Apa itu Erosi?

Erosi secara luas didefinisikan sebagai dampak negatif yang diarahkan pada penjualan organisasi, keuntungan, atau aset. Merupakan faktor resiko yang harus diperhatikan, terutama ketika mempertimbangkan siklus hidup perusahaan atau siklus pasar ekonomi.

Pengertian Erosi

Erosi bukanlah istilah khusus, tetapi seperti yang disebutkan sebelumnya, itu secara luas didefinisikan sebagai tren penurunan yang terjadi pada operasi perusahaan. Agar tren turun dianggap erosi, itu harus jangka panjang, tren yang bertahan. Ketiga jenis erosi tersebut adalah:

1. Erosi Pendapatan

Erosi pendapatan terjadi ketika ada stabil, tren penurunan jangka panjang dari penjualan untuk sebuah perusahaan. Pendapatan adalah arus masuk uang yang terjadi dari operasi bisnis sebelum dikurangi biaya apapun.

Erosi pendapatan dapat terjadi karena berbagai alasan. Beberapa contohnya adalah:

• Produk menjadi usang karena kemajuan teknologi baru
• Persaingan baru mengambil pangsa pasar untuk sebuah perusahaan
• Persaingan saat ini menurunkan harga untuk mengambil pangsa pasar perusahaan
• Mengurangi permintaan keseluruhan untuk produk dan layanan perusahaan

Untuk erosi penjualan menjadi jelas, tren penurunan harus bertahan dalam jangka waktu yang lama dan tidak hanya diamati dalam jangka pendek.

2. Erosi Laba

Erosi keuntungan terjadi ketika ada kestabilan, tren penurunan pendapatan jangka panjang bagi perusahaan.

Laba adalah jumlah arus masuk uang yang tersisa setelah dikurangi semua biaya – seperti biaya yang dikeluarkan untuk memproduksi atau mengirimkan produk, penjualan, umum &administrasi (SG&A)SG&ASG&A mencakup semua biaya non-produksi yang dikeluarkan oleh perusahaan dalam periode tertentu. Ini termasuk biaya seperti sewa, iklan, biaya pemasaran, beban bunga, biaya penyusutan &amortisasi, biaya pajak, dan biaya tidak biasa lainnya seperti biaya litigasi atau kerugian atas pelepasan aset, dll.

Erosi keuntungan dapat terjadi karena berbagai alasan. Beberapa contohnya adalah:

• Erosi pendapatan (seperti yang disebutkan di atas)
• Investasi dalam proyek yang tidak menguntungkan
• Biaya meningkat dari waktu ke waktu (yang tidak dapat diteruskan ke pelanggan dalam hal kenaikan harga)

Faktor yang membedakan antara erosi laba dan erosi pendapatan adalah bahwa yang pertama dapat diamati secara langsung dalam tren margin keuntungan untuk sebuah perusahaan. Jika margin keuntunganMargin KeuntunganDalam akuntansi dan keuangan, margin keuntungan adalah ukuran pendapatan perusahaan relatif terhadap pendapatannya. Tiga metrik margin keuntungan utama menurun dari waktu ke waktu, erosi keuntungan mungkin terjadi. Artinya, meskipun pendapatan stabil atau bahkan meningkat, erosi keuntungan masih bisa terjadi dari kenaikan biaya.

Beberapa contoh peningkatan biaya adalah:

• Peningkatan beban bunga dari beban utang yang lebih besar
• Peningkatan biaya bahan langsung
• Peningkatan biaya tenaga kerja langsung

Contoh di atas mengakibatkan erosi keuntungan jika tidak dapat diteruskan ke pelanggan melalui kenaikan harga. Agar fenomena tersebut menjadi jelas, tren penurunan harus bertahan dalam jangka waktu yang lama, dan tidak hanya diamati dalam jangka pendek.

3. Erosi Aset

Pengikisan aset dapat diklasifikasikan menjadi tiga bentuk:

Erosi Aset Berwujud

Erosi aset berwujud mengacu pada hilangnya nilai aset berwujud dari waktu ke waktu. Aset berwujud adalah aset yang dapat diamati dan disentuh secara fisik. Contohnya meliputi:

• mesin
• Peralatan
• Kendaraan
• Bangunan

Sebagian besar aset berwujud datang dengan masa manfaat dan aus seiring waktu, dan itu ditangkap dalam akuntansi dengan "penyusutan." Sebagai contoh, kendaraan biasanya akan memiliki masa manfaat yang terbatas berdasarkan jarak yang ditempuh atau tahun yang digunakan.

Beberapa contoh erosi aset berwujud adalah:

• Kemajuan teknologi membuat aset menjadi usang
• Depresiasi yang dipercepat karena penggunaan aset yang berlebihan

Erosi Aset Tak Berwujud

Erosi aset tidak berwujud mengacu pada hilangnya nilai aset tidak berwujud dari waktu ke waktu. Aset tidak berwujud adalah aset yang tidak dapat diamati dan disentuh secara fisik. Contohnya meliputi:

• Paten
• Merek Dagang
• niat baik niat baikDalam akuntansi, goodwill adalah aset tidak berwujud. Konsep niat baik mulai berlaku ketika sebuah perusahaan yang ingin mengakuisisi perusahaan lain adalah
• Nilai merk

Beberapa aset tidak berwujud memiliki masa manfaat – misalnya, paten dapat kedaluwarsa seiring waktu. Itu ditangkap dalam akuntansi dengan "amortisasi." Namun, umumnya, aset tidak berwujud memiliki umur yang tidak terbatas, dan nilainya diuji penurunan nilainya secara berkala.

Jika aset tidak berwujud dianggap telah mengalami penurunan nilai, kemudian nilainya diturunkan. Jika penurunan harga aset tidak berwujud bertahan dari waktu ke waktu, itu dianggap erosi aset tidak berwujud.

Erosi Aset Keuangan

Erosi aset keuangan mengacu pada hilangnya nilai aset keuangan dari waktu ke waktu. Aset keuangan adalah instrumen dan surat berharga yang dimiliki untuk tujuan keuangan. Salah satu berspekulasi untuk keuntungan atau lindung nilai untuk melindungi dari risiko penurunan. Beberapa contoh aset keuangan adalah:

• Efek ekuitas
• Sekuritas pendapatan tetap
• DerivatifDerivatif Derivatif adalah kontrak keuangan yang nilainya terkait dengan nilai aset yang mendasarinya. Mereka adalah instrumen keuangan yang kompleks yang

Efek ekuitas relatif fluktuatif dari waktu ke waktu, sehingga sulit untuk mengamati jangka panjang, tren penurunan nilai yang terus berlanjut. Juga sulit untuk mengamati tren penurunan nilai jangka panjang dalam sekuritas pendapatan tetap.

Erosi aset keuangan paling sering diamati dalam opsi, yang merupakan instrumen derivatif. Kontrak opsi datang dengan tanggal kedaluwarsa yang ditentukan di mana opsi tidak dapat dieksekusi melewati tanggal yang ditentukan. Karena faktanya, nilai opsi terkikis seiring waktu, akhirnya mencapai nol pada saat kedaluwarsa.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)™ global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Biaya LangsungBiaya LangsungBiaya langsung adalah istilah akuntansi yang menjelaskan semua jenis pengeluaran yang dapat diatribusikan secara langsung ke objek biaya. Objek biaya bisa
• Depresi EkonomiDepresi EkonomiDepresi ekonomi adalah kejadian dimana perekonomian berada dalam keadaan gejolak keuangan, seringkali merupakan hasil dari periode aktivitas negatif berdasarkan tingkat Produk Domestik Bruto (PDB) negara tersebut. Ini jauh lebih buruk daripada resesi, dengan PDB turun secara signifikan, dan biasanya berlangsung selama bertahun-tahun.
• Metode PenyusutanMetode PenyusutanJenis metode penyusutan yang paling umum termasuk garis lurus, saldo menurun ganda, unit produksi, dan jumlah digit tahun.
• Tanggal KedaluwarsaTanggal Kedaluwarsa (Derivatif)Tanggal kedaluwarsa mengacu pada tanggal di mana opsi atau kontrak berjangka berakhir. Ini adalah hari terakhir dari validitas kontrak derivatif.