Apa itu Sektor Keuangan?

Sektor keuangan mengacu pada bisnis dan lembaga yang mengelola uang dan menyediakan layanan perantara untuk mentransfer dan mengalokasikan modal keuangan dalam suatu perekonomian.

Jenis Lembaga Keuangan

Institusi dapat dipecah menjadi kategori utama, sebagai berikut:

1. Bank Ritel

Bank ritel adalah lembaga pengambilan simpanan klasik yang menerima setoran tunai dari penabung dan membayar bunga atas simpanan tersebut. Mereka menghasilkan pendapatan dengan meminjamkan simpanan kepada peminjam dengan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada yang dibayarkan untuk tabungan.

Bank memperoleh selisih antara bunga yang dibayarkan atas simpanan dan bunga yang diperoleh dari pinjaman. Beberapa contoh bank ritel yang terkenal di seluruh dunia adalah Bank of America, bank kerajaan Kanada, BNP Paribas, Mitsubishi UFJ, Bank HDFC. Mereka juga dikenal sebagai bank komersial.

2. Bank Investasi

Bank investasi adalah lembaga non-deposit-taking. Mereka terutama berfokus pada praktik keuangan perusahaan. Mereka memberikan layanan konsultasi kepada bisnis untuk membantu mereka mengumpulkan dana dari pasar keuangan, misalnya., membantu perusahaan meningkatkan ekuitas melalui Penawaran Umum Perdana (IPO)Penawaran Umum Perdana (IPO)Penawaran Umum Perdana (IPO) adalah penjualan saham pertama yang dikeluarkan oleh perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, sebuah perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan sejumlah kecil investor (pendiri, teman-teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Pelajari apa itu IPO. Mereka juga menawarkan layanan lain seperti broker utama, yang merupakan layanan pialang seperti pinjaman sekuritas kepada klien institusi besar.

Bank investasi menghasilkan pendapatan terutama melalui biaya yang diperoleh dengan menyediakan layanan penasehat dan penjaminan emisi. Mereka juga menghasilkan keuntungan melalui perdagangan di pasar keuangan.

Sebagian besar bank komersial mengawasi lengan perbankan investasi, meskipun baru-baru ini, mereka diharuskan untuk memisahkan dua unit bisnis berdasarkan Dodd-Frank Act dan undang-undang lainnya. Beberapa bank investasi terkenal antara lain Morgan Stanley, barclay, dan Goldman Sachs.

3. Manajer Investasi

Manajer investasi adalah perusahaan profesional yang memberikan layanan manajemen investasi kepada klien individu dan institusi. Mereka terdiri dari berbagai pemain, seperti manajer reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan dana lindung nilai.

Manajer reksa dana dan ETF terutama melayani investor ritel dengan menawarkan kendaraan investasi pra-paket. Mereka menghasilkan pendapatan dengan membebankan sedikit biaya untuk mengelola total uang, juga disebut aset yang dikelola.

Di samping itu, klien hedge fund terutama adalah institusi dan beberapa investor individu dengan kekayaan bersih tinggi. Istilah hedge fund di sini mengacu pada berbagai jenis manajer aset alternatif seperti ekuitas swasta dan modal ventura, penasihat perdagangan komoditas (CTA), investor pasar publik yang sangat terspesialisasi, dll.

Contoh populer dari manajer investasi termasuk Fidelity (reksa dana), BlackRock (ETF), D.E. Shaw (dana lindung nilai), Carlyle Group (ekuitas swasta).

4. Instansi Pemerintah

Pemerintah adalah pemain utama di pasar keuangan. Melalui berbagai lembaganya, itu mengatur fungsi pasar. Lembaga pemerintah terbesar dan paling berpengaruh di pasar keuangan mana pun adalah bank sentral.

Bank sentral adalah satu-satunya penerbit alat pembayaran atau mata uang yang sah dalam suatu perekonomian. Ini juga mengontrol suku bunga di pasar domestik dan, dalam banyak kasus, nilai tukar untuk mata uang di pasar valuta asing (FX).

Di luar bank sentral, beberapa regulator sekuritas menetapkan aturan yang mengatur fungsi pasar keuangan. Regulator sekuritas memastikan bahwa pasar keuangan beroperasi secara adil dan transparan. Untuk akhir ini, mereka membutuhkan pengungkapan yang rumit dari berbagai pemain di pasar keuangan untuk memastikan transparansi, serta menghukum mereka yang melakukan kegiatan ilegal seperti perdagangan orang dalam.

Beberapa lembaga pemerintah yang terkenal antara lain Federal Reserve (bank sentral), Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC)Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC)Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Hal ini juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi, dan Komisi Asuransi Deposit Federal (FDIC).

5. Bursa dan Lembaga Kliring

Ini adalah tempat di mana perdagangan aset keuangan yang sebenarnya terjadi. Jenis pertukaran yang paling umum adalah bursa saham. Agar suatu saham dapat diperdagangkan di bursa, itu harus terdaftar di sana.

Bursa saham menetapkan kriteria khusus yang harus dipenuhi perusahaan untuk terdaftar. Mereka mengumpulkan pesanan dari pelaku pasar yang berbeda dan mempostingnya di buku pesanan. Karena pesanan beli dan jual cocok, perdagangan dieksekusi. Pertukaran elektronik saat ini mampu mengeksekusi jutaan perdagangan per hari.

Kliring rumah melayani tujuan yang berbeda. Mereka bertanggung jawab untuk menyelesaikan akun antara berbagai peserta di pasar. Mereka umum di pasar derivatif, di mana banyak kontrak diselesaikan secara tunai, yaitu., satu pihak membayar pihak lain berdasarkan harga sekuritas yang mendasarinya. Adalah tugas lembaga kliring untuk menetapkan pembayar, penerima, dan jumlah pembayaran.

Clearing house sering disebut sebagai pihak Central Counterparty Clearing (CCP). Contohnya adalah Kliring CME, clearing house untuk Chicago Mercantile Exchange (CME).

6. Pemroses Pembayaran

Pemroses pembayaran adalah perantara yang memfasilitasi pertukaran dana antara pihak-pihak yang berbeda. Mereka membuat jaringan berbagai institusi dan memastikan transfer dana yang aman di antara mereka.

Sebagian besar transaksi elektronik sehari-hari diproses oleh pemroses pembayaran. Setiap kali seseorang menggunakan kartu debit atau kredit, pemroses pembayaran dengan aman mengirimkan informasi transaksi ke bank pengguna dan merutekan dana dari akun pengguna ke akun vendor.

Pemroses pembayaran menghasilkan pendapatan dengan membebankan sedikit biaya pada setiap transaksi yang dirutekan melalui jaringan mereka. Contoh pemroses pembayaran termasuk Visa, MasterCard, interaksi, dan American Express.

7. Penyedia Asuransi

Penyedia asuransi mencakup sebagian besar sektor keuangan lainnya. Mereka memberikan perlindungan terhadap kerugian finansial tak terduga yang timbul dari peristiwa seperti kecelakaan dan bencana dengan imbalan premi kecil yang dibayarkan secara berkala. Mereka melayani baik individu maupun institusi.

Dalam kasus individu, mereka menyediakan produk seperti asuransi jiwa, asuransi kesehatan, asuransi mobil, dan asuransi rumah. Untuk bisnis, mereka menyediakan produk seperti asuransi laut untuk barang di kapal, asuransi pelanggaran data, asuransi kompensasi pekerja, dll.

Ada juga perusahaan reasuransi yang memberikan asuransi kepada perusahaan asuransi. Mereka membantu menutupi kewajiban perusahaan asuransi jika terjadi bencana besar. Contoh perusahaan asuransi antara lain Manulife dan MunichRe (reasuransi).

Sektor Keuangan dalam Makroekonomi

Dalam ekonomi makro, ekonomi sering dimodelkan sebagai aliran melingkar antara rumah tangga, perusahaan, dan pemerintah. Setelah Krisis Keuangan Hebat 2008-2009 Krisis Keuangan Global Krisis Keuangan Global 2008-2009 mengacu pada krisis keuangan besar-besaran yang dihadapi dunia dari tahun 2008 hingga 2009. Krisis keuangan berdampak pada individu dan institusi di seluruh dunia, dengan jutaan orang Amerika sangat terpengaruh. Lembaga keuangan mulai tenggelam, banyak yang diserap oleh entitas yang lebih besar, dan Pemerintah AS terpaksa menawarkan dana talangan, ekonom menyadari bahwa sektor keuangan memberikan pengaruh yang signifikan terhadap perekonomian dan harus ditambahkan ke model mereka. Ini mengarah pada pengembangan model yang memasukkan sektor keuangan sebagai bagian integral dari ekonomi. Itu lebih lanjut diperlukan oleh pengenalan kebijakan moneter yang tidak konvensional oleh bank sentral.

Kebijakan Moneter dan Sektor Keuangan

Untuk mengatasi dampak depresi ekonomi, bank sentral menggunakan kebijakan moneter ekspansif Kebijakan Moneter Ekspansi Kebijakan moneter ekspansif adalah jenis kebijakan moneter makroekonomi yang bertujuan untuk meningkatkan laju ekspansi moneter untuk merangsang. Kebijakan tersebut dilakukan dengan meningkatkan jumlah cadangan moneter yang tersedia dalam sistem keuangan. Harapannya, cadangan tersebut akan digunakan untuk kegiatan perkreditan, sehingga meningkatkan kegiatan ekonomi.

Sebuah metode khusus untuk menerapkan kebijakan moneter dikenal sebagai pelonggaran kuantitatif (QE). Di bawah QE, bank sentral membeli sekuritas berkualitas tinggi dari bank dengan imbalan uang tunai. Uang tunai tersebut kemudian digunakan untuk memenuhi cadangan peraturan dan untuk meningkatkan pinjaman dan investasi.

Takeaways Kunci

Kita telah melihat bahwa sektor keuangan modern bukanlah sebuah monolit tetapi terdiri dari banyak pemain yang berbeda, masing-masing memainkan peran penting. Uang sering disebut darah perekonomian, dan sektor keuangan adalah sistem yang mengedarkan uang ke seluruh perekonomian, memungkinkan transaksi di semua tingkatan. Dari membeli sebatang cokelat hingga mengakuisisi perusahaan, tidak ada yang luput dari sentuhan sektor keuangan.

Belajarlah lagi

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Dodd-Frank ActDodd-Frank ActDodd-Frank Act, atau Reformasi Wall Street dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen tahun 2010, diundangkan menjadi undang-undang selama pemerintahan Obama sebagai tanggapan terhadap krisis keuangan tahun 2008. Ini berusaha untuk memperkenalkan perubahan signifikan pada peraturan keuangan dan membuat lembaga pemerintah baru yang ditugaskan untuk menerapkan berbagai klausul dalam undang-undang tersebut.
• Perantara KeuanganPerantara KeuanganPerantara keuangan mengacu pada lembaga yang bertindak sebagai perantara antara dua pihak untuk memfasilitasi transaksi keuangan. Lembaga yang biasa disebut sebagai perantara keuangan antara lain bank umum, bank investasi, reksa dana, dan dana pensiun.
• Quantitative EasingQuantitative EasingQuantitative Easing (QE) adalah kebijakan moneter untuk mencetak uang, yang dilaksanakan oleh Bank Sentral untuk menggerakkan perekonomian. Bank Sentral menciptakan
• Federal Reserve (The Fed)Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia.