Apa itu Penghasilan yang Dinormalisasi?

Laba yang dinormalisasi mengacu pada penyesuaian yang dilakukan pada laporan keuangan untuk menghilangkan efek satu kali yang dapat berdampak pada laba bersih. Premis mendasar dari normalisasi pendapatan adalah untuk membantu analis keuanganAnalis Keuangan - Apa yang Mereka Lakukan, investor, dan pemangku kepentingan lainnya mendapatkan wawasan tentang kinerja keuangan aktual perusahaan dari operasi bisnis intinya.

Normalisasi pendapatan perusahaan juga berfungsi sebagai langkah pertama untuk menilai aktivitas perusahaan, seperti merger dan akuisisiMerger &Akuisisi (M&A)Merger dan akuisisi (M&A) mengacu pada transaksi antara dua perusahaan yang bergabung dalam beberapa bentuk. Meskipun merger dan akuisisi (M&A) digunakan, evaluasi bisnis, dan benchmarking. Contoh khas normalisasi akan melibatkan penghapusan keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap dari laporan keuangan perusahaan ritel yang operasi utamanya adalah menjual produk makanan.

Dengan demikian, pendapatan yang dinormalisasi meratakan fluktuasi pendapatan untuk memberikan perkiraan nilai pendapatan rata-rata yang menghilangkan biaya atau keuntungan tidak berulang yang akan direalisasikan perusahaan dalam setahun.

Ringkasan

• Laba yang dinormalisasi adalah penyesuaian retrospektif dalam laporan keuangan untuk menghilangkan efek satu kali dari keuntungan dan kerugian.
• Perusahaan menggunakan pendapatan yang dinormalisasi sebagai alat untuk mengevaluasi kesehatan keuangan dan kinerja keseluruhan mereka dari waktu ke waktu.
• Normalisasi pendapatan digunakan oleh analis keuangan dalam merger dan akuisisi dan evaluasi bisnis.

Memahami Penghasilan yang Dinormalisasi

Perusahaan akan menghilangkan efek satu kali dari keuntungan dan kerugian yang tidak berulang untuk mewakili bisnis inti mereka dengan lebih baik. Perusahaan menggunakan pendapatan yang dinormalisasi sebagai metode untuk menilai kesehatan keuangan dan kinerja keseluruhan mereka dari waktu ke waktu. Sering, perusahaan menanggung beban biaya satu kali ini, termasuk penjualan barang lama, aset non-operasional atau biaya litigasi yang dikeluarkan.

Dalam skenario seperti itu, perusahaan mengakui keuntungan atau kerugian ini yang berdampak pada arus kasnya, namun biaya tidak mencerminkan kinerja jangka panjang perusahaan. Oleh karena itu efek harus dihilangkan untuk analisis yang tepat dari sebuah perusahaan, karena mereka menggambarkan tren pendapatan yang tidak akurat. Suatu perusahaan dapat mengalami rugi bersih dalam satu tahun, tetapi laba dinormalisasi positif jika ada kerugian besar yang tidak berulang.

Contoh Penghasilan yang Dinormalisasi

Penyesuaian yang paling umum untuk mendapatkan pendapatan yang dinormalisasi adalah ketika kelancaran siklus penjualan diperlukan atau ketika pendapatan atau beban harus dihilangkan, dan dapat dilakukan dengan dua cara.

Kasus pertama adalah ketika perusahaan yang memiliki armada kendaraan lama mengganti aset yang terdepresiasi dengan kendaraan baru dengan menjual armada lama. Pengeluaran atau pendapatan yang direalisasikan dinormalisasi untuk mendapatkan pendapatan rata-rata yang sebenarnya. Laporan laba rugi perusahaan kemudian dinilai untuk mengeliminasi pendapatan yang diperoleh melalui pendapatan komprehensif. Akibatnya, menghilangkan biaya operasionalBeban OperasiBeban operasi, pengeluaran operasional, atau "opex, " mengacu pada biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan kegiatan operasional bisnis yang terjadi selama pembelian.

Pendekatan kedua melibatkan normalisasi pendapatan untuk perusahaan yang penjualannya musiman. Ketika penjualan terjadi dalam siklus, rata-rata bergerak digunakan untuk menyesuaikan pendapatan lembur.

Investor menggunakan pendapatan yang dinormalisasi untuk membandingkan kesehatan keuangan perusahaan. Dalam beberapa kasus, metrik standar, seperti laba per saham, dapat dipengaruhi oleh waktu mereka dihitung. Adalah umum ketika keuntungan atau kerugian yang dicatat tidak terkait dengan kegiatan bisnis inti perusahaan yang direalisasikan selama periode tersebut.

Kasus Khusus untuk Entitas Swasta

Perusahaan yang diperdagangkan secara pribadi mungkin menyimpang dari standar akuntansi industri umum. Alasan di balik fakta tersebut adalah bahwa metode normalisasi pendapatan sangat ideal dalam proses penilaian bisnis untuk tujuan perbandingan.

Sehubungan dengan itu, perusahaan swasta dapat mengadopsi first-in, metode keluar pertama (FIFO). Meskipun teknik tersebut dapat menghasilkan nilai yang berbeda dibandingkan dengan normalisasi pendapatan, dapat mempengaruhi nilai pendapatan perusahaan.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karir Anda ke potensi penuh Anda, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:

• Siklus BisnisSiklus BisnisSiklus bisnis adalah siklus fluktuasi Produk Domestik Bruto (PDB) di sekitar tingkat pertumbuhan alami jangka panjangnya. Ini menjelaskan
• Metode PenyusutanMetode PenyusutanJenis metode penyusutan yang paling umum termasuk garis lurus, saldo menurun ganda, unit produksi, dan jumlah digit tahun.
• Memproyeksikan Item Baris Laporan Laba Rugi Memproyeksikan Item Baris Laporan Laba RugiKita membahas berbagai metode untuk memproyeksikan item baris laporan laba rugi. Memproyeksikan item baris laporan laba rugi dimulai dengan pendapatan penjualan, maka biaya
• Dasar-dasar Penilaian Bisnis