan standar. Perusahaan yang berbeda dapat menghitung netback dan netback/BOE menggunakan berbagai metode dan dapat menyertakan atau mengecualikan item yang berbeda. Netback/BOE masih dapat digunakan untuk melihat perubahan dari waktu ke waktu untuk perusahaan tertentu, Namun, ketika membandingkan netback pesaing, penting untuk menyesuaikan persamaan untuk memastikan mereka memiliki nilai yang sebanding.

Netback – Contoh Kerja

Mari kita perhatikan contoh penghitungan netback suatu perusahaan. Katakanlah sebuah perusahaan memiliki pendapatan minyak dan gas Pendapatan Pendapatan adalah nilai dari semua penjualan barang dan jasa yang diakui oleh sebuah perusahaan dalam suatu periode. Pendapatan (juga disebut sebagai Penjualan atau Pendapatan) sebesar $11, 000, 000. Mereka membayar royalti sebesar $300, 000, biaya transportasi $ 500, 000, dan memiliki biaya operasional $3, 800, 000. Jika mereka menjual 275, 000 barel setara minyak, berapa netback operasi mereka dalam dolar, dan dalam dolar per barel?

Untuk menghitung netback operasi, kita mulai dengan pendapatan dan mengurangi biaya membawa produk ke pasar:

Netback =$11, 000, 000 – $300, 000 – $500 000 – $3, 800, 000 = $6, 400, 000

Di sini kita melihat bahwa total netback adalah $6, 400, 000. Agar angka ini lebih berguna bagi para analis, netback per barel dapat dihitung. Netback per barel minyak bisa dimulai dari harga, dan setiap biaya dapat dianggap sebagai biaya per barel. Namun, untuk menghitung netback/BOE kita juga cukup membagi netback dengan jumlah barel:

Netback/BOE =$6, 400, 00/275, 000 SBM = $23,27/BOE

Perhitungan netback umumnya ditemukan dalam diskusi dan analisis manajemenApa itu MD&A? Diskusi dan Analisis Manajemen (MD&A) adalah bagian dari laporan tahunan atau pengajuan SEC 10-K yang memberikan gambaran tentang bagaimana kinerja perusahaan pada periode sebelumnya , kondisi keuangannya saat ini, dan proyeksi masa depan manajemen. dari laporan tahunan perusahaan. Patokan ini paling sering ditampilkan dalam sebuah tabel. Di bawah ini mengilustrasikan apa yang umumnya terlihat untuk sebuah perusahaan:

Sumber Daya Tambahan

Terima kasih telah membaca artikel CFI tentang benchmark netback. Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang konsep terkait, lihat sumber CFI lainnya:

• Minyak dan Gas PrimerOil &Gas PrimerIndustri minyak &gas, juga dikenal sebagai sektor energi, berkaitan dengan proses eksplorasi, perkembangan, dan pemurnian minyak mentah dan gas alam. Dia
• Gambaran Umum Minyak Mentah Gambaran Minyak Mentah Minyak mentah adalah campuran alami dari hidrokarbon yang ditemukan di bawah tanah. Itu bisa muncul dalam bentuk cairan yang sangat kental hingga kental
• Pemodelan Keuangan Minyak dan GasPemodelan Keuangan Minyak Dan GasPemodelan keuangan dalam minyak dan gas adalah praktek membangun model Nilai Aktiva Bersih (NAB) untuk proyek energi untuk meramalkan arus kas. Sertifikasi FMVA CFI
• KomoditasKomoditasKomoditas adalah kelas aset lain seperti saham dan obligasi. Sebagian besar komoditas adalah produk yang berasal dari bumi yang memiliki