Hari Penjualan Luar Biasa (DSO)

Dengan cepat mengubah penjualan menjadi uang tunai, sebuah perusahaan memiliki kesempatan untuk menempatkan uang tunai untuk digunakan kembali lebih cepat.

Apa yang Diberitahukan Angka kepada Anda

Angka DSO yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan menjual produknya kepada pelanggan secara kredit dan menunggu lama untuk menagih uangnya. Hal ini dapat menyebabkan masalah arus kas. Nilai DSO yang rendah berarti perusahaan membutuhkan lebih sedikit hari untuk menagih piutangnya. Perusahaan itu segera mendapatkan uang yang dibutuhkan untuk menciptakan bisnis baru.

Akibatnya, menentukan rata-rata lama waktu saldo terutang perusahaan dicatat dalam piutang dapat mengungkapkan banyak hal tentang sifat arus kas perusahaan.

Penting untuk diingat bahwa rumus untuk menghitung DSO hanya memperhitungkan penjualan kredit. Sementara penjualan tunai dapat dianggap memiliki DSO 0, mereka tidak diperhitungkan dalam perhitungan DSO. Jika dimasukkan ke dalam perhitungan, mereka akan menurunkan DSO, dan perusahaan dengan proporsi penjualan tunai yang tinggi akan memiliki DSO yang lebih rendah daripada perusahaan dengan proporsi penjualan kredit yang tinggi.

Aplikasi Hari Penjualan Luar Biasa

Hari penjualan yang luar biasa dapat dianalisis dalam berbagai cara. Ini menunjukkan seberapa efisien departemen penagihan perusahaan, dan sejauh mana perusahaan mempertahankan kepuasan pelanggan. Ini juga membantu mengidentifikasi pelanggan yang tidak layak kredit.

Melihat nilai DSO untuk perusahaan untuk satu periode dapat memberikan tolok ukur yang baik untuk menilai arus kas perusahaan dengan cepat. Namun, tren di DSO dari waktu ke waktu jauh lebih berguna. Mereka dapat bertindak sebagai tanda peringatan dini masalah.

Nomor DSO Baik dan Buruk

Jika DSO perusahaan meningkat, itu adalah tanda peringatan bahwa ada sesuatu yang salah. Kepuasan pelanggan mungkin menurun, atau wiraniaga mungkin menawarkan jangka waktu pembayaran yang lebih lama untuk mendorong peningkatan penjualan. Atau perusahaan mungkin mengizinkan pelanggan dengan kredit yang buruk untuk melakukan pembelian secara kredit.

Peningkatan tajam dalam DSO dapat menyebabkan masalah arus kas perusahaan yang serius. Jika kemampuan perusahaan untuk melakukan pembayaran sendiri secara tepat waktu terganggu, mungkin dipaksa untuk membuat perubahan drastis.

Umumnya, ketika melihat arus kas perusahaan tertentu, Akan sangat membantu untuk melacak DSO perusahaan itu dari waktu ke waktu untuk menentukan apakah DSO-nya sedang tren naik atau turun atau apakah ada pola dalam riwayat arus kas perusahaan.

DSO dapat bervariasi secara konsisten setiap bulan, terutama jika produk perusahaan bersifat musiman. Jika sebuah perusahaan memiliki DSO yang fluktuatif, ini mungkin menjadi perhatian, tetapi jika DSO-nya turun secara teratur selama musim tertentu setiap tahun, tidak ada alasan untuk khawatir.

Contoh Hari Penjualan Luar Biasa

Sebagai contoh hipotetis, Misalkan selama bulan Juli, Perusahaan A menghasilkan total $ 500, 000 dalam penjualan kredit dan memiliki $350, 000 dalam piutang. Ada 31 hari di bulan Juli, sehingga DSO Perusahaan A untuk bulan Juli dapat dihitung sebagai:

$ 350 , 000 $ 500 , 000 × 31 = 0,7 × 31 = 21.7 hari \frac{\$350, 000} {\$500, 000} \times 31 =0,7 \times 31 =21,7 \text{ hari} $500 000$350, 000​×31=0.7×31=21.7 hari

Dengan DSO 21,7, Perusahaan A memiliki perputaran rata-rata yang pendek dalam mengubah piutangnya menjadi uang tunai. Secara umum, DSO di bawah 45 hari dianggap rendah. Namun, apa yang memenuhi syarat sebagai DSO tinggi atau rendah dapat bervariasi tergantung pada jenis dan struktur bisnis.

Batasan Hari Penjualan Luar Biasa

Seperti metrik apa pun yang mencoba mengukur efisiensi bisnis, hari penjualan yang luar biasa hadir dengan serangkaian batasan yang penting untuk dipertimbangkan oleh investor mana pun sebelum menggunakannya.

Saat menggunakan DSO untuk membandingkan arus kas sejumlah perusahaan, seseorang harus membandingkan perusahaan dalam industri yang sama, idealnya ketika mereka memiliki model bisnis dan jumlah pendapatan yang serupa. Perusahaan dengan ukuran yang berbeda dan dalam industri yang berbeda sering kali memiliki tolok ukur DSO yang sangat berbeda.

Ketika DSO Tidak Relevan

DSO tidak terlalu berguna dalam membandingkan perusahaan dengan perbedaan yang signifikan dalam proporsi penjualan yang dilakukan secara kredit. DSO perusahaan dengan proporsi penjualan kredit yang rendah tidak banyak menunjukkan arus kas perusahaan tersebut. Membandingkan perusahaan semacam itu dengan perusahaan yang memiliki proporsi penjualan kredit yang tinggi juga tidak banyak berarti.

Tambahan, DSO bukanlah indikator yang sempurna untuk efisiensi piutang perusahaan. Volume penjualan yang berfluktuasi dapat memengaruhi DSO, dengan peningkatan penjualan yang menurunkan nilai DSO.

Delinquent Days Sales Outstanding (DDSO) adalah alternatif yang baik untuk penilaian pengumpulan kredit atau untuk digunakan bersama DSO. Seperti metrik yang mengukur kinerja perusahaan, DSO tidak boleh dianggap sendirian, melainkan harus digunakan dengan metrik lainnya.

Berikut adalah jawaban atas pertanyaan yang paling sering diajukan tentang penjualan hari yang luar biasa.

Bagaimana Anda Menghitung DSO?

Bagilah jumlah total piutang selama periode tertentu dengan total nilai dolar dari penjualan kredit selama periode yang sama, kemudian kalikan hasilnya dengan jumlah hari dalam periode yang diukur.

Apa itu Rasio DSO yang Baik?

Rasio DSO yang baik atau buruk dapat bervariasi sesuai dengan jenis bisnis dan industri tempat perusahaan beroperasi. Yang mengatakan, angka di bawah 45 dianggap baik untuk sebagian besar bisnis. Ini menunjukkan bahwa kas perusahaan mengalir pada tingkat yang cukup efisien, siap digunakan untuk menghasilkan bisnis baru.

Bagaimana Cara Menghitung DSO selama 3 Bulan?

Selama tiga bulan terakhir tahun ini, Perusahaan A menghasilkan total $1.500, 000 dalam penjualan kredit dan memiliki $1,050, 000 dalam piutang. Jangka waktunya mencakup 92 hari. DSO Perusahaan A untuk periode tersebut dihitung sebagai berikut:

• 1, 050, 000 dibagi 1, 500, 000 sama dengan 0,7.
• 0,7 dikalikan 92 sama dengan 64,4.

DSO untuk bisnis ini pada periode ini adalah 64,4.

Mengapa DSO Penting?

Angka DSO yang tinggi dapat menunjukkan bahwa arus kas bisnis tidak ideal. Ini bervariasi menurut bisnis, tetapi angka di bawah 45 dianggap baik. Yang terbaik adalah melacak nomornya dari waktu ke waktu. Jika jumlahnya naik, mungkin ada yang salah di bagian koleksi. Atau, perusahaan mungkin menjual kepada pelanggan dengan kredit yang kurang optimal. Bagaimanapun, arus kas perusahaan terancam.

Pakar penagihan utang di Atradius menyarankan bahwa pelacakan DSO dari waktu ke waktu juga menciptakan insentif bagi departemen pembayaran untuk tetap berada di atas faktur yang belum dibayar. Tak perlu dikatakan, sebuah bisnis kecil dapat menggunakan jumlah penjualan hari yang beredar untuk mengidentifikasi dan menandai pelanggan yang membebaninya dengan tidak membayar segera.

Garis bawah

Di banyak bisnis, hari jumlah penjualan yang beredar dapat menjadi indikator yang berharga dari efisiensi bisnis dan kualitas arus kasnya. Jika jumlahnya terlalu tinggi, bahkan dapat mengganggu operasi normal bisnis, menyebabkan pembayaran terutangnya sendiri tertunda. Bagaimanapun, uang tunai tertunda adalah uang tunai yang hilang untuk bisnis Anda.