Apa itu Matematika Keuangan?

Matematika keuangan menjelaskan penerapan matematika dan pemodelan matematika untuk memecahkan masalah keuangan. kadang-kadang disebut sebagai keuangan kuantitatif Keuangan kuantitatif Keuangan kuantitatif adalah penggunaan model matematika dan kumpulan data yang sangat besar untuk menganalisis pasar keuangan dan sekuritas. Contoh umum termasuk (1) penetapan harga sekuritas derivatif seperti opsi, dan (2) manajemen risiko, terutama yang berkaitan dengan manajemen portofolio, rekayasa keuangan, dan keuangan komputasi. Disiplin menggabungkan alat-alat dari statistik, kemungkinan, dan proses stokastik dan menggabungkannya dengan teori ekonomi.

Matematika dan Statistik Dijelaskan

Matematika adalah disiplin akademis yang melibatkan studi kuantitas, struktur, ruang angkasa, dan ubah dengan menggunakan rumus dan bukti matematis untuk memberikan wawasan atau membuat prediksi tentang alam.

Studi matematika telah menyebabkan disiplin ilmu yang sama sekali baru dalam dunia akademis, termasuk bidang statistik. Statistik mengacu pada disiplin yang berkaitan dengan menganalisis data dan menerapkan wawasan yang dikumpulkan dari data untuk memecahkan berbagai ilmiah, industri, atau bahkan masalah sosial. Ini telah menjadi disiplin penting karena teknologi terus berkembang.

Statistik digunakan secara menonjol dalam makalah akademis, sebagai bagian penting dari sains adalah membuat hipotesis yang dapat diuji dan membuktikan atau bertentangan dengan hipotesis tersebut. Ini memainkan peran integral dalam proses itu. Tambahan, digunakan untuk mengembangkan teknologi inovatif, seperti pembelajaran mesin, mengarah ke disiplin ilmu yang lebih khusus di bidang keuangan, seperti:

• Ilmu AktuariaIlmu Aktuaria Ilmu Aktuaria berkaitan dengan penerapan teknik kuantitatif dan statistik untuk menjawab ketidakpastian yang berkaitan dengan masa depan. Mungkin berhubungan dengan keuangan, – Studi tentang penilaian risiko dalam asuransi dan keuangan
• Data mining – Menerapkan statistik dan pengenalan pola data untuk memecahkan masalah
• Ilmu data – Disiplin menggunakan metode ilmiah untuk mengekstrak pengetahuan dari data
• Ekonometrika – Disiplin penerapan metode statistik untuk menganalisis data ekonomi

Keunggulan Matematika Keuangan

Penggunaan matematika dan statistik dalam bidang keuangan telah meningkat secara substansial di masa lalu, dan tren seperti itu diperkirakan akan terus berlanjut. Berbagai jenis organisasi dan penyedia layanan keuangan menggunakan matematika keuangan sebagai bagian dari operasi inti mereka, seperti:

• Bank investasi
• Bank ritel dan komersial
• Hedge fundHedge FundDana lindung nilai, sarana investasi alternatif, adalah kemitraan di mana investor (investor terakreditasi atau investor institusi) berkumpul
• Perusahaan manajemen investasi
• perbendaharaan perusahaan
• Badan pengatur

Tambahan, matematika keuangan diterapkan secara signifikan untuk memecahkan masalah, seperti:

• Penetapan harga dan penilaian sekuritas derivatif
• Pembuatan dan penataan portofolio
• Strategi investasi kuantitatif
• Manajemen risiko

Adopsi Keuangan Kuantitatif

Ketika pasar berusaha menjadi lebih efisien, metode kuantitatif akan terus diadopsi. Selama sejarah panjang pasar keuangan, konsep penilaian dan penetapan harga, serta mengoptimalkan alokasi modal, telah menjadi masalah penting untuk diamati dalam pasar modal.

Keuangan kuantitatif dikembangkan sebagai bidang khusus dalam ekonomi untuk mengatasi masalah penilaian aset dan instrumen keuangan, serta mengoptimalkan alokasi modal dan sumber daya. Selama berabad-abad, teori fundamental tentang ekonomi secara keseluruhan dan penilaian aset telah dikembangkan melalui model matematika.

Model menggambarkan hubungan antara berbagai variabel ekonomi, seperti harga, pergerakan pasar, keriangan, dan suku bunga. Dengan menggunakan alat kuantitatif, kesimpulan yang lebih akurat dapat ditarik dari variabel ekonomi.

Contoh:Model Black-Scholes-Merton

Sebagai contoh, Model Black-Scholes-Merton (BSM) Model Black-Scholes-MertonModel Black-Scholes-Merton (BSM) adalah model penetapan harga untuk instrumen keuangan. Ini digunakan untuk penilaian opsi saham. adalah model matematika yang digunakan untuk opsi harga. Opsi adalah bentuk derivatif tertentu, yang merupakan aset keuangan yang memperoleh nilainya dari harga aset dasar lainnya.

Sebelum model Merton Black-Scholes dikembangkan, penetapan harga kontrak opsi sangat sulit dan terbatas. Namun, dengan modelnya, akademisi dan profesional keuangan sama-sama dapat secara akurat menentukan harga produk turunan yang rumit.

Ini adalah salah satu model keuangan terpenting yang pernah dikembangkan dan masih digunakan hingga saat ini untuk menentukan harga opsi. Tiga profesor – Fischer Black, Myron Scholes, dan Robert Merton – memenangkan Hadiah Nobel untuk pengembangan model.

Kritik Matematika Keuangan

Matematika keuangan telah tumbuh dan menjadi lebih menonjol secara signifikan di pasar keuangan. Namun, meningkatnya kompleksitas model matematika dan strategi kuantitatif telah menarik kritik. Kritik memuncak selama Krisis Keuangan Global pada tahun 2008.

Kritikus berpendapat bahwa ketergantungan buta pada model, terutama oleh banyak profesional keuangan yang tidak memahami konsep yang mendasarinya, dapat menyebabkan hasil yang buruk bagi perekonomian.

Namun, penggunaan prinsip-prinsip kuantitatif dalam keuangan akan terus menonjol. Pasar berusaha menjadi lebih efisien dari waktu ke waktu – seperti halnya perdagangan saham pernah beralih dari transfer sertifikat fisik ke transfer sertifikat elektronik. Lebih banyak praktik dan strategi kuantitatif akan dikembangkan untuk membuat pasar lebih efisien dan membantu investor menghasilkan alfa. Mereka termasuk aplikasi seperti:

• Perdagangan algoritma
• Perdagangan frekuensi tinggiPerdagangan Frekuensi Tinggi (HFT)Perdagangan frekuensi tinggi (HFT) adalah perdagangan algoritmik yang ditandai dengan eksekusi perdagangan kecepatan tinggi, jumlah transaksi yang sangat besar,
• Investasi kuantitatif
• Analisis teknis
• keuangan kuantum
• Rekayasa keuangan

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Trading AlgorithmicAlgorithmic TradingStrategi trading algoritma melibatkan pengambilan keputusan trading berdasarkan aturan yang telah ditentukan sebelumnya yang diprogram ke dalam komputer.
• QuantsQuantsAnalis kuantitatif (juga disebut "quants") adalah profesional yang mengkhususkan diri dalam desain, perkembangan, dan implementasi algoritma dan model matematika atau statistik yang dimaksudkan untuk memecahkan masalah keuangan yang kompleks. Dalam pekerjaan mereka, analis kuantitatif menerapkan perpaduan teknik dan pengetahuan
• StratsStratsStrats mengacu pada matematikawan, ahli statistik, ilmuwan komputer, dan insinyur yang bekerja di industri jasa keuangan. Secara khusus, strata adalah
• Analisis Teknis:Panduan PemulaAnalisis Teknis - Panduan PemulaAnalisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi aksi harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif semua pelaku pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan maka dari itu, terus menetapkan nilai pasar wajar untuk sekuritas.