Apa itu Nilai Jual Paksa?

Nilai penjualan paksa adalah perkiraan jumlah yang akan diterima bisnis jika menjual asetnya satu per satu selama peristiwa yang tidak terduga atau tidak terkendali. Penilai berasumsi bahwa bisnis perlu menjual asetnya dalam waktu singkat di lelang langsungLelang Lelang adalah sistem pembelian dan penjualan barang atau jasa dengan menawarkannya untuk penawaran, memungkinkan orang untuk menawar, dan menjual kepada penawar tertinggi. Para penawar bersaing satu sama lain.

Faktor terburu-buru berarti bahwa bisnis pada akhirnya akan menerima lebih sedikit kompensasi untuk barang yang dijual daripada dalam kondisi bisnis normal. Penjualan paksa dilakukan sebagai respons terhadap suatu peristiwa ekonomiRisiko SistematisRisiko sistematis adalah bagian dari total risiko yang disebabkan oleh faktor-faktor di luar kendali perusahaan atau individu tertentu. Risiko sistematis disebabkan oleh faktor-faktor yang berada di luar organisasi. Semua investasi atau sekuritas tunduk pada risiko sistematis dan oleh karena itu, itu adalah risiko yang tidak dapat didiversifikasi., ketertiban hukum, atau perubahan peraturan.

Penjualan Paksa Surat Berharga

Ketika memperdagangkan sekuritasEfek BerhargaEfek yang dapat dipasarkan adalah instrumen keuangan jangka pendek tidak terbatas yang diterbitkan baik untuk sekuritas ekuitas atau untuk sekuritas utang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit membuat instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk mengumpulkan dana guna membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi lebih lanjut. pada margin, perusahaan pialang mengharuskan pelanggan mereka untuk mengamati persyaratan margin. Ini berarti bahwa klien harus mempertahankan margin mereka di atas persyaratan perusahaan. Jika akun turun nilainya di bawah persyaratan margin minimum, broker akan mengeluarkan margin call kepada klien. Panggilan margin memberi tahu mereka bahwa akunnya kurang margin dan mereka harus menyetor lebih banyak dana ke akun atau menjual beberapa sekuritas mereka untuk meningkatkan margin.

Jika klien gagal memenuhi persyaratan margin setelah menerima peringatan, broker memiliki hak untuk melikuidasi sekuritas secara paksa. Mereka dapat mencapai likuidasi dengan menutup dan menjual semua posisi terbuka. Pialang menggunakan likuidasi paksa untuk melindungi diri mereka dari kemungkinan kerugian yang diakibatkan oleh akun yang dipinggirkan. Jika mereka tidak menjual posisi saat ini, mereka akan terkena penurunan nilai investasi dan, karenanya, dapat menimbulkan kerugian pada akun tersebut.

Cara Menentukan Nilai Jual Paksa

Saat menentukan jumlah yang akan diambil bisnis dalam penjualan paksa, penilai memperkirakan jumlah setiap aset yang dimiliki oleh bisnis akan dikenakan biaya jika mereka akan dijual di pelelangan. Lelang didasarkan pada jangka waktu yang singkat sekitar 60-90 hari, yang hanya menarik sekelompok kecil pembeli. Penilai kemudian menjumlahkan taksiran nilai semua asetJenis AsetJenis aset yang umum termasuk lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, Pengoperasian, dan non-operasional. Mengidentifikasi dengan benar dan sampai pada nilai total penjualan paksa. Nilai mewakili nilai minimum yang akan diperoleh bisnis jika menjual semua asetnya di lelang.

Ketika Nilai Jual Paksa lebih disukai

Ada beberapa contoh ketika menggunakan nilai jual paksa adalah ide bagus untuk bisnis. Salah satunya adalah ketika bisnis sedang bermasalah dan perlu mendapatkan modal dalam waktu singkat. Bisnis akan menjual mesin dan peralatannya apa adanya, tanpa harus memperbaiki atau memperbaikinya untuk dijual kembali. Pembeli akan membeli aset dengan harga di bawah nilai pasar wajar, dengan rencana untuk menggunakannya dalam bisnis mereka sendiri atau melayani mereka dan menjualnya kembali dengan harga yang lebih tinggi.

Metode penilaian penjualan paksa akan, Namun, tidak ideal untuk bisnis yang sehat yang membuang asetnya. Bisnis dapat memperpanjang periode lelang untuk menarik kelompok pembeli yang lebih besar yang bersedia membayar lebih untuk aset yang telah diperbaiki dan dalam kondisi baik. Juga, memperpanjang periode lelang memberi bisnis lebih banyak waktu untuk memperbaiki dan memperbaiki aset guna meningkatkan penilaiannya.

Nilai Likuidasi Tertib vs. Nilai Jual Paksa vs. Nilai Pasar Wajar

Selain menggunakan valuasi penjualan paksa, penilai juga dapat menggunakan metode penilaian alternatif seperti nilai pasar wajar dan nilai likuidasi tertib.

Nilai Likuidasi Tertib

Nilai likuidasi yang teratur didasarkan pada asumsi bahwa penjual memiliki jumlah waktu yang wajar untuk menjual aset kepada penawar tertinggi. Penjual menggunakan saluran penjualan dengan kumpulan pembeli terbesar dengan kemampuan untuk membeli aset pada tingkat yang relatif lebih tinggi.

Nilai Jual Paksa

Dengan nilai jual paksa, penjual berada di bawah paksaan untuk menjual peralatan, bangunan, dan aset lainnya. Pembeli mengambil keuntungan dari peristiwa ekonomi penjual untuk memaksa penjualan aset dalam waktu singkat, dan praktik tersebut menarik nilai penjualan yang lebih rendah dibandingkan dengan metode lainnya. Karena urgensi terkait dengan metode penjualan paksa, nilai aset biasanya lebih rendah dari nilai pasar wajar dan nilai likuidasi tertib.

Nilai Pasar Wajar

Di samping itu, nilai pasar wajar mengacu pada nilai yang akan diperoleh bisnis jika menjual asetnya dengan harga pasar yang wajar. Berdasarkan asumsi bahwa aset tersebut dijual di pasar terbuka, dan baik penjual maupun pembeli tidak dipaksa untuk melakukan transaksi.

Membandingkan ketiga metode penilaian, metode penjualan paksa mengambil nilai terendah, diikuti dengan metode likuidasi yang teratur, sedangkan metode nilai pasar wajar menawarkan nilai tertinggi, karena aset tersebut dijual di pasar terbuka dan dapat diakses oleh banyak pembeli.

Bacaan Terkait

Terima kasih telah membaca penjelasan CFI tentang nilai jual paksa. CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Metode PenyusutanMetode PenyusutanJenis metode penyusutan yang paling umum termasuk garis lurus, saldo menurun ganda, unit produksi, dan jumlah digit tahun.
• Negotiated SaleNegotiated SalePenjualan yang dinegosiasikan adalah teknik menawarkan obligasi di mana entitas penerbit dan penjamin emisi yang tertarik menegosiasikan persyaratan penjualan dengan pembeli. Terkadang lebih disukai daripada penawaran kompetitif karena kecepatannya, fleksibilitas, efisiensi, dan tingkat kerahasiaan antara emiten dan penjamin emisi.
• PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan)PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan)PP&E (Properti, Tanaman, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang ditemukan di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Capex,
• Perjanjian Jual BeliPerjanjian Jual BeliPerjanjian Jual Beli (SPA) merupakan hasil dari negosiasi komersial dan harga utama. Intinya, itu menetapkan unsur-unsur kesepakatan yang disepakati, mencakup sejumlah perlindungan penting bagi semua pihak yang terlibat dan menyediakan kerangka hukum untuk menyelesaikan penjualan properti.