Berapa Rasio Hutang Pasar Kredit terhadap Pendapatan Sekali Pakai?

Rasio utang pasar kredit terhadap pendapatan yang dapat dibelanjakan adalah metrik keuangan yang digunakan untuk mengukur kondisi keuangan dalam rumah tangga. Rumah Tangga Rumah tangga mengacu pada unit sosial dari orang-orang yang hidup bersama di bawah satu atap dan berbagi sumber daya, bahkan jika mereka tidak terkait satu sama lain. Di Amerika, . Rasio ini membandingkan jumlah total hutang yang dimiliki oleh rumah tangga dengan pendapatan disposabel (pendapatan setelah pajak) dari rumah tangga tersebut. Rasio utang pasar kredit terhadap pendapatan disposabel juga disebut rasio utang rumah tangga terhadap pendapatan disposabel.

Formula untuk Rasio Hutang Pasar Kredit terhadap Pendapatan Sekali Pakai

Di mana:

• Hutang pasar kredit mengacu pada nilai saat ini dari semua kewajiban pinjaman hipotek yang ada Hipotek hipotek adalah pinjaman - yang disediakan oleh pemberi pinjaman hipotek atau bank - yang memungkinkan seseorang untuk membeli rumah. Meskipun dimungkinkan untuk mengambil pinjaman untuk menutupi seluruh biaya rumah, lebih umum untuk mendapatkan pinjaman sekitar 80% dari nilai rumah., jalur kredit rumah tangga, dan kewajiban pinjaman non-hipotek oleh semua rumah tangga.
• Penghasilan Sekali Pakai mengacu pada pendapatan setelah pajak yang diperoleh oleh semua rumah tangga.

Contoh Praktis

Ada lima rumah tangga di Negara A. Hutang pasar kredit dan pendapatan yang dapat dibelanjakan setiap rumah tangga ditunjukkan di bawah ini. Berapa utang pasar kredit terhadap pendapatan yang dapat dibelanjakan untuk Negara A?

Untuk menentukan rasio utang pasar kredit terhadap pendapatan disposabel untuk Negara A, kami menambahkan utang pasar kredit di semua rumah tangga dan membaginya dengan jumlah pendapatan yang dapat dibelanjakan di semua rumah tangga. Perhitungannya ditunjukkan di bawah ini:

Total Hutang Pasar Kredit =$250, 000 + $450, 000 + $30, 000 + $150, 000 + $650, 000 = $1, 530, 000

Total Pendapatan Sekali Pakai =$120, 000 + $200 000 + $40, 000 + $150, 000 + $1, 000, 000 = $1, 510, 000

Rasio Hutang Pasar Kredit terhadap Pendapatan Sekali Pakai =$1, 530, 000 / $1, 510, 000 x 100 = 101,32%

Bagaimana Menafsirkan

Rasio utang pasar kredit terhadap pendapatan disposabel mengukur kemampuan rumah tangga untuk mengelola hutang mereka yang ada dari pendapatan disposabel mereka. Rasio ini dapat diartikan sebagai jumlah dolar utang pasar kredit per dolar pendapatan rumah tangga yang dapat dibelanjakan. Pada contoh di atas, rumah tangga di Negara A memiliki hutang pasar kredit sebesar $1,01 per dolar pendapatan yang dapat dibelanjakan.

Rasio yang lebih tinggi sering dianggap tidak diinginkan dan berisiko. Semakin tinggi rasionya, semakin rentan rumah tangga terhadap perubahan kondisi ekonomi yang merugikan. Untuk mengilustrasikan fakta, pertimbangkan dua skenario di bawah ini:

Untuk kesederhanaan, asumsikan bahwa utang di kedua negara dikenakan tingkat bunga tahunan 5% Tingkat Bunga Tahunan Efektif Tingkat Bunga Tahunan Efektif (EAR) adalah tingkat bunga yang disesuaikan untuk peracikan selama periode tertentu. Sederhananya, efektif pada total hutang pasar kredit yang beredar dan bahwa semua rumah tangga di kedua negara adalah homogen. Dengan demikian, rumah tangga di Negara B akan menghadapi risiko kredit yang lebih besar karena mereka akan melihat pendapatan disposabel yang relatif lebih rendah untuk membayar bunga mereka.

Peningkatan beban pembayaran bunga dapat menyebabkan rumah tangga untuk (1) mengurangi konsumsi Konsumsi Konsumsi didefinisikan sebagai penggunaan barang dan jasa oleh rumah tangga. Merupakan komponen dalam perhitungan Produk Domestik Bruto dan belanja, (2) mengurangi tabungan mereka, atau (3) menurunkan jumlah pembayaran pokok mereka. Hal ini akan berdampak buruk bagi perekonomian, karena pengurangan konsumsi dan pengeluaran akan memperlambat perekonomian.

Dengan latar belakang kenaikan suku bunga, rasio yang tinggi akan terlihat – kenaikan suku bunga dapat mendorong rumah tangga untuk gagal membayar utang mereka. Karena itu, pembuat kebijakan memperhatikan rasio ketika menetapkan kebijakan suku bunga.

Untuk menyimpulkan, rasio adalah ukuran kerentanan keuangan relatif rumah tangga. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan risiko kredit rumah tangga yang lebih tinggi, sedangkan rasio yang lebih rendah menunjukkan risiko kredit rumah tangga yang lebih rendah. Rasio tersebut harus mempertimbangkan kondisi makro ekonomi saat ini untuk menentukan apakah rasio tersebut memprihatinkan atau tidak.

Sebagai contoh, sebuah negara dengan rasio 180% dengan lingkungan tingkat bunga 0% akan secara signifikan kurang mengkhawatirkan daripada negara lain dengan rasio 180% tetapi dalam lingkungan tingkat bunga 10%.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya CFI tambahan di bawah ini:

• Formula Surplus Konsumen Formula Surplus Konsumen Surplus konsumen adalah ukuran ekonomi untuk menghitung manfaat (yaitu, surplus) dari apa yang konsumen bersedia bayar untuk suatu barang atau
• Indikator EkonomiIndikator EkonomiIndikator ekonomi adalah metrik yang digunakan untuk menilai, ukuran, dan mengevaluasi keadaan kesehatan makroekonomi secara keseluruhan. Indikator ekonomi
• Produk Domestik Bruto (PDB)Produk Domestik Bruto (PDB)Produk domestik bruto (PDB) adalah ukuran standar kesehatan ekonomi suatu negara dan indikator standar hidupnya. Juga, PDB dapat digunakan untuk membandingkan tingkat produktivitas antar negara yang berbeda.
• Purchasing Power Parity Purchasing Power ParityKonsep Purchasing Power Parity (PPP) adalah alat yang digunakan untuk membuat perbandingan multilateral antara pendapatan nasional dan standar hidup