Apa itu Anuitas Tahunan Setara?

Equivalent Annual Annuity (atau EAA) adalah metode untuk mengevaluasi proyek dengan durasi hidup yang berbeda. Metrik profitabilitas proyek tradisional seperti NPVNPV FormulaA panduan untuk rumus NPV di Excel saat melakukan analisis keuangan. Sangat penting untuk memahami dengan tepat bagaimana rumus NPV bekerja di Excel dan matematika di baliknya. NPV =F / [ (1 + r)^n ] dimana, PV =Nilai Sekarang, F =Pembayaran masa depan (arus kas), r =Tingkat diskonto, n =jumlah periode di masa depan, IRRInternal Rate of Return (IRR)Internal Rate of Return (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat net present value (NPV) dari sebuah proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari suatu proyek atau investasi., atau payback periodPayback PeriodPayback period menunjukkan berapa lama waktu yang dibutuhkan bisnis untuk mengembalikan investasi. memberikan perspektif yang sangat berharga tentang bagaimana proyek yang layak secara finansial secara keseluruhan. EAA adalah metrik yang digunakan untuk menentukan seberapa efisien proyek secara finansial.

Cara Menghitung Anuitas Tahunan Setara

Anuitas Tahunan Setara pada dasarnya menghaluskan semua arus kas dan menghasilkan arus kas rata-rata tunggal untuk semua periode yang (bila didiskon) sama dengan NPV proyek. EAA dihitung menggunakan rumus berikut:

Di mana:

R - Tingkat diskon proyek (WACC)

NPV – Net present valueNPV FormulaA panduan untuk formula NPV di Excel saat melakukan analisis keuangan. Sangat penting untuk memahami dengan tepat bagaimana rumus NPV bekerja di Excel dan matematika di baliknya. NPV =F / [ (1 + r)^n ] dimana, PV =Nilai Sekarang, F =Pembayaran masa depan (arus kas), r =Tingkat diskonto, n =jumlah periode arus kas proyek di masa depan

n – Umur proyek (dalam tahun)

Contoh Anuitas Tahunan Setara

Misalkan Toko Donat Sally sedang mempertimbangkan untuk membeli salah satu dari dua mesin. Mesin A merupakan mesin pencampur adonan yang memiliki masa manfaat 6 tahun. Selama ini, mesin tersebut akan memungkinkan Sally untuk merealisasikan penghematan biaya yang signifikan dan menunjukkan NPV sebesar $4 juta.

Mesin B adalah mesin icing dengan masa manfaat 4 tahun. Selama ini, mesin akan memungkinkan Sally untuk mengurangi limbah icing dan mewakili NPV sebesar $3 juta. Toko Donat Sally memiliki biaya modal sebesar 10%. Mesin mana yang harus diinvestasikan oleh perusahaan?

Menggunakan metode Anuitas Tahunan Setara:

Angka EAA ini memberi tahu kita berapa arus kas rata-rata dari setiap mesin, diberikan NPV dan masa manfaat mereka. Dengan menggunakan metode EAA, kita melihat bahwa Mesin B memiliki EAA yang lebih tinggi. Dengan demikian, kami akan merekomendasikan agar Sally berinvestasi di mesin ini. Cara lain untuk memikirkan EAA adalah mengukur efisiensi keuangan setiap proyek (yaitu, rata-rata arus kas tahunanArus Kas Arus Kas (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah uang suatu bisnis, lembaga, atau dimiliki individu. Di bidang keuangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah uang tunai (mata uang) yang dihasilkan atau dikonsumsi dalam periode waktu tertentu. Ada banyak jenis CF yang akan dilihat bisnis).

Pertimbangan Lebih Lanjut

Menggunakan pendekatan NPV tradisional, kita melihat bahwa Mesin A memiliki NPV yang lebih tinggi daripada Mesin B. Jadi, kami akan merekomendasikan agar Sally berinvestasi di Mesin A. Namun, di mesin mana Sally memutuskan untuk berinvestasi bergantung pada situasi dan tujuan bisnis.

Sebagai contoh, jika perusahaan menghadapi kesulitan dalam melakukan pembayaran bunga atas utangnya, memilih proyek dengan NPV yang lebih rendah tetapi arus kas rata-rata yang lebih tinggi mungkin merupakan keputusan yang lebih baik. Sebaliknya, jika bisnis sehat secara finansial, pergi dengan proyek NPV tertinggi mungkin cara untuk pergi karena ini akan memberikan keuntungan finansial terbesar.

Lebih Banyak Sumber Daya

Terima kasih telah membaca penjelasan CFI tentang Equivalent Annual Annuity. CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik terkait, lihat sumber daya CFI berikut:

• WACCWACCWACC adalah Biaya Modal Rata-Rata Tertimbang perusahaan dan mewakili biaya modal campurannya termasuk ekuitas dan utang.
• Biaya Hutang Biaya Hutang Biaya hutang adalah pengembalian yang diberikan perusahaan kepada pemegang hutang dan krediturnya. Biaya utang digunakan dalam perhitungan WACC untuk analisis penilaian.
• Cost of EquityCost of EquityCost of Equity adalah tingkat pengembalian yang dibutuhkan pemegang saham untuk berinvestasi dalam bisnis. Tingkat pengembalian yang diperlukan didasarkan pada tingkat risiko yang terkait dengan investasi
• Nilai Waktu Uang Nilai Waktu Uang Nilai waktu uang adalah konsep keuangan dasar yang menyatakan bahwa uang di masa sekarang lebih berharga daripada jumlah uang yang sama yang akan diterima di masa depan. Ini benar karena uang yang Anda miliki saat ini dapat diinvestasikan dan mendapatkan pengembalian, sehingga menciptakan jumlah uang yang lebih besar di masa depan. (Juga, dengan masa depan