Apa itu Ekuitas Pemegang Saham?

Ekuitas Pemegang Saham (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaanNeraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Laporan keuangan adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. yang terdiri dari modal saham ditambah laba ditahan. Ini juga mewakili nilai sisa aset dikurangi kewajiban. Dengan mengatur ulang persamaan akuntansi asli, Aset =Kewajiban + Ekuitas Pemegang Saham, itu juga dapat dinyatakan sebagai Ekuitas Pemegang Saham =Aset – Kewajiban.

Ekuitas Pemegang Saham memberikan informasi yang sangat berguna ketika menganalisis laporan keuangan. Dalam hal likuidasi, pemegang ekuitas berada di urutan terakhir di belakang pemegang utang untuk menerima pembayaran apa pun. Ini berarti bahwa pemegang obligasi dibayar sebelum pemegang ekuitas. Karena itu, pemegang utang tidak terlalu tertarik pada nilai ekuitas di luar jumlah umum ekuitas untuk menentukan solvabilitas secara keseluruhan. Pemegang saham, Namun, berkaitan dengan akun kewajiban dan ekuitas karena ekuitas pemegang saham hanya dapat dibayarkan setelah pemegang obligasi telah dibayar.

Komponen Ekuitas Pemegang Saham

Ekuitas Pemegang Saham dipengaruhi oleh beberapa komponen:

1. Bagikan Modal – jumlah yang diterima entitas pelapor dari transaksi dengan pemiliknya disebut sebagai modal sahamModal saham (shareholder's capital, penyertaan modal, kontribusi modal, atau modal disetor) adalah jumlah yang diinvestasikan oleh perusahaan.
2. Pendapatan yang disimpan – jumlah yang diperoleh melalui pendapatan, disebut sebagai Laba Ditahan dan Akumulasi Penghasilan Komprehensif Lainnya (hanya untuk IFRS).
3. Laba Bersih &Dividen – Laba bersih meningkatkan laba ditahan sementara pembayaran dividen mengurangi laba ditahan.

1. Bagikan Modal

Modal Saham (contributed capital) adalah jumlah yang diterima perusahaan pelapor dari transaksi dengan pemegang saham. Perusahaan umumnya dapat menerbitkan saham biasa atau saham preferen. Saham biasa merupakan sisa kepemilikan dalam suatu perusahaan dan dalam hal likuidasi atau pembayaran dividen, saham biasa hanya dapat menerima pembayaran setelah pemegang saham preferen telah dibayar terlebih dahulu.

Jika sebuah perusahaan akan menerbitkan 10, 000 saham biasa seharga $50 masing-masing, modal yang disumbangkan akan sama dengan $ 500, 000. Ayat jurnalnya adalah:

DR Tunai 500, 000

CR Saham Biasa 500, 000

Selain saham yang dijual secara tunai seperti pada contoh sebelumnya, itu juga umum untuk melihat perusahaan menjual saham secara berlangganan. Dalam situasi-situasi ini, pembeli biasanya melakukan pembayaran uang muka untuk pembelian sejumlah saham tertentu dan setuju untuk membayar sisa jumlah tersebut di kemudian hari. Sebagai contoh, jika Perusahaan XYZ menjual 10, 000 saham biasa seharga $10 masing-masing berdasarkan langganan yang mengharuskan pembeli membayar $3 per saham saat kontrak ditandatangani dan sisanya 2 bulan kemudian, maka akan muncul jurnal sebagai berikut:

DR Tunai 30, 000

Piutang Langganan Saham DR 70, 000

CR Saham biasa memesan 100, 000

Fungsi Piutang Langganan Saham mirip dengan akun Piutang Usaha (A/R). Setelah pembayaran piutang dilunasi, rekening pemesanan saham biasa ditutup dan saham dikeluarkan untuk pembeli.

DR Tunai 70, 000

Piutang Langganan Saham CR 70, 000

DR Saham biasa yang dipesan 100, 000

CR Saham Biasa 100, 000

Lebih Banyak Terminologi Bagikan

Beberapa istilah lagi penting dalam akuntansi untuk transaksi terkait saham. Jumlah saham yang dikuasakan adalah jumlah saham yang boleh dikeluarkan oleh perseroan menurut anggaran dasar perseroan. Jumlah saham yang diterbitkan mengacu pada jumlah saham yang dikeluarkan oleh korporasi dan dapat dimiliki baik oleh investor eksternal maupun oleh korporasi itu sendiri.

Akhirnya, jumlah saham yang beredar mengacu pada saham yang hanya dimiliki oleh investor luar, sedangkan saham yang dimiliki oleh perusahaan penerbit disebut saham treasury.

Hubungan tersebut dapat divisualisasikan sebagai berikut:

Saham Diotorisasi Saham Diterbitkan Saham beredar

Dimana selisih antara saham yang dikeluarkan dan saham yang beredar sama dengan jumlah saham yang diperoleh kembali.

2. Laba Ditahan

Laba Ditahan (RE) adalah keuntungan bisnis yang tidak dibagikan sebagai dividen kepada pemegang saham (shareholders) tetapi dialokasikan untuk investasi kembali ke bisnis. Laba Ditahan dapat digunakan untuk mendanai modal kerja Modal Kerja Bersih Modal Kerja Bersih (NWC) adalah selisih antara aset lancar perusahaan (setelah dikurangi kas) dan kewajiban lancar (setelah dikurangi hutang) di neraca., pembelian aset tetap, atau pembayaran utang, antara lain.

Untuk menghitung laba ditahan, saldo awal laba ditahan ditambahkan ke laba atau rugi bersih dan kemudian pembayaran dividen dikurangi. Laporan ringkasan yang disebut laporan laba ditahan juga dipertahankan, menguraikan perubahan laba ditahan untuk periode tertentu.

Rumus Laba Ditahan adalah sebagai berikut:

Laba Ditahan =Periode Awal Laba Ditahan + Laba/Rugi Bersih – Dividen Tunai – Dividen Saham

Pelajari lebih lanjut di panduan Laba Ditahan CFI.

3. Pembayaran Dividen

Pembayaran dividen oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya (pemegang saham) sepenuhnya bersifat discretionary. Perusahaan tidak memiliki kewajiban apapun untuk membayar dividen sampai mereka telah diumumkan secara resmi oleh dewan. Ada empat tanggal penting dalam hal pembayaran dividen, dua di antaranya memerlukan perlakuan akuntansi khusus dalam hal entri jurnal. Ada berbagai jenis dividen yang dapat dikompensasikan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya, dimana uang tunai dan saham adalah yang paling umum.

Tanggal Penjelasan Entri Jurnal Tanggal Deklarasi Setelah dewan mengumumkan dividen, perusahaan mencatat kewajiban untuk membayar, melalui akun hutang dividenDR Laba Ditahan

Utang Dividen CR

Ex-dividend DateTanggal di mana suatu saham diperdagangkan tanpa hak untuk menerima dividen yang telah diumumkan. Sebelum tanggal ex-dividen, seorang investor berhak atas dividen.No Journal EntryDate of RecordTanggal ketika perusahaan menyusun daftar pemegang saham untuk menerima dividenNo Journal EntryPayment DateKetika uang tunai atau bentuk lain dari dividen benar-benar dibayarkan kepada pemegang sahamDR Utang Dividen

CR Tunai

Aplikasi dalam Investasi Pribadi

Dengan mempertimbangkan berbagai instrumen utang dan ekuitas, kita dapat menerapkan pengetahuan ini pada keputusan investasi pribadi kita. Meskipun banyak keputusan investasi bergantung pada tingkat risiko yang ingin kita ambil, kita tidak bisa mengabaikan semua komponen kunci yang dibahas di atas. Obligasi adalah kewajiban kontraktual di mana pembayaran tahunan dijamin kecuali penerbit gagal bayar, sedangkan pembayaran dividen dari kepemilikan saham bersifat bebas dan tidak tetap.

Dalam hal pembayaran dan perintah likuidasi, pemegang obligasi berada di depan pemegang saham preferen, yang pada gilirannya berada di depan pemegang saham biasa. Karena itu, dari sudut pandang investor, hutang adalah investasi yang paling tidak berisiko, dan untuk perusahaan, itu adalah sumber pembiayaan termurah karena pembayaran bunga dapat dikurangkan untuk tujuan pajak dan juga karena utang umumnya menawarkan pengembalian yang lebih rendah kepada investor.

Namun, utang juga merupakan bentuk pembiayaan paling berisiko bagi perusahaan karena korporasi harus menjunjung tinggi kontrak dengan pemegang obligasi untuk melakukan pembayaran bunga secara teratur terlepas dari masa ekonomi.

Aplikasi dalam Pemodelan Keuangan

Menghitung ekuitas pemegang saham merupakan langkah penting dalam pemodelan keuangan. Ini biasanya merupakan salah satu langkah terakhir dalam meramalkan item neraca. Di bawah ini adalah contoh tangkapan layar dari model keuangan di mana Anda dapat melihat garis ekuitas pemegang saham diselesaikan di neraca.

Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus pemodelan keuangan kami sekarang!

Belajarlah lagi

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Bagaimana Menghubungkan 3 Laporan Keuangan Bagaimana Menghubungkan 3 Laporan Keuangan Bagaimana 3 Laporan Keuangan Dihubungkan? Kami menjelaskan bagaimana menghubungkan 3 laporan keuangan bersama-sama untuk pemodelan keuangan dan
• Panduan Analisis Laporan KeuanganAnalisis Laporan KeuanganCara melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi,
• Panduan Pemodelan KeuanganPanduan Pemodelan Keuangan GratisPanduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pengemudi, peramalan, menghubungkan ketiga pernyataan tersebut, analisis DCF, lagi
• Cara Menjadi Analis Keuangan HebatPanduan Analis Trifecta®Panduan utama tentang cara menjadi analis keuangan kelas dunia. Apakah Anda ingin menjadi analis keuangan kelas dunia? Apakah Anda ingin mengikuti praktik terbaik industri terkemuka dan menonjol dari yang lain? Proses kami, disebut The Analyst Trifecta® terdiri dari analitik, presentasi &soft skill