Apa itu Pengganda Penghasilan?

Pengganda pendapatan, atau rasio harga terhadap pendapatan, adalah metode yang digunakan untuk membandingkan harga saham perusahaan saat ini dengan pendapatan per sahamnya (EPS)Earning Per Share (EPS)Earning per share (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari keuntungan perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa.

Ini digunakan sebagai alat penilaian untuk membandingkan harga saham suatu perusahaan dengan perusahaan sejenis. Pengganda pendapatan juga menunjukkan berapa banyak investor akan membayar untuk satu dolar yang diperoleh perusahaan.

Pengganda pendapatan dapat digunakan untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan. Rasio harga terhadap pendapatan dari beberapa perusahaan dapat dibandingkan saat membuat keputusan investasi.

Pengganda pendapatan menghitung pengembalian yang akan diperoleh investor terhadap jumlah yang diinvestasikan. Lebih-lebih lagi, harga saham suatu perusahaan tergantung pada nilai masa depan dari perusahaan yang menerbitkan saham tersebut. Ini juga menunjukkan kinerja perusahaan dibandingkan dengan rekan-rekan industrinya.

Ringkasan

• Pengganda pendapatan membandingkan harga saham perusahaan saat ini dengan pendapatan per sahamnya.
• Investor dapat menggunakan pengganda laba untuk menentukan seberapa mahal harga saham perusahaan relatif terhadap laba per sahamnya.
• Investor dapat menggunakan pengganda pendapatan untuk penilaian saham perusahaan dan membandingkannya dengan rekan industri atau indeks pasar seperti NASDAQ CompositeNASDAQ Composite NASDAQ Composite adalah indeks lebih dari 3, 000 ekuitas umum yang terdaftar di pasar saham NASDAQ. Indeks adalah salah satu indeks yang paling banyak diikuti di.

Rumus Pengganda Penghasilan

Pengganda pendapatan dapat dihitung menggunakan rumus berikut:

Pengganda Laba atau Rasio P/E =Harga Per Saham/ Laba Per Saham

Di mana:

• Harga per lembar adalah harga pasar yang lazim Harga Pasar Istilah harga pasar mengacu pada jumlah uang untuk apa suatu aset dapat dijual di pasar. Harga pasar barang tertentu adalah titik konvergensi saham perusahaan. Ini adalah harga di mana saham perusahaan diperdagangkan di pasar bursa.
• Laba per saham adalah laba bersih yang diperoleh perusahaan per saham yang beredar di pasar saham.

Sebagai contoh, harga saham sebuah perusahaan sekarang diperdagangkan pada $100 per saham, dan pendapatan per sahamnya adalah $10. Pengganda pendapatan akan menjadi 10 ($100/$10).

Ini menyiratkan bahwa untuk satu dolar yang diperoleh perusahaan, investor akan membayar $10. Investor akan membayar 10 kali nilai sekarang perusahaan. Dia perlu membandingkan nilainya dengan rekan industri untuk menentukan apakah rasio harga terhadap pendapatan tinggi atau rendah.

Jika pengganda pendapatan perusahaan lebih tinggi dari rata-rata industri, kita katakan bahwa harga saham perusahaan itu tinggi.

Alasan Pengganda Penghasilan Tinggi dan Rendah

Pengganda pendapatan bisa tinggi atau rendah karena alasan berikut:

• Ketika sejumlah besar investor menunjukkan minat pada saham perusahaan, harga saham naik, yang menghasilkan pengganda pendapatan yang lebih tinggi. Dalam kasus di mana harga saham undervalued, pengganda pendapatan rendah.
• Perusahaan yang menunjukkan pertumbuhan cenderung melaporkan pengganda pendapatan yang tinggi. Demikian pula, perusahaan dengan pertumbuhan rendah atau negatif menunjukkan pengganda laba yang rendah.

Jenis Pengganda Pendapatan

Berikut ini adalah dua jenis pengganda pendapatan yang paling umum:

Pengganda Penghasilan ke Depan

Disebut juga sebagai pengganda pendapatan yang ditaksir, digunakan untuk membandingkan pendapatan saat ini dengan pendapatan masa depan. Ini memberikan gambaran yang jelas tentang pendapatan perusahaan di masa depan - dengan asumsi tidak ada perubahan atau penyesuaian.

Namun, perusahaan mungkin melebih-lebihkan atau meremehkan pendapatan mereka untuk memenuhi pengganda pendapatan yang diharapkan. Analis pasar juga datang dengan perkiraan untuk pengganda pendapatan, yang mungkin sangat berbeda dari perkiraan perusahaan, mengakibatkan kebingungan.

Pengganda Penghasilan Trailing

Itu tergantung pada kinerja masa lalu perusahaan, mempertimbangkan periode 12 bulan untuk perhitungan. Ini adalah indikator harga-ke-pendapatan yang paling umum digunakan, karena didasarkan pada fakta dengan asumsi bahwa laba yang dilaporkan adalah akurat.

Investor lebih menyukai pengganda pendapatan perdagangan, karena mereka sering kurang percaya pada perkiraan yang disajikan oleh orang lain. Namun, kinerja masa lalu suatu perusahaan tidak selalu mencerminkan kinerja masa depan.

Jika pengganda laba ke depan lebih rendah dari pengganda laba tambahan, itu menyiratkan bahwa para analis memprediksi peningkatan pendapatan perusahaan. Sebaliknya, jika pengganda pendapatan ke depan lebih tinggi, para analis memprediksi penurunan pendapatan perusahaan.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Stock SplitStock SplitPerusahaan yang diperdagangkan secara publik semua memiliki sejumlah saham beredar atau saham di perusahaan mereka yang telah dibeli oleh dan dikeluarkan untuk investor. Pemecahan saham adalah keputusan perusahaan untuk menambah jumlah saham yang beredar dengan kelipatan tertentu.
• Dividen Per Saham (DPS) Dividen Per Saham (DPS) Dividen Per Saham (DPS) adalah jumlah total dividen yang diatribusikan ke setiap individu saham yang beredar dari suatu perusahaan. Menghitung dividen per saham
• Earnings GuidanceEarningsGuidancePanduan pendapatan adalah informasi yang diberikan oleh manajemen perusahaan publik mengenai hasil yang diharapkan di masa depan, termasuk perkiraan
• Indikator EkonomiIndikator EkonomiIndikator ekonomi adalah metrik yang digunakan untuk menilai, ukuran, dan mengevaluasi keadaan kesehatan makroekonomi secara keseluruhan. Indikator ekonomi