Apa itu UU Glass-Steagall?

UU Glass-Steagall, juga dikenal sebagai Undang-Undang Perbankan tahun 1933, adalah peraturan perundang-undangan yang memisahkan antara investasi dan perbankan umumBank UmumBank umum adalah lembaga keuangan yang memberikan pinjaman, menerima setoran, dan menawarkan produk keuangan dasar seperti rekening tabungan. Disponsori oleh dua anggota Kongres AS, Senator Carter Glass dan Perwakilan Henry Steagall.

Anggota DPR mengesahkan RUU pada 23 Mei, 1933, sementara anggota Senat meloloskan RUU pada 25 Mei, 1933. Itu ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Franklin Roosevelt pada 16 Juni, 1933. Undang-undang itu muncul sebagai tanggapan darurat atas kegagalan bank besar-besaran yang terjadi selama Depresi Hebat.

Setelah jatuhnya pasar saham, bank umum dituduh terlalu spekulatif dan mengambil terlalu banyak risiko dengan dana deposan. Pada saat itu, bank komersial sangat terlibat dalam perdagangan pasar sahamTrading &InvestingPanduan perdagangan &investasi CFI dirancang sebagai sumber belajar mandiri untuk belajar berdagang sesuai keinginan Anda. Jelajahi ratusan artikel tentang perdagangan, investasi dan topik penting untuk diketahui oleh analis keuangan. Pelajari tentang kelas aset, harga obligasi, risiko dan pengembalian, saham dan pasar saham, ETF, momentum, teknis, dan mereka menggunakan dana deposan mereka dalam usaha ini.

Ketika pasar saham jatuh, banyak bank tidak dapat mengembalikan simpanan nasabah secara penuh. Banyak deposan yang buru-buru menarik tabungannya sementara bank masih punya dana, mengarah ke bank run Bank Run Bank run terjadi ketika nasabah menarik semua uang mereka secara bersamaan dari rekening deposito mereka dengan lembaga perbankan karena takut bank yang menciptakan efek domino dari bank runtuh.

Tujuan dari Undang-Undang Glass-Steagall

Glass-Steagall Act diberlakukan untuk memecahkan masalah yang diduga disebabkan oleh bank komersial. Ada pandangan bersama bahwa industri perbankan telah menjadi serakah, berinvestasi dalam portofolio berisiko menggunakan dana deposan mereka. Salah satu perubahan yang diciptakan oleh undang-undang tersebut adalah pemisahan kegiatan bank umum dan bank investasi.

Bank diberi waktu satu tahun untuk memilih apakah mereka akan terlibat dalam perbankan komersial atau perbankan investasi. Bank umum dilarang memperdagangkan surat berharga, dengan pengecualian obligasi yang diterbitkan pemerintah yang dianggap sebagai investasi berisiko rendah. Bank investasi tidak diharuskan untuk menjalankan fungsi bank komersial, yang akan menempatkan dana deposan pada risiko.

Undang-undang tersebut juga membentuk Federal Deposit Insurance CorporationFederal Deposit Insurance Corporation (FDIC)The Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) adalah lembaga pemerintah yang menyediakan asuransi simpanan terhadap kegagalan bank. Badan itu diciptakan (FDIC) untuk menjamin simpanan bank. Sebelum pembentukan FDIC, pemerintah negara bagian tidak berhasil mendirikan lembaga penjamin simpanan karena hal itu dianggap sebagai bahaya moral. FDIC diberi wewenang untuk mengasuransikan bank-bank di bawah Federal Reserve System dan bertindak sebagai regulator bank-bank yang disewa oleh pemerintah negara bagian tetapi tidak di bawah Federal Reserve System.

Pada awal berdirinya pada tahun 1933, deposito yang diasuransikan FDIC hingga $2, 500, dan ini ditingkatkan menjadi $5, 000 ketika agen tersebut menjadi permanen pada tahun 1935. Batas telah meningkat selama bertahun-tahun menjadi $250 saat ini, 000, per tahun 2019. Dalam hal bank dinyatakan pailit, FDIC berperan sebagai penerima dan bertugas melindungi dana deposan dan memulihkan utang kepada kreditur.

Pada tahun 1965, Kongres AS meloloskan Bank Holding Company Act sebagai perpanjangan dari Glass-Steagall Act, memperketat regulasi di sektor perbankan. Undang-undang baru menargetkan bank-bank yang terlibat dalam penjaminan asuransi, yang dianggap terlalu berisiko. Keputusan itu bertujuan untuk mencegah bank-bank besar mengumpulkan terlalu banyak kekuatan untuk merugikan konsumen. Undang-undang baru memisahkan kegiatan asuransi dan kegiatan perbankan bank umum, meskipun bank masih diperbolehkan untuk menjual produk asuransi dan asuransi.

Pencabutan Undang-Undang Glass-Steagall

Setelah penerapan Glass-Stegall Act, ada kekhawatiran bahwa undang-undang tersebut menciptakan lingkungan yang tidak sehat di industri keuangan. Bank-bank besar AS secara komersial dirugikan dibandingkan dengan bank-bank asing yang melakukan kegiatan perbankan komersial dan investasi. Hasil dari, para bankir dan sebagian besar regulator sepakat bahwa beberapa hal yang ingin dijaga oleh Undang-undang itu ambigu, dan mereka mulai mencari cara untuk membatalkan tindakan tersebut pada 1980-an.

Di 1999, Kongres mengesahkan Gramm-Leach-Bliley Act, dan itu ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Bill Clinton saat itu. Undang-undang baru membatalkan Undang-Undang Steagall Kaca, dan itu memungkinkan bank untuk menawarkan layanan perbankan komersial dan investasi.

Undang-undang tersebut juga mengizinkan bank komersial untuk memberikan penjaminan asuransi yang sebelumnya dibatasi. Undang-undang baru mendorong pertumbuhan bank-bank besar di Amerika Serikat, termasuk Citigroup, Bank Amerika, dan JPMorgan.

Akibat Pencabutan

Dengan berlalunya RUU Gramm-Leach-Bliley, bank komersial kembali melakukan investasi berisiko yang ingin dibatasi oleh undang-undang Glass-Steagall. Yang terjadi selanjutnya adalah pengambilan risiko yang agresif oleh bank untuk meraup keuntungan dari perdagangan surat berharga.

Banyak ekonom percaya bahwa pengambilan risiko yang agresif memainkan peran penting dalam menyebabkan krisis keuangan 2008. Bank yang sebelumnya konservatif dalam pendekatan investasi beralih ke portofolio investasi yang lebih berisiko, seperti pinjaman subprime untuk membuat pengembalian cepat.

Beberapa bank besar yang dimungkinkan oleh pencabutan Glass-Steagall Act termasuk di antara perusahaan yang berkontribusi terhadap krisis keuangan dan yang kemudian menerima bailout dari Departemen Keuangan. Baik Citigroup dan Bank of America mengoperasikan bisnis perbankan komersial dan perbankan investasi dan termasuk di antara penerima bailout terbesar.

JPMorgan dan Wells Fargo selamat dari krisis dengan lebih baik dan hanya menerima bantuan dana talangan atas desakan Departemen Keuangan dan Federal Reserve. Hal ini menimbulkan beberapa pertanyaan serius tentang mengapa pemerintah akan bersikeras pada bank-bank mengambil miliaran dolar dana pembayar pajak ketika bank-bank itu bersikeras bahwa mereka tidak membutuhkan bantuan.

Aturan Volcker

Setelah krisis keuangan, beberapa legislator ingin mengembalikan Glass-Steagall Act. Para pemain kunci di industri keuangan berpendapat bahwa kembalinya UU akan membuat mereka terlalu kecil untuk bersaing dengan bank asing. Sebagai gantinya, legislator meloloskan Dodd-Frank Act pada tahun 2010 yang berupaya untuk mengembalikan bagian dari Glass-Steagall Act melalui Volcker Rule.

Aturan Volcker bertujuan untuk mengatasi penyakit yang ingin dicegah oleh hukum Glass-Steagall, tanpa mengacaukan industri perbankan. Pengusul aturan, Paul Volker, berpendapat bahwa perdagangan spekulatif bank memainkan peran dalam krisis keuangan dan harus, karena itu, tidak diperbolehkan.

Aturan Volcker melarang bank menggunakan dana deposan untuk berinvestasi dalam investasi spekulatif berisiko tinggi. Aturan tersebut juga membatasi bank komersial untuk memiliki lebih dari 3% dari total kepemilikan dalam dana ekuitas swasta atau dana lindung nilai.

Sebagai cara untuk melindungi kepentingan konsumen, aturan tersebut juga mengharuskan bank untuk membentuk mekanisme kepatuhan internal yang tunduk pada pengawasan oleh badan pengatur. Aturan Volcker juga membatasi bank dari perdagangan derivatif, komoditas berjangka, dan pilihan, karena kegiatan tersebut tidak menguntungkan konsumen.

Baik Dodd-Frank dan Aturan Volcker secara luas tidak populer, baik di industri jasa keuangan maupun di antara investor individu, sebagai pembatasan berat juga ditempatkan pada mereka. Beberapa ketentuan dari Dodd-Frank Act telah dibatalkan.

Bacaan Terkait

Terima kasih telah membaca penjelasan dan sejarah Glass-Steagall Act ini. Sejarah industri perbankan dan regulasi perbankan penting untuk dipahami. Sumber daya CFI berikut akan melanjutkan pendidikan keuangan Anda dalam hal itu.

• Bank Teratas di Amerika SerikatBank Teratas di ASMenurut US Federal Deposit Insurance Corporation, ada 6, 799 bank komersial yang diasuransikan FDIC di AS per Februari 2014.
• Federal Reserve (The Fed)Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia.
• Dodd-Frank ActDodd-Frank ActDodd-Frank Act, atau Reformasi Wall Street dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen tahun 2010, diundangkan menjadi undang-undang selama pemerintahan Obama sebagai tanggapan terhadap krisis keuangan tahun 2008. Ini berusaha untuk memperkenalkan perubahan signifikan pada peraturan keuangan dan membuat lembaga pemerintah baru yang ditugaskan untuk menerapkan berbagai klausul dalam undang-undang tersebut.
• Deskripsi Pekerjaan Investment Banking Deskripsi Pekerjaan Investment Banking Deskripsi Pekerjaan Investment Banking ini menguraikan keterampilan utama, pendidikan, dan pengalaman kerja yang dibutuhkan untuk menjadi analis atau rekanan IB